Las valoraciones destacadas por asesores en Finect durante la semana del 16 al 22 de mayo
La inversión en dividendos es una de las preguntas más frecuentes de los usuarios en Finect. Últimamente los asesores y expertos financieros presentes en la plataforma de Finect están atendiendo esta duda. Destacamos un fondo de dividendos, algunas opciones más prudentes o conservadoras y un producto de inversión para posicionarse en la inversión temática del consumo.
¿Interesado en alguno de los fondos destacados por los expertos? ¿Quieres que los asesores financieros con perfil en Finect resuelvan tus dudas o consultarlas en nuestro foro? Escríbenos en la sección de preguntas o contacta con profesionales financieros desde la web. Y, si quieres navegar a tu aire, contamos con escaparates de inversión constantemente actualizamos, como el de riesgo moderado.
Avantage Fund FI
José María Luna - Socio de Luna Sevilla Asesores Patrimoniales: "Lao Tse: 'Si eres flexible, te mantendrás recto"
El fondo ha sido seleccionado para ser analizado este mes de mayo por:
1. Su flexibilidad y prudencia a la hora de invertir en activos financieros. Aunque invierte mayoritariamente en renta variable (la idea es mantener una inversión neta del 70% en condiciones “normales” de mercado), el fondo lleva a cabo una gestión prudente, de modo que presenta una volatilidad prácticamente la mitad que los índices bursátiles. Debido a la cobertura parcial con futuros de índices, el fondo, en momentos alcistas de mercado, podría quedarse por detrás de los mismos. Por el contrario, esta estrategia protegerá el capital en los momentos bajistas.
2. Firme compromiso del “gestor” del fondo. Juan Gómez Bada está muy comprometido con el fondo. Tanto es así que Juan tiene firmado ante notario la obligación de invertir al menos el 50% de su patrimonio neto en el fondo, además de no invertir en otros fondos o empresas con ánimo de lucro. Ese compromiso con los inversores es algo que también exige el asesor de este fondo a las empresas en las que invierte.
3. Coherencia y consistencia en rentabilidad/riesgo conseguido. El gestor se mantiene fiel a su estilo de gestión que, en las actuales circunstancias de mercado, puede ser adecuado para aquellos inversores dispuestos a asumir ciertos riesgos con sus inversiones pues, precisamente por esa coherencia en la gestión apoyada en los tres principios que señalábamos anteriormente, es lo que le hace aportar valor a los partícipes de este fondo.
Robeco Global Consumer Trends
Julio Estella de la Rica - Gestor de carteras en Mapfre Gestión Patrimonial: "Ha mejorado la que era su principal debilidad"
El valor del fondo se encuentra en niveles de antes de la pandemia por lo que para el que tenga un horizonte de inversion de largo plazo y quiera beneficiarse de las tendencias estructurales de crecimiento del consumo puede ser una muy buena opcion para incorporar a la cartera.
Invierte en 3 tendencias:
- La primera de ellas es la «transformación digital del consumo».
- La segunda es el crecimiento de la «clase media emergente».
- La tercera se centra en la importancia creciente de «la salud y el bienestar».
Dentro de esas tendencias, los gestores del fondo tratan de seleccionar las acciones de ganadores estructurales.
Durante el mes de abril han llevado a cabo una serie de cambios en la cartera, encajados en la idea de incrementar más la exposición a compañías con modelos de negocio contrastados, con ventajas competitivas sostenibles, rentabilidades sólidas y mejores valoraciones; en este sentido han vuelto a incorporar Apple en cartera; por el contrario, han reducido la exposición de la cartera en las compañías de internet con más sesgo growth, compañías en fases más tempranas de crecimiento, reduciendo en Meta Platforms, Shopify y Spotify; además estas tres compañías están llevando a cabo inversiones que no van a traer retornos en el corto plazo como es el caso de inversiones en el metaverso (en el caso de Meta), o inversiones muy fuertes en logística por parte de Shopify, o de inversiones en podcasting por parte de Spotify.
