Mejores fondos de renta fija
El universo de los fondos de inversión es muy amplio y se adapta a diferentes perfiles de inversor. Morningstar, el principal proveedor internacional de estadísticas y análisis de productos financieros, recoge en su base de datos información de más de 46.000 fondos de inversión distintos. Ahí es nada. Un buen número de ellos son fondos de inversión de renta fija.
La renta fija es un tipo de inversión que abarca todos los activos financieros en los que el emisor está obligado a realizar pagos en cantidades y periodos previamente establecidos. Este tipo de activo está normalmente asociado a los inversores más conservadores, aquellos que no quieren asumir mucho riesgo. Sin embargo, 2022 ha sido uno de los peores años de la historia para la renta fija.
Tras las caídas vividas en los mercados, muchos inversores están viendo oportunidades de inversión interesantes en las categorías de renta fija. ¿Cuáles son los mejores fondos de renta fija? Te hablamos de algunos de ellos en este artículo.
Diferencia entre fondos de renta fija y variable
La renta fija es una inversión por lo general menos arriesgada que la renta variable. El mundo de las finanzas dicta que a menor riesgo, menor rentabilidad. Aunque esta regla no tiene por qué cumplirse, lo habitual es que la rentabilidad esperada para la renta fija sea menor que el rendimiento que genera un fondo de renta variable.
La renta variable está formada por activos financieros en los que la rentabilidad es incierta. Por ello, no está garantizada, como tampoco lo está que vayamos a recuperar el capital invertido al principio.
Aquí la rentabilidad depende de factores como la evolución de la empresa, la situación económica o cómo se comporten los mercados, lo cual explica que en momentos de contracción la rentabilidad llegue a ser negativa.
Mejores fondos de renta fija de bancos
Hay entidades que se dedican directamente a la inversión (administran dinero de terceros a su nombre). Son las gestoras de activos. Los grandes bancos tienen una unidad de negocio constituida como gestora de fondos.
¿A quiénes nos referimos? Son sobre todo las gestoras de los principales bancos españoles. ¿Qué fondos de renta fija ofrecen los bancos españoles? ¿Son rentables los fondos de renta fija que ofrecen? Recogemos una pequeña muestra de los mejores fondos de renta fija.
Mejores fondos de renta fija de Banco Santander
Santander AM Latin American Fixed Income
Comenzamos nuestra lista de mejores fondos de renta fija con un fondo de renta fija de Santander Asset Management que ha logrado sobrevivir a la tormenta. El fondo de inversión Santander AM Latin AM Latin American Fixed Income ha conseguido una rentabilidad del 2,50% en lo que va de 2022 hasta comienzos de diciembre.
El fondo invierte la mayor parte de los activos en deuda soberana de países comprendidos en el JP Morgan EMBI Global Diversified Latin America Index. Junto con la deuda pública, la cartera le hace un hueco a la deuda corporativa latinoamericana cuando los gestores del fondo ven necesario tomar posiciones en este activo.
Santander GO Short Duration Dollar
Otro de los fondos con buen comportamiento es el Santander GO Short Duration Dollar. Este vehículo de inversión ha logrado una ganancia del 7,60% en 2022 (hasta comienzos de diciembre). Se fija como objetivo rendir por encima de la media de los mercados monetarios de Estados Unidos. Para ello invierte en títulos de deuda a corto plazo denominados en dólares estadounidenses (USD). Podrá invertir además en bonos del Estado (Tesoro de EE UU), títulos de deuda corporativa y efectivo.
La duración promedio ponderada de la cartera no superará el año, y el vencimiento inicial o restante de cada título de deuda no superará los tres años a partir de la fecha de liquidación (momento en el que se hacen los pagos o se entregan los títulos).
Al igual que otras entidades españolas, Santander ha lanzado en los últimos meses una serie de fondos a corto plazo destinados a atraer al inversor conservador. Estos productos invierten principalmente en deuda pública de España e Italia.
Mejores fondos de renta fija de BBVA
BBVA Bonos Dólar Corto Plazo FI
Uno de los mejores fondos de renta fija, que se mueve en terreno positivo este año es el BBVA Bonos Dólar Corto Plazo. El fondo se caracteriza por invertir en instrumentos del mercado monetario y en activos de renta fija a corto plazo y bonos de interés flotante, denominados en dólares estadounidenses y/o canadienses y negociados en mercados de la OCDE. Este vehículo de inversión logró una rentabilidad del 7,36% en 2021. A lo largo de 2022, lleva una ganancia del 7,60% hasta inicios de diciembre.
BBVA Bonos Sostenible ISR
Uno de los productos más promocionados por BBVA en los últimos años ha sido el BBVA Bonos Sostenible ISR. Se trata de un fondo de renta fija internacional flexible que invierte, principalmente, en una cartera global diversificada de renta fija privada. La duración media de la cartera se situará entre 0 y 10 años. El vehículo puede invertir hasta un 50% en activos por debajo del grado de inversión y/o de mercados emergentes. No existe limitación a la inversión en divisas diferentes del euro, aunque predomina la moneda europea.
El estilo de inversión es independiente a un índice de referencia y está basado en la selección de bonos y emisores. El fondo se ha visto arrastrado por la volatilidad de los mercados y ha sufrido una pérdida del 12,64% en 2022 (hasta inicios de diciembre). Sin embargo, destaca por haber acumulado un rendimiento positivo tanto en 2019 (9,21%) como en 2020 (1,26%).
