Review profesional
Antonio Jiménez Colilla Agente opina
Publicado hace 1 mes
ETF SECTOR DEFENSA Y CIBERSEGURIDAD
Este ETF es una posible opción para inversores que buscan exposición a un sector en auge: la defensa y la ciberseguridad. Lanzado en 2023, este ETF sigue el STOXX Global Defence Systems Index, que incluye empresas globales líderes en tecnología militar, sistemas de defensa y ciberseguridad, como Lockheed Martin, Raytheon, Thales y Palo Alto Networks.
Aquí va un análisis de sus puntos fuertes y débiles.
Rentabilidad y comportamiento
Desde su lanzamiento, el ETF ha mostrado un rendimiento sólido, con una rentabilidad anualizada aproximada del 12-15% hasta finales de 2024, según datos de mercado. En 2025, ha mantenido un crecimiento estable, beneficiándose de mayores presupuestos de defensa en Europa y EE.UU. (por ejemplo, el aumento del 7% en gasto militar de la OTAN ). Sin embargo, su volatilidad puede ser moderada en momentos de incertidumbre geopolítica, como las tensiones comerciales actuales. Comparado con índices globales como el MSCI World (+8,2% en 2024), ofrece un potencial de crecimiento superior, pero con un riesgo sectorial más marcado.
Composición y diversificación
El fondo invierte en unas 50-60 empresas, con un 60% en EE.UU., 25% en Europa y el resto en mercados como Israel y Japón. Los principales sectores son aeroespacial militar (40%), ciberseguridad (30%) y tecnología de defensa (20%). Su enfoque temático es un punto fuerte, pero la concentración en defensa lo hace menos diversificado que un ETF global. Los 10 mayores valores (como Boeing y BAE Systems) representan cerca del 45% del fondo, lo que añade algo de riesgo si estas empresas enfrentan problemas.
Costes y estructura
Con un TER (gastos totales) de 0,49% anual, está en la media para ETFs temáticos, más alto que un ETF de renta variable global (0,2-0,3%), pero justificado por su enfoque especializado. Es un ETF de acumulación (los dividendos se reinvierten), ideal para crecimiento a largo plazo, y está denominado en dólares, lo que implica riesgo divisa para inversores en euros (por ejemplo, el dólar cayó un 9% frente al euro en 2025).
Ventajas
• Temática de futuro: La defensa y ciberseguridad son sectores con crecimiento estructural por el aumento de conflictos geopolíticos y ciberataques (el mercado global de ciberseguridad crecerá un 10% anual hasta 2030).
• Exposición global: Cubre empresas líderes en mercados clave, no solo EE.UU.
• Gestión sólida: HANetf es una gestora fiable, con experiencia en ETFs temáticos.
Inconvenientes
• Riesgo sectorial: Depende mucho del gasto militar y regulaciones, que pueden cambiar con políticas gubernamentales.
• Riesgo divisa: La caída del dólar en 2025 ha restado algo de rentabilidad para inversores europeos no cubiertos.
• Volatilidad: Puede sufrir en escenarios de desescalada geopolítica.
¿Para quién es este ETF?
Para inversores con horizonte de 5-10 años, tolerancia al riesgo moderada-alta y fe en el crecimiento del sector defensa. Si te preocupa el riesgo divisa, considera combinarlo con una estrategia de cobertura.
Este ETF podría ser una apuesta para quienes creen en el potencial a largo plazo de la defensa y la ciberseguridad. Su enfoque temático, buena selección de empresas y rentabilidad sólida lo hacen destacar, aunque requiere vigilar el riesgo sectorial y la divisa.
Si buscas un gestor que te ayude a integrarlo en tu cartera o explorar otras opciones, contáctame al 627426976 para una asesoría personalizada.
ESTO NO ES UNA RECOMENDACIÓN DE INVERSIÓN