Fondos Vanguard: qué son, cuáles hay y cómo invertir en ellos

En resumen: Vanguard es la gestora que inventó los fondos indexados para particulares y hoy es la segunda mayor del mundo. Sus fondos destacan por sus costes muy bajos, de entre el 0,10% y el 0,20% anual en los más conocidos. Desde España puedes invertir en ellos a través de roboadvisors como Indexa Capital, Finizens, inbestMe o MyInvestor, o por tu cuenta en plataformas como MyInvestor o Renta 4.

Decir Vanguard es hablar de fondos indexados, de la misma forma que asociamos Windows a un ordenador. Esto se debe a que este tipo de fondos de gestión pasiva nació de la mano de John Bogle, fundador de Vanguard. Vanguard nació en 1975 y en 1976 lanzó el primer fondo indexado para particulares, el que hoy es el Vanguard 500 Index Fund. Desde entonces, la idea se ha copiado en todo el mundo, y esta gestora maneja hoy más de 10 billones de dólares.

¿Qué es Vanguard y cuáles son los fondos indexados Vanguard? ¿Cómo invertir en fondos Vanguard y cómo comprar fondos Vanguard desde España? Esto es todo lo que tienes que saber sobre este gigante de la gestión de fondos. 

Qué es Vanguard

Vanguard es una de las mayores gestoras de fondos de inversión, un status que ha alcanzado principalmente a través de las vertientes que ofrece la gestión pasiva: fondos indexados y fondos cotizados (ETF). De hecho, compite mano a mano con BlackRock por el primer puesto mundial en patrimonio gestionado. 

Un sello de identidad de Vanguard recala en su personalidad jurídica: frente a otras firmas del sector financiero, no es una entidad cotizada. Sus productos de inversión pertenecen a sus partícipes. Vanguard solo administra el capital. Visto de otra forma, se puede afirmar que es propiedad de los inversores. Por eso los intereses de estos tienen especial representación. 

La otra marca distintiva, como se ha mencionado, es la paternidad de los fondos indexados. John Bogle, su fundador, abrió el camino de la gestión pasiva en la industria de los fondos de inversión, que en la actualidad ya tiene una fuerte (y creciente) cuota de mercado en países como Estados Unidos. 

Hay tres principios que han guiado la política de Vanguard: 

• Diversificación
   
• Reducción de costes siempre que sea posible
   
• Invertir con una mentalidad de largo plazo

Fondos indexados Vanguard: ventajas e inconvenientes

El funcionamiento particular de Vanguard le permite ofrecer fondos de inversión que se distinguen por sus bajas comisiones. Esto es posible en gran parte porque la firma no es propiedad de accionistas externos, algo que sí ocurre con la mayoría de las empresas de gestión de activos. En ellas los retornos son una prioridad, ya que así lo demandan los inversores externos, de forma que las gestoras los obtienen en buena medida con mayores comisiones cobradas a los clientes.

Vanguard carece de inversores externos y los accionistas son los propietarios de los fondos que oferta. Esta particularidad permite a la compañía tener una estructura de comisiones más bajas que gran parte de la competencia. Y bajos costes de gestión significan más dinero para los inversores-propietarios de Vanguard.  

Ventajas de los fondos indexados Vanguard

Destacamos algunas de las ventajas de comprar fondos Vanguard. 

• Comisiones bajas: el sistema de bajas comisiones es sin duda uno de los puntos fuertes. Al tratarse de fondos de gestión pasiva, como son los indexados, están manejados por algoritmos cuya premisa esencial es replicar índices. El número de transacciones es bajo y también lo son los costes.
   
• Requieren poca dedicación: frente a la gestión activa, no necesitan que el inversor esté actualizado todos los días, puesto que el proceso está automatizado. Será suficiente con hacer una revisión de la cartera cada cierto tiempo. El gestor automatizado (roboadvisor) con el que tengas contratado los fondos Vanguard se encarga de hacer los ajustes en tu cartera de inversión. 
   
• Diversificación: una de las recomendaciones habituales del mundo financiero se puede alcanzar con los fondos de Vanguard. Al invertir en sus fondos índice tu inversión sigue la filosofía de replicar el comportamiento de todos los valores que componen dicho índice. Es decir, estás generando ingresos en todas las compañías que integran la bolsa.
   
• No necesitas altos conocimientos financieros: sin duda es una de las preocupaciones de los inversores principiantes. Tener información y conocimientos siempre es una ventaja, pero con los fondos indexados de Vanguard pierde importancia. Las comercializadoras de sus fondos son variadas (Finizens, MyInvestor…) que los ofrecen normalmente a través de su servicio de robo advisor, lo cual simplifica al particular el proceso para invertir. 

Inconvenientes de los fondos indexados Vanguard

La contrapartida son los inconvenientes o desventajas de invertir en fondos Vanguard.

• No dan rendimientos rápidos. Si tu objetivo como inversor es cosechar beneficios a corto plazo, Vanguard no es tu opción. Tampoco lo son otras firmas de indexados (iShares, Amundi...). Su enfoque es a medio-largo plazo porque no estás suscribiendo una acción concreta que puede subir en pocos días como la espuma. Estás invertido en un fondo índice, en una cesta de varios valores.
   
