Roboadvisor o fondos por cuenta propia en MyInvestor: ventajas e inconvenientes
A la hora de empezar a invertir, muchos ahorradores optan por los fondos indexados debido a su mayor sencillez y sus menores costes. Sin embargo, elegir estos productos no es la única decisión. Después surge otra duda: ¿conviene construir la cartera por cuenta propia o dejar que otro la gestione? La respuesta a esta pregunta marcará el coste anual de la inversión, el tiempo que habrá que dedicarle y quién decide qué hacer cuando los mercados se mueven.
La gestión pasiva se ha convertido en la gran opción de los pequeños inversores. Un 73,3% de los clientes de MyInvestor encuestados prevé usar fondos indexados en los próximos doce meses, según el primer Barómetro del inversor minorista que ha publicado este mes el neobanco, respaldado por Andbank, El Corte Inglés Seguros, AXA España y varios family offices (oficinas familiares). Las carteras automatizadas rondan el 28% de las respuestas.
Parte de ese interés se ha dirigido a los fondos de iShares, la marca de fondos indexados de BlackRock. MyInvestor incorporó en septiembre de 2025 las clases S de cuatro fondos indexados de iShares, tanto en su supermercado de fondos como en las carteras de su roboadvisor (gestor automatizado).
El ejemplo más claro es el iShares Developed World Index Fund (IE) Acc EUR clase S (IE000ZYRH0Q7), que ha sido el fondo que más dinero ha captado en la plataforma en el tercer trimestre de 2026, con más de 91 millones de euros, según el barómetro.
Así, los mismos fondos sirven para las dos vías. La diferencia está en quién selecciona los fondos, quién ajusta la cartera y cuánto cuesta hacerlo.
0,40% - 0,43% incluyendo el TER de los fondos subyacentes
150€
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¿Cómo funciona la gestión automatizada de MyInvestor?
El cliente responde a un test online sobre sus ingresos, sus objetivos, su horizonte temporal y su tolerancia al riesgo. El roboadvisor le asigna después una cartera ya construida a partir de esas respuestas. La gama 100% indexada tiene cinco perfiles, de menos a más riesgo: Clásica, Pop, Indie, Rock y Metal. El cliente puede aportar cualquier importe, pero la inversión se lanza cuando el efectivo alcanza los 150 euros.
Los fondos que componen las carteras indexadas pertenecen a Vanguard, iShares y Fidelity, entre otras gestoras. La llegada de las clases S de iShares cambió la composición y abarató el coste de los fondos que las componen.
El coste total de las carteras indexadas se sitúa entre el 0,41% y el 0,43% anual, según MyInvestor. Incluye una comisión de gestión del 0,15%, una de custodia del 0,15% y los gastos de los propios fondos, de entre el 0,11% y el 0,13%, según el perfil. El reembolso, el cambio de perfil o el cierre de la cartera no tiene coste.
La entidad también ofrece carteras híbridas, que mezclan fondos indexados y de gestión activa. Además, tiene una cartera de ahorro y otra sostenible. Estas opciones tienen costes más altos que la gama indexada.
¿Qué rentabilidad han logrado las carteras indexadas?
La rentabilidad depende del perfil de riesgo. Las carteras con más renta variable han logrado las mayores subidas desde su lanzamiento, según los datos de MyInvestor a 30 de septiembre de 2026:
Rentabilidades netas de comisiones desde junio de 2020 (Metal, desde noviembre de 2020) hasta el 30 de septiembre de 2026. Fuente: MyInvestor. Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
0,40% - 0,43% incluyendo el TER de los fondos subyacentes
150€
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Ventajas de delegar en el roboadvisor
- El inversor no tiene que tomar decisiones de cartera: no elige fondos ni decide pesos por regiones o activos.
- El cliente no tiene que vigilar cuándo se desequilibra la cartera: el rebalanceo es automático. El sistema revisa las carteras cada semana y las ajusta cuando un fondo se desvía más de un 5% de su peso teórico. Vende parte de lo que más ha subido y compra lo que más ha caído, para que el riesgo se mantenga en el nivel elegido. Los ajustes de la cartera se hacen mediante traspasos entre fondos de inversión, que en España no tributan hasta el reembolso.
- El usuario puede programar aportaciones periódicas de cualquier importe, que se invierten al llegar a los 150 euros.
