"Gran opción en renta variable emergente con un riesgo más controlado"
Destacamos la valoración de un experto financiero sobre un producto de inversión en las fichas de Finect. Esta semana Fernando Llorente (Mapfre Inversión) opina sobre el fondo de inversión Capital Group New World, un producto de Capital Group.
Capital Group New World
⭐️⭐️⭐️⭐️ Fernando Llorente (Mapfre Inversión): "Gran opción en renta variable emergente con un riesgo más controlado"
El fondo trata de conseguir la revalorización del capital a largo plazo, a través de la inversión en acciones de empresas con exposición significativa a países emergentes o en desarrollo. El New World de Capital Group no se limita a invertir exclusivamente en compañías domiciliadas en países o economías emergentes. Este fondo además invierte en grandes compañías que, por su tamaño y carácter global, obtienen una gran parte de sus ingresos en estas regiones, por lo que su enfoque cambia en cuanto a la exposición a estos mercados si lo comparamos con otros fondos de renta variable emergente.
En mi opinión, esta particularidad hace de este fondo una opción realmente interesante y atractiva para el inversor que busque el potencial y la diversificación que ofrecen los mercados emergentes, pero con un riesgo más contenido. En este aspecto, vemos que el fondo tiene una Beta <1, concretamente de 0,85, una volatilidad a 5 años del 14% y un máximo drawdown del -21%.
En cuanto a sus métricas de rentabilidad, desde su creación ha batido a su índice de referencia de manera consistente, consiguiendo una rentabilidad acumulada hasta el 31/01/2024 del 55,07% por un 35,49% del MSCI Emerging Markets.
Analizando su distribución geográfica, el 42% de la cartera está invertida en países emergentes, seguido de norte América 25% y Europa 20%. Dentro de las economías emergentes el mayor peso se encuentra en Asia Emergente con un 28% de la cartera, mayoritariamente en India 14% y China 10%. La otra región predominante es Latinoamérica con un 10%, y en concreto Brasil 8%.
La gestión del fondo sigue el particular enfoque de inversión de Capital Group, una de las gestoras internacionales con mayor reputación a nivel mundial. Esta filosofía de inversión se basa en una gestión independiente y experimentada, de manera que, en el caso del New World es gestionado por 12 gestores con una media de más de 20 años de experiencia en la gestora. Lo que, según ellos, esta independencia les permite conseguir buenos resultados en una gran variedad de condiciones de mercado.
Como conclusión, nos encontramos ante un fondo de una gestora de gran reputación, con una filosofía y un enfoque particular, que puede resultar muy interesante para exponernos a unos mercados con mucho potencial, pero con un riesgo más controlado.
Este contenido se ha elaborado bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.