Mejores fondos de renta fija de Caixabank
Caixabank Renta Fija Dólar
El fondo de inversión más rentable de Caixabank en 2022 es el Caixabank Renta Fija Dólar, que apuesta por la deuda estadounidense, tanto pública como privada. De hecho, puede invertir también en renta fija de otros países de la OCDE, pero no de emergentes. Desde el punto de vista de calidad del pasivo, como máximo el 25% de emisiones tendrán una calidad crediticia media, y el resto tendrán calidad elevada. Este año el fondo consigue un rendimiento en torno al 8,6% hasta inicios de diciembre.
Caixabank RF Duración Negativa
El fondo de inversión Caixabank RF Duración Negativa invierte en activos de renta fija pública y privada, negociados principalmente en zona euro, aunque también puede invertir en mercados emergentes. Este vehículo de inversión logra una rentabilidad cercana al 5% a lo largo de 2022 hasta inicios de diciembre.
Mejores fondos de renta fija de Bankinter
Bankinter Rentas Objetivo 2026
La gestora de Bankinter ofrece cerca de una veintena de fondos de renta fija propios, que han sufrido correcciones en 2022. Uno de los más conocidos es el Bankinter Rentas Objetivo 2026, que se deja más de un 8% en 2022. Invierte en deuda pública a plazo fijo emitida por estados o regiones de la zona euro (Italia, España y Portugal). El fondo ofrece al inversor el siguiente objetivo de rentabilidad (no garantizado): conseguir en el momento de vencimiento (el 21 de julio de 2026) la inversión inicial más 7 reembolsos obligatorios anuales, desde 2020 a 2026, del 0,225% el primero y del 0,45% los demás.
Mejores fondos de renta fija de ING
ING Direct Fondo Naranja RF
Uno de los fondos más solicitados en los últimos años por los clientes de ING es el ING Direct Fondo Naranja RF. Este producto ha sufrido una corrección del 9% en 2022. Estará expuesto a renta fija diversificada de corto plazo, con una cartera diseñada para mantener la inversión hasta dos años. No sigue índice de referencia sobre tipos de interés ya que éstos se refieren a una duración determinada, mientras la cartera variará dependiendo de las condiciones del mercado con el límite indicado.
Los activos de renta fija (depósitos, bonos, obligaciones, letras, pagarés, y cualquier valor de renta fija, siempre que sean cotizados) pueden ser de emisores públicos y privados, nacionales o extranjeros.
Carmignac Portfolio Sécurité
Aunque este fondo pertenece a la gestora francesa Carmignac, lo destacamos aquí porque se puede contratar desde el banco naranja (además de con nuestros partners ironIA Fintech, EBN Banco y Renta 4 Banco). A lo largo del año ha tenido una rentabilidad negativa del -4,6% hasta inicios de diciembre. Sin embargo, ha logrado un rendimiento positivo en los últimos ejercidos: un 3,58% en 2019, un 2,18% en 2020 y un 0,10% en 2021.
Se fija como objetivo superar la rentabilidad del indicador de referencia (el índice Euro MTS 1-3 años) en un horizonte de dos años. Este índice replica el mercado de deuda pública a 1-3 años, con el euro como divisa y con dividendos reinvertidos. El equipo gestor expone la cartera a mercados internacionales de crédito (vía títulos de deuda y activos monetarios y por tanto más líquidos) de empresas y gobiernos.
Mejores fondos de renta fija de Ibercaja
Ibercaja BP High Yield 2023
El banco aragonés comercializa a través de su gestora el fondo Ibercaja BP High Yield 2023. Este producto tiene una exposición a renta fija privada (al menos el 70%) y pública en euros, con vencimiento dentro de los 6 meses anteriores o posteriores a marzo de 2023. La duración media de la cartera será inferior a 3,5 años e irá reduciéndose a medida que se acerque el horizonte temporal. Por el momento, este año logra una rentabilidad negativa del 0,86%.
Mejores fondos de renta fija de gestoras
Además de los bancos de toda la vida, hay muchas otras opciones en el mercado. Las gestoras internacionales ofrecen una amplia gama de fondos de renta fija. Esta categoría es muy diversa, ya que se agrupan distintos tipos de fondos de inversión, en función del tipo de activo en el que invierten.
Los ahorradores que invierten en renta fija buscan mantener sus ahorros y lograr una rentabilidad moderada con ellos a largo plazo. Por eso, resulta importante fijarse en la volatilidad a la hora de escoger un fondo de inversión de renta fija.
Si estás buscando invertir sin asumir mucho riesgo, Finect cuenta con un escaparate de productos financieros para invertir con riesgo bajo. Los usuarios pueden encontrar allí diversas opciones que permiten obtener una pequeña rentabilidad asumiendo un riesgo bajo.
El atractivo de la renta fija asiática
Los mercados asiáticos siguen siendo tendencia en los últimos tiempos. Sin embargo, más allá de la renta variable, también hay productos de renta fija de Asia que destacan, sobre todo si se mira a largo plazo. Uno de ellos es el PIMCO GIS Asia Strategic Interest Bond Fund
Este vehículo genera este año una rentabilidad media anual superior al 2% en los últimos 5 años. Sin embargo, este año cae en torno al 4%. Este fondo invierte al menos dos tercios de su patrimonio total en renta fija de Asia, excepto Japón. Aunque también puede invertir fuera de Asia.
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