Review profesional
Eduardo Estallo Giral Agente opina
Publicado hace 1 año
Deep Value de la mano de John Tidd
El fondo de inversión Hamco Global Value Fund FI es un fondo de renta variable global gestionado por la sociedad gestora de fondos de inversión Hamon AM. A continuación se presenta un análisis detallado de este fondo:
Estrategia de inversión y objetivo del fondo
El objetivo del fondo Hamco Global Value Fund FI es obtener una rentabilidad a largo plazo a través de la inversión en valores de renta variable de todo el mundo. La gestión del fondo se basa en una estrategia de inversión en valor (value investing), en la que se busca invertir en empresas que se encuentren infravaloradas por el mercado en relación a su valor intrínseco. La selección de valores se realiza mediante un análisis fundamental exhaustivo de cada empresa, en el que se evalúan factores como la calidad de los negocios, la fortaleza financiera y la valoración relativa.
El fondo puede invertir en empresas de cualquier capitalización y sector, aunque se espera que tenga una exposición significativa a valores de empresas de pequeña y mediana capitalización. El equipo de gestión de Hamon AM busca identificar empresas de alta calidad que tengan un potencial de crecimiento a largo plazo y que se encuentren infravaloradas en relación a sus pares.
Análisis de la cartera
A fecha de enero de 2023, el fondo Hamco Global Value Fund FI tenía un patrimonio bajo gestión de aproximadamente 15 millones de euros. El fondo tiene una cartera diversificada de alrededor de 40 valores, con una concentración geográfica en Europa (aproximadamente el 55% de la cartera) y Estados Unidos (aproximadamente el 30% de la cartera).
El fondo tiene una exposición significativa a valores de empresas de pequeña y mediana capitalización, que representan aproximadamente el 75% de la cartera. En cuanto a la distribución sectorial, el fondo está diversificado en diferentes sectores, aunque los sectores de tecnología, salud y finanzas representan aproximadamente el 55% de la cartera.
Entre los principales valores de la cartera se encuentran la empresa de servicios de software Sage Group, el proveedor de servicios de diagnóstico médico Hologic, el fabricante de equipos de iluminación Signify y la compañía de software de gestión de proyectos Asana.
Rentabilidad y riesgo
En cuanto a la rentabilidad, el fondo Hamco Global Value Fund FI ha obtenido una rentabilidad anualizada del 7,21% en los últimos tres años (a fecha de enero de 2023). Sin embargo, hay que tener en cuenta que la rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura.
En cuanto al riesgo, el fondo tiene un perfil de riesgo medio-alto, ya que invierte en renta variable global y puede estar expuesto a fluctuaciones significativas en los mercados de valores. Además, el enfoque de inversión en valor implica que el fondo puede tener una mayor exposición a valores que se encuentren infravalorados por el mercado, lo que podría aumentar el riesgo en momentos de volatilidad.
Comisión del 1,75% más un 9% de éxito
Me da la impresión de que es tremendamente dificil de conciliar el dato que das - 7,2% de rentabilidad anualizada en los últimos 3 años- con los datos reales de 2020, 2021 y 2022: 10,0, 48,1 y 29,1%. ¿No crees? - hace 1 año