Inconvenientes de la gestión automatizada
- El servicio tiene un coste añadido: las comisiones de gestión y custodia suman un 0,30% anual, que se añade al coste de los fondos. Sobre una inversión de 10.000 euros, son unos 30 euros al año que el inversor no pagaría si comprara los fondos por su cuenta.
- El inversor pierde capacidad de decisión: las carteras son estándar para cada perfil de riesgo. No se puede quitar una región, añadir más peso a otra ni incluir un fondo de gestión activa en la gama indexada. Tampoco hay un gestor humano que haga un seguimiento individual.
- El dinero no se invierte hasta reunir 150 euros: las aportaciones se acumulan hasta llegar a esa cifra, mientras que en la inversión directa algunos fondos se pueden comprar desde 1 euro.
¿Cómo funciona la inversión directa en fondos en MyInvestor?
La otra opción para invertir es hacerlo directamente, es decir, el cliente elige cada fondo y cuánto dinero pone en él. El supermercado de fondos de MyInvestor reúne unos 2.500 fondos de inversión, indexados y de gestión activa.
La entidad no cobra comisiones de compraventa, custodia ni traspaso. El inversor solo soporta los gastos del propio fondo, que se descuentan a diario del valor liquidativo.
Las clases S de iShares se pueden contratar desde 1 euro. Son los mismos fondos que usa el roboadvisor, con estos gastos totales (TER), según los datos que comunicó la entidad en su lanzamiento:
- iShares Developed World Index Fund (IE) Acc EUR clase S: replica el MSCI World, con un TER del 0,06%.
- iShares US Equity Index Fund clase S (IE000N4ZYX28): sigue al S&P 500, con un TER del 0,05%.
- iShares Emerging Markets Index Fund (IE) Acc EUR clase S (IE000QAZP7L2): replica el MSCI Emerging Markets, con un TER del 0,16%.
- iShares Global Aggregate 1-5 Year Bond Index Fund EUR Hedged clase S (IE0004ZP1ND3): renta fija global a corto plazo con cobertura de divisa y un TER del 0,10%.
“Estas clases de fondos aplican las comisiones más bajas de su categoría en España en comparación con productos equivalentes de otros competidores”, aseguró entonces Ignasi Viladesau, director de Inversiones de MyInvestor.
Ventajas de elegir uno mismo los fondos
- El inversor solo paga los gastos del fondo: si un cliente invierte 10.000 euros en el iShares Developed World clase S, paga unos 6 euros al año en gastos del fondo, sin más comisiones de la plataforma.
- El cliente decide cuántos fondos tiene, qué peso da a cada región y si combina indexados con gestión activa. El catálogo de MyInvestor incluye también otros fondos muy conocidos como Azvalor Internacional (ES0112611001) o su propio MyInvestor Value (ES0165243009), que no forman parte de las carteras indexadas.
- Los traspasos entre fondos tampoco tributan: el inversor puede cambiar de fondo o rehacer su cartera sin pasar por Hacienda hasta que reembolse.
Inconvenientes de la inversión directa
- Todo el trabajo recae en el inversor: tiene que decidir la mezcla de activos, revisar la cartera y rebalancear por su cuenta cuando se desequilibre, mediante traspasos.
- El cliente es responsable de elegir bien el producto: un mismo fondo puede comercializarse en varias clases con comisiones distintas. Cada una tiene su propio ISIN.
- Es más fácil dejarse llevar por el mercado: sin un sistema que ajuste la cartera de forma automática, el inversor puede vender en plena caída o concentrar demasiado dinero en lo que más ha subido.
Roboadvisor o fondos por cuenta propia: cuadro comparativo
¿Qué opción encaja con cada inversor?
La gestión automatizada puede encajar con quienes empiezan a invertir, no quieren dedicar tiempo a la cartera o prefieren que un sistema mantenga la disciplina por ellos. A cambio, asumen un coste algo mayor y renuncian a personalizar la cartera.
0,40% - 0,43% incluyendo el TER de los fondos subyacentes
150€
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La inversión directa puede encajar con quienes tienen claro qué fondos quieren, saben rebalancear su cartera y buscan el menor coste posible. También con quienes quieren combinar indexados y gestión activa.
Las dos opciones no son excluyentes. Un mismo cliente puede tener a la vez una cartera automatizada y fondos elegidos por su cuenta en la misma plataforma.
Si piensan en contratar un producto concreto, los usuarios de Finect pueden descubrir los mejores roboadvisors de España y las mejores plataformas para invertir en fondos indexados.
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