5 fondos de inversión en demografía, la megatendencia que no envejece
Los productos de inversión destacados en este artículo son:
Fidelity Global Demographics Fund
Candriam Equities L Global Demography
El envejecimiento demográfico no es una realidad que afecte solo a Europa o a economías maduras como la japonesa. Fuera de Occidente, países que hasta hace poco tiempo se consideraban pujantes por su pirámide demográfica joven, comienzan a mudar: China ha visto crecer su clase media, pero el control de la natalidad y el aumento de la esperanza de vida han desvelado nuevas necesidades para atender a un grupo de población cada vez mayor: las personas de la tercera edad.
Asimismo, los países emergentes y en vías de desarrollo con una población más joven, como la India, ofrecen al inversor oportunidades igual de interesantes. Temáticas como la urbanización, el envejecimiento, el bienestar y la calidad de vida (nutrición, nuevas tendencias de consumo) estarán cada vez más presentes, destacan desde BBVA Asset Management en un artículo publicado en Finect.
Muchas empresas se benefician de la creciente demanda de los llamados silver agers (personas de más de 65 años con poder adquisitivo). Una apuesta por la gente mayor... pero con buen estado de salud. Las formas de consumo se modificarán y los mayores se convertirán en el motor de la silver economy.
Destacamos 5 fondos de inversión demográficos. Recuerda que esta inversión temática y las más destacadas del mercado tienen un hueco en nuestro escaparate de megatendencias. Los usuarios pueden encontrar allí diferentes productos financieros, compararlos y escoger aquel que más se adapte a sus necesidades.
BBVA Megatendencia Demografía
La cartera de este fondo de inversión temático de BBVA invierte en tres grandes áreas: urbanización, envejecimiento y bienestar y calidad de la vida. Cada una de ellas se compone a su vez de una serie de ideas de inversión, como se puede ver en el gráfico:
El envejecimiento poblacional, el crecimiento de la clase media en Asia y las implicaciones sociales de la generación millenial marcan la selección de valores en este fondo de renta variable. Salud y consumo son los sectores a los que el inversor tendrá más exposición si suscribe este fondo. Ipsen, Helios Tower, Alphabet (Google), Samsung y Amazon son los principales valores de la cartera.
"Entre los sectores identificados para invertir aparecen, por ejemplo, inmobiliarias, infraestructuras, movilidad inteligente, reproducción asistida, residencias de la tercera edad, nuevas tendencias de consumo, nutrición, oncología y comercio electrónico. El fondo ha dejado mucho que desear en cuanto a rendimientos se refiere. Ha obtenido rentabilidad negativa anualizada a 3 años, tiene una volatilidad excesivamente alta, del ¡31,22%!", advierte Eduardo Estallo, asesor financiero de Mapfre Gestión Patrimonial.
CPR Invest Global Silver Age
CPR Investment Management es una gestora poco conocida en España, pero tiene una orientación marcada hacia la inversión temática, con fondos de inversión como el Invest Education o el Invest Future Cities.
El objetivo de este producto es superar la rentabilidad de los mercados mundiales de renta variable a largo plazo (un mínimo de cinco años), aprovechando la dinámica de los valores internacionales asociada al envejecimiento de la población, e integrando al mismo tiempo los criterios medioambientales, sociales y de gobernanza en el proceso de inversión.
Consigue rentabilidades anualizadas positivas a 2, 3 y 5 años con unos gastos corrientes del 1,94%. La salud y los servicios financieros son los cimientos de su cartera, con valores como AstraZeneca, Boston Scientific Group, Roche o AXA entre las 10 primeras posiciones.
"Inevitablemente, supone una oportunidad para el desarrollo de nuevos productos y servicios. A modo de ejemplo, en los últimos 18 años, las empresas relacionadas con el envejecimiento de la población han registrado de media un crecimiento de su cifra de negocio y sus beneficios superior al del mercado europeo. Esta tendencia debería fortalecerse", señala Eduardo Estallo en un comentario en Finect, donde apunta que el 50% de la cartera es de exposición sanitaria.
Imantia Futuro
La gestora española Imantia Capital dispone de este vehículo de inversión para posicionarse en demografía, pero indirectamente y dentro de un paquete de otras grandes megatendencias: estructura social, sostenibilidad del planeta e innovación.
Invierte en fondos cotizados (ETF) compuestos por “empresas que impulsan grandes cambios globales”. Según la ficha del producto, en estos momentos el foco de los gestores está puesto en el tratamiento de aguas, ciudades inteligentes, ciberseguridad y economía azul (los mares y océanos como motor económico).
Los últimos meses ha sufrido pérdidas acorde con las caídas de la Bolsa en todo el mundo. Sin embargo, la rentabilidad anualizada a 3 años supera el 10%. Los gastos corrientes del fondo, que se puede contratar desde 500 euros, son del 1,62%.
Fidelity Global Demographics Fund
Este fondo temático invierte al menos el 70% del patrimonio de empresas de todo el mundo que sean capaces de beneficiarse de los cambios demográficos. Las inversiones se dirigen a compañías de los sectores salud y consumo que aprovechen el aumento de la esperanza de vida en poblaciones cada vez más envejecidas y otras que creen riqueza en mercados emergentes. Estos últimos pueden ocupar hasta el 30% de la cartera.
La rentabilidad anualizada a 5 y 10 años por este vehículo se mueve en dobles dígitos (10%). La gran mayoría de empresas en las que invierte son de gran capitalización (Amazon, Apple, Alphabet o el grupo de Louis Vuitton, LVMH).
Candriam Equities L Global Demography
Este fondo se orienta más a la parte tecnológica relacionada con los cambios demográficos, sin dejar de lado las compañías de consumo o del sector salud. Se trata de un fondo que recibe la máxima valoración del agregador financiero Morningstar (5 estrellas), tanto en el rating global como el que mide la sostenibilidad de los productos financieros.
“En un mundo en crecimiento, con una capacidad de compra cada vez mayor y una mayor esperanza de vida media, se pueden plantear varios temas de inversión atractivos: el aumento de la demanda de energía y materias primas escasas a través de la minería, las infraestructuras, la agricultura o el petróleo y el gas, el creciente número de consumidores adinerados a través de actividades en bienes de lujo, productos para el hogar y ocio o la creciente demanda de servicios sanitarios para las personas mayores”, destacan los gestores del fondo.
Bank of America, Mastercard o Diageo son algunas de las participaciones más destacadas de este vehículo de inversión. Las rentabilidades anualizadas del fondo superan el 10% y solo en 2021 el retorno positivo rozó el 31%.
¿Cómo se comparan estos fondos? ¿Cuál tiene menos comisiones? ¿Y cuál es menos volátil? Puedes descubrirlo en el comparador de fondos de Finect.
Para saber más sobre megatendencias:
