Cinco fondos para invertir con riesgo moderado

En resumen: los productos de riesgo moderado combinan renta fija y renta variable para buscar más rentabilidad que los conservadores sin asumir todo el riesgo de la bolsa. Los fondos mixtos moderados más vistos en Finect son el Quality Inversión Moderada de BBVA, el Santander Gestión Global Equilibrado y el Carmignac Patrimoine, entre otros. En los últimos tres años ganan entre un 7,5% y un 11,2% anual (datos a octubre de 2026). Conviene mantenerlos al menos tres o cinco años.

Quienes deseen invertir con un equilibrio entre tomar riesgo y proteger su patrimonio cuentan con algunos vehículos de inversión para hacerlo. En Finect puedes ver todos los fondos mixtos moderados y compararlos.

¿Dónde deben buscar los inversores con riesgo moderado?

Los productos de riesgo moderado permiten alcanzar rentabilidades mayores que los productos defensivos y de perfil conservador. Al mismo tiempo, se protegen de los activos más volátiles. ¿Cómo lo hacen? Tienen una composición que mezcla renta fija y renta variable, de forma que las carteras están diversificadas ante el riesgo.

Por ejemplo, un fondo mixto moderado suele invertir entre un 20% y un 50% en bolsa y el resto en renta fija. Sin embargo, puede darse el caso de un fondo compuesto solo por renta variable o solo por renta fija, pero de menor riesgo.

Cinco fondos para invertir con riesgo moderado

Cuando escribimos este artículo, en 2021, incluíamos fondos, una cartera de un roboadvisor, un servicio de gestión discrecional y un plan de pensiones. Hemos actualizado la selección con los fondos mixtos moderados más vistos en Finect en los últimos tres meses, con sus datos a 22-23 de octubre de 2026:

Fuente: Finect. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.

Quality Inversión Moderada

Es el fondo mixto moderado más visto en Finect y uno de los más grandes de España, con más de 8.400 millones de euros. Lo gestiona BBVA Asset Management y combina renta fija y renta variable de todo el mundo, en buena parte a través de otros fondos. Gana un 6,08% en el último año y un 7,96% anualizado a tres años.

Baelo Patrimonio

Un fondo mucho más pequeño, gestionado bajo el paraguas de Andbank, que se ha ganado un hueco entre los más vistos de la categoría. Es el más rentable de la selección a cinco años, con un 5,04% anualizado, y gana un 10,46% en el último año.

Santander Gestión Global Equilibrado

El fondo mixto de Santander Asset Management, con cerca de 5.800 millones de euros, invierte en una cartera global de renta fija y renta variable. Gana un 3,93% en el último año y un 7,87% anualizado a tres años.

Kutxabank Gestión Activa Rendimiento

El fondo mixto moderado de Kutxabank Gestión, uno de los veteranos de la categoría, con más de 1.400 millones de euros. Gana un 4,87% en el último año y un 7,55% anualizado a tres años.

Carmignac Patrimoine

Saltamos a una gestora internacional, Carmignac. Carmignac Patrimoine es uno de los fondos mixtos más conocidos de Europa: invierte como máximo el 50% en renta variable internacional y el resto en renta fija, y su objetivo es batir a su índice de referencia en periodos de más de tres años. Es el más rentable de la lista a tres años, con un 11,20% anualizado. Además de la comisión de gestión, su clase A cobra una comisión variable sobre resultados.

En la versión anterior incluíamos también Patrisa, de Renta 4 Gestora, que hoy está clasificado como mixto agresivo, y otras opciones como las carteras de roboadvisors, que puedes ver en nuestro escaparate de roboadvisors.

Cómo invertir con riesgo moderado

Antes de elegir, ten claro qué caídas eres capaz de soportar: un fondo mixto moderado puede perder un 10% o más en un mal año para la bolsa o para los bonos, como ocurrió en 2022. Invierte con un horizonte de al menos tres a cinco años, diversifica por zonas, estilos y tipos de gestión, y valora entrar de forma progresiva con aportaciones periódicas. Y compara siempre las comisiones, porque en esta categoría marcan mucha diferencia en la rentabilidad final.

Preguntas frecuentes

¿Qué es un fondo de riesgo moderado?

Un fondo que combina renta fija y renta variable, normalmente con un peso en bolsa de entre el 20% y el 50%, para buscar más rentabilidad que un producto conservador con menos riesgo que un fondo de bolsa.

¿Cuánto rentan los fondos mixtos moderados?

Los más vistos en Finect ganan entre un 7,5% y un 11,2% anualizado en los últimos tres años, pero a cinco años, por el mal 2022, la mayoría se queda entre el 1,5% y el 5% anual (datos a octubre de 2026).

¿Pueden perder dinero?

Sí. Aunque son menos volátiles que la bolsa, en años en que caen a la vez las acciones y los bonos, como 2022, pueden tener pérdidas importantes.

¿Fondo mixto o cartera indexada de un roboadvisor?

Ambas opciones combinan renta fija y variable. Los roboadvisors suelen tener costes más bajos al usar fondos indexados; los fondos mixtos de gestión activa buscan aportar valor con la gestión, a cambio de comisiones normalmente más altas.

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Este contenido se ha elaborado bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.