Review profesional
Antonio Jiménez Colilla Agente opina
Publicado hace 1 año
Bonos corporativos con calificaciones crediticias diversas y una cartera diversificada
La cartera del Evli Short Corporate Bond Fund se compone principalmente de bonos corporativos emitidos en euros con una duración efectiva de 1,63 y una duración modificada de 1,63. El rendimiento de la cartera es del 5,02%, lo que significa que se espera que el fondo genere un retorno anual del 5,02%. En cuanto a la asignación de activos, el fondo tiene una exposición del 73,09% a bonos corporativos y una exposición del 15,69% a posiciones líquidas y equivalentes. En cuanto a la calidad crediticia, el fondo tiene una exposición del 39,83% a bonos con calificación BBB y una exposición del 33,94% a bonos con calificación BB. La cartera también está bien diversificada, con inversiones en decenas de emisores diferentes, lo que ayuda a reducir el riesgo de crédito. En términos de riesgo, la volatilidad a tres años del fondo es del 3,84%, y el ratio de Sharpe a tres años es de 0,49, lo que indica que el fondo ha generado un retorno adicional para cada unidad de riesgo que ha asumido. En cuanto a la rentabilidad, el fondo ha tenido un retorno positivo del 1,89% en lo que va del año y un retorno medio anual del 0,88% en los últimos tres años.
El Evli Short Corporate Bond B es un fondo de renta fija de corta duración que invierte principalmente en bonos corporativos denominados en euros con una duración restante corta emitidos por empresas y bancos europeos, así como en otros instrumentos de renta fija. El fondo también invierte en bonos con calificaciones crediticias más bajas (high yield) y su riesgo crediticio es considerado substancial. Sin embargo, este riesgo se reduce mediante la diversificación de las inversiones entre docenas de emisores diferentes.
El rendimiento de la cartera al 31 de marzo de 2023 es del 5,02%, con una duración efectiva de 1,63 años y un precio ponderado del 94,48%. El fondo tiene una exposición significativa a bonos corporativos, representando el 73,09% de la cartera, mientras que las posiciones líquidas y equivalentes representan el 15,69% y los derivados el 8,84%.
En cuanto a la calidad crediticia de los bonos en la cartera, se observa una distribución bastante diversificada, con una exposición del 6,86% a bonos con calificación A, 39,83% a bonos con calificación BBB, y un 33,94% a bonos con calificación BB, que se considera una calificación más baja en la escala de calificación crediticia.
El fondo también tiene una distribución geográfica bastante diversificada, con una exposición del 57,02% en Europa, seguida de una exposición del 35,14% en América y una exposición del 1,80% en Asia.
La volatilidad del fondo a tres años es del 3,84%, lo que indica que el fondo ha tenido una rentabilidad relativamente estable en el pasado reciente. La rentabilidad a tres años del fondo es del 1,68%, lo que indica que el fondo ha tenido un rendimiento estable en el largo plazo, aunque no tan alto como algunos otros fondos de renta fija.
En cuanto a las comisiones, el fondo cobra una comisión de gestión del 0,55%, lo que es bastante estándar para un fondo de renta fija.
Es un fondo de renta fija de corta duración con una cartera diversificada que ofrece una rentabilidad atractiva en comparación con la media de la categoría. Aunque el fondo tiene una exposición significativa a bonos corporativos con calificaciones crediticias más bajas, el riesgo se reduce mediante la diversificación de las inversiones entre diferentes emisores. Es importante destacar que el rendimiento pasado no garantiza el rendimiento futuro y que cualquier inversión debe ser cuidadosamente considerada de acuerdo con los objetivos de inversión y la tolerancia al riesgo de cada inversor individual.