Review profesional
Antonio Jiménez Colilla Agente opina
Publicado hace 23 días
Invirtiendo en empresas de oro y metales preciosos
Acompáñame a explorar este fondo.
🏢 ¿Quién Está al Mando?
Edmond de Rothschild Asset Management (France), fundado en 1953, es una gestora de prestigio con ~57,834M EUR en activos (28/07/2025). Este fondo, lanzado el 30/09/2008, gestiona ~57,8M EUR y usa el FTSE Gold Mines NR USDcomo referencia, aunque su gestión activa permite desviarse significativamente. Con costes de 2,26% y una suscripción máxima del 3%, ofrece exposición al sector aurífero, pero su volatilidad y gastos requieren atención.
👥 Equipo y Estrategia
Un equipo experto impulsa el fondo:
* 10+ analistas: Especializados en minería, metales preciosos y análisis fundamental.
* 2 gestores principales: Seleccionan empresas sólidas en exploración, extracción y comercialización de oro.
* 2 expertos en riesgo: Monitorean volatilidad, divisas y ciclos de materias primas.
La estrategia combina stock picking con análisis fundamental, buscando empresas con balances sólidos y potencial de crecimiento, logrando un alpha de 9,19 (12 meses).
🧠 Filosofía: Brillar en la Incertidumbre
El fondo busca superar el FTSE Gold Mines NR USD a largo plazo mediante:
* Foco en oro: ~90% en empresas de exploración, extracción y comercialización de metales preciosos.
* Gestión activa: Selección discrecional, sin limitarse al índice.
* Diversificación limitada: Hasta 10% en OPCVM o bonos/monetarios para liquidez.
* Riesgo máximo (7/7): Horizonte 5+ años, con exposición a divisas (~10% USD).
* ESG (Artículo 8 UE): Integra sostenibilidad, excluyendo empresas controvertidas.
El oro como valor refugio protege contra inflación, pero la volatilidad (20,48%) es clave.
🔄 Construcción de la Cartera
* Composición: ~90% renta variable (minería de oro/metales), ~10% OPCVM o bonos/monetarios.
* Diversificación: ~40-60 posiciones, con top 10 ~50% del patrimonio.
* Geografía: Global, con énfasis en EE.UU., Canadá y Australia.
* Riesgos: Volatilidad (20,48%), ciclos de materias primas, divisas (~10% USD).
La gestión activa (Active Share alto) y rotación moderada permiten capturar tendencias auríferas.
📊 Números que Hablan
* YTD 2025: +44,02%
* 12 meses: +49,99%
* 5 años (anualizada): +6,57%
* Volatilidad (5 años): 25,17%
* Máxima caída (5 años): -19,97%
* Alpha (12 meses): 9,19
* Ratio de Sharpe (12 meses): 2,11
* Costes: 2,26%
* Valor liquidativo (18/06/2025): 181,75 EUR
La rentabilidad es sobresaliente (+49,99% a 12 meses), con un Sharpe (2,11) que refleja retornos sólidos ajustados por riesgo. Sin embargo, la volatilidad (25,17%) y costes (2,26%) son puntos a considerar.
🌍 Contexto Global: Oro en Alza
El entorno de 2025 favorece el oro:
* Inflación y geopolítica: Inflación (~2,5% Europa) y tensiones (aranceles Trump) impulsan el oro como refugio.
* Demanda: Precios del oro suben (~+20% 2024), beneficiando a mineras.
* Riesgos: Caídas en precios de materias primas o fortalecimiento del euro (~1,10 USD/EUR).
El fondo está bien posicionado, pero los ciclos de materias primas requieren monitoreo.
👨💼 ¿Es para Ti?
Escenarios ideales:
* Protección contra inflación: Ideal para diversificar con oro.
* Crecimiento sectorial: Aprovecha el auge de mineras.
* Carteras defensivas: Complementa estrategias globales.
Inversores objetivo:
* ✔️ Tolerancia al riesgo alta (7/7).
* ✔️ Horizonte 5+ años.
* ✔️ Interés en oro y ESG.
💡 ¿Qué lo Hace Único?
* Rentabilidad: +49,99% (12 meses), +6,57% (5 años).
* Gestión activa: Alpha 9,19, Active Share alto.
* Valor refugio: Oro protege contra inflación.
* ESG: Integra sostenibilidad (Artículo 8 UE).
🧾 Mi Veredicto
EdR Goldsphere A EUR es un faro para inversores que buscan diversificación y protección. Su rentabilidad (+49,99% a 12 meses) y foco en oro lo hacen ideal para carteras defensivas, pero su volatilidad (25,17%) y costes (2,26%) exigen cautela. ¿Por qué pagar por newsletters impersonales? Soy Antonio Jiménez Colilla (EFPA 13.495), y te ofrezco análisis gratuitos y personalizados para construir tu futuro financiero.
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Disclaimer: Análisis educativo, no recomendación. Consulta a un asesor financiero.