Son inversiones con sentido, por supuesto, pero con retornos más a largo plazo y en este entorno de mercado, preferimos reducir exposición. Por último se ha abierto una posición nueva en Tesla, ya que creemos que han mejorado considerablemente lo que considerábamos su principal debilidad, una eficiencia en los procesos productivos por debajo de la media y por tanto, sus inferiores márgenes.
Olea Neutral FI
Jorge Colmenarejo - Asesor individual: "El fondo que bate al DWS Concept Kaldemorguen"
Estamos ante un fondo que no es tan conocido por el inversor minorista pero que bate en rentabilidad a 3 años al mixto más reputado del mundo, el DWS Concept Kaldemorguen. No es casual por tanto que haya pasado de tener 15 millones de patrimonio gestionados desde su creación (hace 18 años) a 125 millones. Un auténtico aval a su gestión.
Este fondo multi-activo (no se trata de un fondo mixto como tal ya que no están obligados a invertir por ejemplo en bonos del gobierno si no es un buen momento para ello) es un excelente complemento para una cartera Value o de Indexados en el momento actual. ¿Por qué? Porque en estos momentos de elevada inflación protege bien con activos como el oro, que como sabemos funciona muy bien en época de subidas de precios.
De hecho, en los 18 años que el fondo tiene de vida, sólo ha tenido cuatro en negativo: 2008, 2011, 2018 (-7%) y 2020 (-3%). Una de los motivos para este resultado son las importantes recuperaciones que tienen en las caídas debido a que intentan tener activos que a largo plazo lo hagan bien. Sus gestores están muy concentrados en la cobertura de gestión de riesgos.
Otra de las características que más me gusta de este fondo es que la inversión en renta variable se hace siempre mediante índices, ahorrando costes al fondo y al partícipe. La única excepción es en la Tecnología, sector en el que hacen muy buen stock picking invirtiendo en empresas de altísima calidad como Google o Apple a buen precio.
Lee aquí la valoración completa.
Dunas Valor Prudente
Xabier Marañón - CEO de Benwar Enterprises: "Una de las mejores opciones para proteger nuestro dinero"
Se trata de un fondo cuyo objetivo de volatilidad es del 1%, objetivo que viene cumpliendo con creces los últimos años, por lo que es nuestra recomendación para ahorradores que simplemente buscan proteger su capital.
El éxito de su gestión se debe a que invierte en pagarés y bonos corporativos de la Zona Euro de muy corto plazo, inferior a 18 meses, lo que provoca que disminuya la volatilidad. De esta forma, en los últimos años ha obtenido una rentabilidad anualizada del 1,30%, por lo que incluso logra ofrecer un ligero beneficio una vez descontada la comisión del 0,25% anual.
En conclusión, un fondo idóneo para complementar nuestra cartera cuando vemos complicaciones en el mercado.
Schroder International Selection Fund Global Dividend Maximiser
Mar Barrero - Directora de análisis en Arquia Profim: "Fondo para sacar un mayor rendimiento al reparto de dividendos"
Todos los fondos que tienen la característica de tener un dividendo consistente en el tiempo, la gran mayoría no lo repartieron por la situación en la que se encontraban en 2020. En 2021 la situación mejoró y esperamos que este año lo mantengan o suban.
Si buscamos invertir en estas empresas. quizás la mejor opción es coger la clase de reparto y así obtener un ingreso constante. La oferta de fondos que invierte en dividendos es muy amplia, pero me parece muy interesante este producto. Porque además de invertir en empresas con alta rentabilidad por dividendo, utilizan derivados con el objetivo de ofrecer de forma continuada en el tiempo un rendimiento por dividendos en el entorno del 7%.
Todos estos fondos y muchos otros puedes consultarlos en los escaparates de inversión de la web: fondos indexados, roboadvisors, jubilación, criptodivisas...
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