• Evoluciona igual que el mercado, para bien o para mal. Como fondos indexados que son, siguen la marcha de un índice, de forma que si este sube, también lo hará la cartera del fondo, pero cuando los mercados bajen, también lo hará el fondo. Eso sí, la ventaja de fondos indexados como los de Vanguard es que la alta diversificación hará que sus suscriptores sufran movimientos bursátiles menos bruscos.

Tipos de fondos Vanguard

Vanguard ofrece centenares de fondos indexados que replican el comportamiento de distintos índices: renta fija, renta variable… Algunos de estos fondos los puedes consultar en Finect, entre ellos los siguientes: 

Vanguard Global Stock Index Fund 

Replica el índice MSCI World, que reúne a más de 1.300 grandes y medianas empresas de los países desarrollados. Sus gastos corrientes son del 0,18% anual, de los más bajos entre los fondos que siguen este índice en España.

Vanguard US 500 Stock Index Fund 

Uno de los fondos más populares de Vanguard. Replica el S&P 500, así que te da exposición a las 500 mayores empresas de Estados Unidos, con mucho peso de grandes tecnológicas como Nvidia, Microsoft, Apple o Amazon. Sus gastos corrientes son del 0,10% anual.

Vanguard European Stock Index Fund

Replica el índice MSCI Europe, con las grandes y medianas empresas de los países desarrollados de Europa. Sus gastos corrientes son del 0,12% anual.

Vanguard Eurozone Inflation - Linked Bond Index Fund 

Invierte en bonos de la eurozona ligados a la inflación, que ajustan lo que pagan según suben los precios. Por eso suele despertar interés cuando la inflación se dispara, como en 2022 o con el repunte de 2026. Sus gastos corrientes son del 0,12% anual.

Es un vehículo de renta fija que replica el índice Bloomberg Euro Government Inflation-Linked Bond. Los bonos de la cartera son, sobre todo, de Italia, Francia, Alemania y España.

Cómo invertir en fondos Vanguard desde España

Es posible invertir en fondos de inversión Vanguard en España a través de un roboadvisor, que es la forma más habitual y sencilla, o por tu cuenta en una plataforma de fondos o un bróker que los tenga en su catálogo.

Invertir en fondos Vanguard con un robo advisor 

Un robo advisor es un gestor automatizado que se encarga de cotejar datos para crear tu perfil inversor (a través de un cuestionario). Gracias a esa información el algoritmo con el que funcionan configura una cartera adecuada a tu perfil de riesgo. Principalmente, una cartera de fondos indexados. Vanguard, junto con iShares (BlackRock) son los líderes del sector de indexados. 

A través de Finect puedes consultar las características de los principales robo advisors, por separado y también a través de algunas comparativas para descubrir cuál se ajusta más a tu perfil de inversión: Finizens vs Indexa Capital, MyInvestor vs Indexa Capital, Indexa Capital vs inbestMe, Openbank vs Indexa Capital.   

¿Cuáles son los robo advisors con los que podemos invertir en fondos Vanguard? 

• Indexa Capital
• Finizens
• InbestMe
• MyInvestor

Invertir en fondos Vanguard con un bróker

Más allá de los robo advisors, se pueden contratar fondos Vanguard a través de un bróker. Es decir, a través de un intermediario en operaciones de compra y venta de valores financieros cotizados. Entre los brókers que los ofrecen destacamos:

MyInvestor

Tiene un catálogo de más de 2.700 fondos, con cientos de indexados de gestoras como Vanguard, iShares, Fidelity o Amundi. Es una de las plataformas más usadas en España para contratar fondos indexados por tu cuenta.

Renta 4

Ofrece más de 5.000 fondos, entre ellos indexados de Vanguard, Amundi, iShares, DWS o Fidelity.

¿Quieres saber más sobre brókers y las condiciones que ofrecen? Puedes ampliar información en esta comparativa. 

Y si prefieres bucear un poco más en el mundo de los fondos indexados, Finect tiene un escaparate de fondos indexados donde puedes acceder a información de muchos productos.

Preguntas frecuentes

¿Puedo invertir en fondos Vanguard desde España?

Sí. Puedes hacerlo a través de un roboadvisor, que te monta una cartera con fondos de Vanguard y otras gestoras, o por tu cuenta en plataformas como MyInvestor o Renta 4.

¿Cuánto cobran los fondos indexados de Vanguard?

Los más conocidos tienen gastos corrientes de entre el 0,10% y el 0,20% anual. A eso puede sumarse la comisión de la plataforma o del roboadvisor.

¿Puedo traspasar fondos Vanguard sin pagar impuestos?

Sí. Son fondos registrados en la CNMV para su venta en España, así que puedes traspasarlos a otros fondos sin tributar hasta que reembolses.

¿Qué diferencia hay entre un fondo indexado y un ETF de Vanguard?

El ETF cotiza en bolsa y se compra a través de un bróker. En España, los ETFs no se pueden traspasar sin pagar impuestos, a diferencia de los fondos indexados.

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Este contenido se ha elaborado bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.