David Valcarce Martínez opina
Publicado hace 11 meses
Review Global Allocation FI.
Fondo de autor de alta vinculación con el gestor Luis Bononato Agulló. Se puede invertir de manera directa o indirecta en RF, RV y otros instrumentos financieros aptos, cuya rentabilidad queda ligada a las materias primas, sin que exista predeterminación sobre los porcentajes de exposición en cada clase de activo, pudiendo estar su totalidad en RV o RF. En la RF, además de valores, incluye inversión en depósitos e instrumentos del mercado monetário cotizados o no ( líquidos ). No existe predeterminación ni límites sobre la distribución de activos por tipo de emisor ( público/privado ), duración, divisa, sector económico, países o capitalización.
Si nos fijamos en la composición de la inversión de este fondo podemos observar que tiene más un 30% en materias primas, metales tales como el oro y la plata, que han obtenido una media de revalorización por encima del 8% anual en los últimos 20 años; activos que para diversificar tu inversión te otorgan un punto importante de estabilidad.
Gran parte de esa rentabilidad la ha conseguido en los últimos dos años, con un +32,41% en 2021 y un +74,91% en 2022, lo que no quita mérito alguno, y dice mucho de su habilidad para haber seleccionado los activos adecuados para protegerse de la inflación y las subidas de tipos en momentos complicados.
En conclusión, es un fondo muy interesante para obtener cierta estabilidad en el mercado, y que ha demostrado saber comportarse en momentos de crisis y de recuperación económica, pero que en un periodo de crecimiento económico, donde las políticas monetarias han favorecido el crecimiento de las bolsas dentro de una normalidad, ha pasado completamente desapercibido. Por ello, es una magnífica opción a considerar para diversificar y combinar con otro tipo de inversiones.