Review profesional
Antonio Jiménez Colilla Agente opina
Publicado hace 17 días
Crecimiento Global Dinámico
Acompáñame a desglosar este fondo.
📋 ¿Quién Está al Mando?
ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, regulada en Alemania, es un referente en gestión activa de renta variable. Constituido el 21/05/1997, este fondo gestiona ~656,67M EUR (31/07/2025) y se compara con el MSCI World GDR. Con una inversión mínima de ~1 EUR, ofrece exposición global, pero los riesgos de mercado y divisas requieren seguimiento. La depositaria es Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG, con datos auditados por Morningstar.
👥 Equipo y Estrategia
Un equipo experimentado impulsa el fondo:
Gestor principal: Hendrik Leber, experto en análisis fundamental bottom-up.
6+ analistas: Especializados en renta variable global y ESG.
2 expertos en riesgo: Supervisan volatilidad, riesgos sectoriales y geopolíticos.
La estrategia busca crecimiento a largo plazo mediante stock picking basado en análisis fundamental, logrando un alpha de -0,01 (12 meses).
🧠 Filosofía del Fondo: Valor Fundamental Global
El fondo persigue rendimiento total a largo plazo invirtiendo:
Renta variable (>66%): Acciones globales seleccionadas por infravaloración (por ejemplo, Palantir 6,80%).
Renta fija (<25%): Bonos, Wandelanleihen y Optionsanleihen para estabilidad.
Gestión activa: Active Share ~75%, con enfoque en empresas con alta Ertragskraft o substancia infravalorada.
Riesgo medio-alto (5/7): Horizonte 5+ años, con exposición a divisas (~10-15%).
Sostenibilidad: Promueve características ESG (Artículo 8 UE).
El enfoque value maximiza el crecimiento, pero los riesgos de mercado y divisas son consideraciones clave.
🔄 Construcción de la Cartera
Composición: ~97,60% acciones, ~2,40% efectivo.
Diversificación: ~50-70 posiciones, con top 10 ~33,30% (por ejemplo, Palantir 6,80%, Nvidia 4,60%, Microsoft 4,50%).
Geografía: ~54,10% EE.UU., ~11,20% Alemania, ~11,80% Taiwan, ~8,20% Francia, ~3,50% Dinamarca.
Sectores: Tecnología (20%), financiero (15%), salud (10%).
Riesgos: Volatilidad (12,71%), riesgos de divisas, sectoriales, geopolíticos.
La gestión activa (Tracking Error 4,69%) permite flexibilidad, pero la concentración en tecnología requiere monitoreo.
📈 Rentabilidad y Riesgo
YTD 2025: -0,07% (31/07/2025)
12 meses: +8,25% (30/07/2025)
5 años (anualizado): +10,88%
Volatilidad (12 meses): 12,71%
Máxima caída (12 meses): -8,19%
Alpha (12 meses): -0,01
Ratio de Sharpe (12 meses): 0,15
Valor liquidativo (31/07/2025): 596,20 EUR
El rendimiento a 12 meses (+8,25%) es sólido, pero el Sharpe bajo (0,15) refleja retos en retornos ajustados al riesgo.
🌍 Contexto Global: Oportunidades en Renta Variable
El entorno de 2025 favorece la renta variable global:
Crecimiento económico: PIB global ~2,8%, Eurozona ~1,5%.
Valoraciones moderadas: CAPE global ~25 vs. ~37 S&P 500.
Tipos estables: ~3,5% Europa, ~4,5% EE.UU., apoyando acciones.
Riesgos: Inflación (~2,5%), tensiones geopolíticas, volatilidad de divisas.
El fondo captura oportunidades globales, pero los riesgos tecnológicos y de divisas requieren cautela.
🎯 ¿Es para Ti?
Escenarios ideales:
Crecimiento dinámico: Aprovecha renta variable global.
Diversificación value: Complementa carteras de alto crecimiento.
Horizonte largo: Ideal para 5+ años.
Inversores objetivo:
✔️ Tolerancia al riesgo medio-alta (5/7).
✔️ Horizonte de 5+ años.
✔️ Interés en renta variable global/ESG.
💡 ¿Qué lo Hace Único?
Enfoque value: Selección de empresas infravaloradas.
Diversificación global: Exposición a EE.UU., Europa y Asia.
Gestión activa: Active Share ~75%, con experiencia de Hendrik Leber.
Sostenibilidad: Promueve ESG (Artículo 8 UE).
Te ofrezco asesoramiento gratuito y personalizado para optimizar tu futuro financiero.
📞 Llama ahora: 627 426 976📩 Escribe: jcanto2@mapfre.com
Disclaimer: Análisis educativo, no recomendación. Consulta a un asesor financiero.