5 fondos para aprovechar gota a gota la inversión en agua

Un recurso natural limitado, una opción de inversión de posibilidades ilimitadas. El agua es una de las megatendencias que más interés despierta entre los gestores de inversiones. Su potencial es inmenso y supone una inversión que, bien llevada, puede generar unas finanzas alineadas con las inversiones socialmente responsables. 

Este 22 de marzo se celebra el Día Mundial del Agua. “A pesar de que todas las actividades sociales y económicas dependen en gran medida del abastecimiento de agua dulce y de su calidad, 2.200 millones de personas viven sin acceso a agua potable”, destaca Naciones Unidas, que dedica un Objetivo de Desarrollo Sostenible específico a este elemento natural finito. 

La inversión en la temática del agua ha sido uno de los enfoques que las gestoras de activos han incorporado con el paso del tiempo a sus áreas de negocio. Desde las grandes gestoras, hasta las boutiques de inversión. “Como inversores, es nuestra responsabilidad hacernos cargo y comprometernos con las empresas que demuestran su liderazgo en materia de agua minimizando el uso de la misma en sus operaciones, o reutilizándola en la medida de lo posible. Nuestro objetivo es fomentar e invertir en las soluciones a estos enormes desafíos”, destaca David Smith, director de inversiones sénior en Abrdn. 

Seleccionamos 5 fondos de inversión en agua consultables desde la web de Finect. ¿Quieres saber más sobre las megatendencias que marcarán la sociedad y las finanzas en las próximas décadas? Presentamos algunas de ellas en nuestro escaparate de megatendencias. 

 

Allianz Global Water

El fondo invierte en los mercados mundiales de renta variable y se centra en empresas que se dedican a gestionar los recursos hídricos, o a mejorar su suministro o la calidad del agua. Dentro de las posiciones destacadas de la cartera se encuentran compañías reconocidas como American Water Works o Thermo Fisher Scientific. 

Este año sufre las caídas de la Bolsa, pero de los 10 años naturales previos, todos salvo uno cerraron con rentabilidades positivas. Su rentabilidad anualizada a 2 años supera el 13% y, a 3 años, el 9% (a 6 de mayo de 2022). Los gastos corrientes (suma de distintas comisiones) son del 2,1%. 

 

BNP Paribas Aqua

Invierte al menos el 75% de sus activos en acciones o valores equivalentes de empresas que desarrollan una parte importante de su actividad en el sector del agua y relacionados, con actividades y procesos sostenibles.

La cartera la componen mayoritariamente compañías del sector industrial (55%), seguido de firmas de servicios públicos (19%) y de materiales básicos (11,5%). Se trata principalmente de compañías estadounidenses y, en menor medida, de otros mercados (Reino Unido, países de la eurozona…). Valores como Veolia Environnement y Agilent Technologies ocupan las principales posiciones. El año pasado tuvo una rentabilidad del 36%. 

Mar Barrero, directora de análisis en Arquia Banca, destaca que el agua es una temática interesante: “El agua es un bien escaso y con una evolución importante en cuanto a precios”. Barrero destaca este fondo como uno de los resortes con los que cuentan los inversores, si bien “tampoco es un segmento muy amplio, con lo cual hay similitudes entre las carteras. Cualquiera de ellos son fondos que han corregido mucho y podemos comprarlos con rebajas”, detalla. 

Fidelity Funds - Sustainable Water & Waste Fund

Una de las mayores gestoras internacionales no iba a quedarse atrás en esta megatendencia de inversión. De hecho, en apenas 3 años de vida, el Sustainable Water & Waste Fund ya es uno de los fondos de agua con más patrimonio bajo gestión (2.053 millones de euros). La rentabilidad anualizada a 3 años supera el 6%, todo ello con unos gastos corrientes menores que muchos de los fondos de esta categoría (1,89%).

La política de inversión de este vehículo dicta que al menos el 70% de los activos de la cartera deben responder a "características sostenibles" que encajen en la Sustainable Family of Funds de Fidelity International. 

Los gestores de la cartera buscan invertir en empresas mundiales dedicadas al diseño, fabricación o venta de productos y servicios relacionados con el agua y la gestión de residuos. Service Corp International, Severn Trent, Siemens AG y Evoqua Water Technologies figuran entre las 10 primeras posiciones. 

 

Pictet - Water

La gestora suiza Pictet tiene una larga trayectoria de inversión en agua a través de este fondo, que gestiona más de 8.000 millones de euros. El histórico de rentabilidad del Pictet Water se tiñe de verde en diferentes periodos: 1% anualizado a 1 año, 10,5% anualizado a 3 años, más de un 8% a 5 años y más del 10% a 10 años. 

El fondo no tiene un mínimo de inversión inicial, por lo que los inversores interesados podrán contratarlo aportando la cantidad que deseen. Destacan en la composición del producto las empresas de mediana capitalización, donde algunas de las citadas en los fondos anteriores también tienen en este un peso importante (Veolia, Danaher, Thermo Fisher…). 

Eduardo Estallo, asesor financiero de Mapfre Gestión Patrimonial, destaca la calidad del fondo y de quienes lo moldean: “Pictet es mundialmente conocida por ser una de las gestoras pioneras en la inversión temática”. A propósito de este fondo, este asesor destaca que cubre las diferentes líneas de negocio económico del agua, el “excelente potencial de crecimiento de la temática”, el crecimiento global de los servicios de agua (4-6% anual) o la amplia experiencia del equipo gestor (“el fondo se creó en el año 2000, siendo uno de los primeros de su clase”). 

 

RobecoSAM Sustainable Water Equities

Igualmente accesible para todos los inversores (desde 1 euro) es este fondo temático de Robeco. La rentabilidad anualizada a3 años supera el 12%, a cambio de unos gastos corrientes del 1,7%. Frente a otros vehículos de inversión que invierten en agua, este de la gestora holandesa da más peso a sectores como el de la salud. 

Es otro de los decanos de la inversión en agua, puesto que fue lanzado en 2001. Predominan las empresas medianas y de gran capitalización. El top 5 de la cartera lo forman Perkinelmer, Avantor, Thermo Fisher Scientific, A.O. Smith Group y Pentair.

Mar Barrero, directora de análisis de Arquia Banca, apunta en una nota en Finect: “Invierte en una de esas macrotendencias que tiene mucho potencial de revalorización. La diferencia entre el Robeco y el Pictet está en los pesos que asigna el gestor a cada segmento, pero los dos son grandes fondos para tener exposición al agua”. “Una inversión de primera calidad en agua”, resume Eduardo Estallo, asesor de Mapfre Gestión Patrimonial. 

 

¿Quieres comparar todas las características de estos 5 fondos (o de otros fondos de renta variable que invierten en agua)? El comparador de fondos de Finect te puede echar una mano.