Según un portal sobre censos mundiales del
gobierno americano, la población actual del planeta supera los
7000 millones de personas. Cada persona tiene una aversión al
riesgo diferente, por lo que, grosso modo, podemos
decir que existen más de 7000 millones de perfiles de inversión distintos.
Por supuesto, estos datos son bastante exagerados, pero lo que
sí es cierto es que cada individuo tiene un perfil de riesgo
distinto, que depende de múltiples variables: el conocimiento que
tiene sobre mercados y productos de ahorro (depósitos, fondos de
inversión, planes de pensiones, etc.); su capacidad ahorro; la
población en la que reside, y un largo etcétera.
Definición
Según la Comisión Nacional del Mercado de Valores ( CNMV),
el perfil de riesgo indica la capacidad del inversor de asumir
pérdidas. Por tanto, como hemos comentado antes, no todos los
inversores tienen la misma capacidad para asumir pérdidas, es
decir, la misma aversión al riesgo.
Para poder trabajar con más precisión, la mayoría de los
bancos y gestoras de fondos utilizan cuatro perfiles de riesgo
diferentes: conservador, moderado, dinámico y agresivo. Cada uno de
ellos se basa en la aversión al riesgo y a perder parte de la
inversión o ahorro.
A continuación explicaré cada uno de los perfiles y los productos
financieros que más se ajustan a ellos.
Conservador: Es un ahorrador que no quiere
perder nada de su dinero en ningún momento. Es el típico cliente de
depósitos bancarios de toda la vida, aquel que no quiere oír hablar
de otros productos que no sean cuentas corrientes, depósitos, bonos
o letras del tesoro.
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Ventaja: siempre sabe cuál es la rentabilidad que va a obtener por su dinero.
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Inconveniente: aunque ha vivido tiempos mejores, actualmente, dado que los tipos de interés están casi a cero, como se descuide un poco puede llegar a perder dinero.
Moderado: Este ahorrador acepta la
posibilidad de perder algo en un momento determinado, siempre y
cuando al final obtenga una interesante rentabilidad, alrededor del
3 o 4 %. Este tipo de cliente ya diferencia la renta fija y la
variable y, aunque le encantaría que los depósitos volvieran a
generar intereses más altos, es capaz de colocar su dinero en fondos
de inversión o en planes de pensiones de renta fija mixta —es decir,
que invierten un 80 % en renta fija (sin riesgo) y un 20 % en renta
variable (acciones con bajo riesgo, como las de empresas eléctricas,
o acciones que den dividendos, que suelen ser menos arriesgadas)—.
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Ventaja: en tiempos de baja volatilidad es posible ganar una rentabilidad más que interesante con la renta fija, y utilizar la variable para incrementar los beneficios arriesgando un poco al invertir en bolsa.
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Inconveniente: en tiempos de alta volatilidad y con la rentabilidad de la renta fija en mínimos, debe elegir muy bien en qué fondo coloca su dinero, para no llevarse sorpresas en mitad de la inversión.
Dinámico: Este ahorrador tiene unos
conocimientos bastante altos acerca de los productos de ahorro e
inversión: sabe qué son los fondos de inversión, los planes de
pensiones, las acciones y los productos derivados (como los
warrants, las opciones o los futuros), aunque suele
utilizar más los fondos de inversión, los planes de pensiones y
las acciones. También conoce distintos sistemas de análisis de
acciones, como el técnico o el análisis por fundamentales.
Hablamos más de un inversor que de un ahorrador, pues es
consciente de que para ganar una buena cantidad tiene que estar
dispuesto a arriesgar, y por consiguiente a perder, mucho
dinero. Este cliente suele invertir hasta un 50 % de su cartera
en renta variable, bien a través de fondos de inversión o
directamente en bolsa. Posee información detallada sobre los
diferentes mercados y valores, y está al tanto de los sucesos de
la economía mundial en cada momento.
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Ventajas: si es bueno, ganará mucho más que los ahorradores que se ajustan a los perfiles anteriores.
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Inconvenientes: si invierte en bolsa o en fondos de renta variable puede perder grandes sumas, que en ocasiones le cueste años recuperar.
Arriesgado: Este ahorrador puede utilizar
todas las herramientas que hay en el mercado para invertir en bolsa.
El perfil arriesgado invierte hasta un 90 % en renta variable, tanto
en fondos como en planes de pensiones, acciones y productos
derivados —como warrants, futuros y opciones—. Tiene
mecanismos para enterarse de cotizaciones de valores, mercados,
materias primas, etc., a través de Internet. Maneja diferentes
sistemas de análisis de acciones, como el análisis técnico o el
análisis por fundamentales: el primero está basado en predecir la
revalorización de una acción, a través de los gráficos del valor; el
segundo se basa en el estudio del balance de la empresa para
pronosticar si la acción subirá o bajará.
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Ventajas: este tipo de inversor suele vivir de esto, y si es bueno y metódico puede ganar muchísimo dinero.
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Inconvenientes: al arriesgar más que el resto de los perfiles, puede llegar a perder todo lo que ha invertido, y en algunos casos más.
Una vez que conocéis los perfiles de ahorrador que existen,
estáis en condiciones de definir cuál es el vuestro. Hay que tener
en cuenta que el tipo de perfil de cada uno no es para siempre, sino
que puede modificarse a lo largo del tiempo en función de la edad,
el trabajo, la composición familiar y un montón de variables.
Además, estos perfiles no son cerrados, lo importante es elegir el
que más se ajusta a nosotros; así invertiremos o ahorraremos con la
máxima rentabilidad, pero corriendo solamente el riesgo que estemos
dispuestos a asumir.
Si quieres que te ayude a definir tu perfil de riesgo o a
planificar una cartera de ahorro o inversión con arreglo a tu
perfil, mándame un correo electrónico a temasbanklaros@gmail.com.
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