Review profesional
Antonio Jiménez Colilla Agente opina
Publicado hace 29 días
Un Fondo que Combina Rentabilidad Estable con un Toque de Sostenibilidad: Crecimiento e Ingresos en el Corazón de EE.UU.
Dividendo, estabilidad y sostenibilidad al estilo americano
Este fondo de BNY Mellon combina lo mejor del mercado estadounidense: empresas sólidas, dividendos constantes y selección con criterios ESG. Está diseñado para generar ingresos estables y crecimiento sostenible, con gestión activa de calidad y visión a largo plazo.
Gestora y enfoque
BNY Mellon Fund Management (Lux) S.A. gestiona más de 2,7 billones de dólares. Este fondo invierte principalmente en grandes empresas estadounidenses con capitalización superior a 2.000 M USD, seleccionadas por su capacidad de pagar dividendos sólidos y cumplir criterios ESG. La gestión es activa, buscando equilibrio entre rentabilidad y sostenibilidad.
Equipo gestor
Está dirigido por un trío experimentado: John C. Bailer, Brian Ferguson y Keith Howell Jr., con más de 60 años combinados en renta variable USA.
El equipo cuenta con:
• 15 analistas especializados en grandes capis
• 8 expertos en ESG
• 10 gestores de cartera
Filosofía de inversión
El objetivo es la rentabilidad total, combinando ingresos por dividendo y revalorización del capital.
Se centra en:
• Renta variable USA (mínimo 66%)
• Enfoque "income" con REITs y MLPs
• Integración de criterios ESG (alineado con el índice MSCI USA ESG Leaders)
• Gestión activa y flexible
Claves estratégicas
• Captura oportunidades en sectores estables y sostenibles
• Rentas periódicas atractivas
• Riesgo controlado (beta 0,85 y volatilidad moderada)
• Ideal para carteras defensivas o equilibradas que busquen ingresos y sostenibilidad
Composición estimada (a 30/06/2025)
• 95% en EE.UU.
• 50-80 posiciones
• Principales sectores:
– Tecnología: 25%
– Consumo defensivo: 20%
– Financiero sostenible: 15%
– REITs: 10%
• Principales posiciones: JPMorgan, Procter & Gamble, NextEra Energy, iShares MSCI USA ESG Leaders ETF
Datos clave (últimos 5 años)
• Rentabilidad anualizada: 7,80%
• Volatilidad: 9,50%
• Máxima caída: -20,50%
• Alpha: -2,10
• Beta: 0,85
• Ratio de Sharpe: 0,45
• Active Share: ~70%
• Rotación: ~35%
• Gastos corrientes: 1,81%
Buen comportamiento en 2024 (12,30%) y 2025 YTD (8,50%), pero el coste elevado y la ligera infrarendimiento frente al índice hacen necesaria una buena planificación para encajarlo bien en cartera.
Contexto y posicionamiento
El fondo apuesta por sectores defensivos y sostenibles, lo que le da estabilidad en momentos de incertidumbre. Está bien posicionado para:
• Entornos de crecimiento moderado
• Mercados donde se valore la sostenibilidad
• Inversores que buscan rentas periódicas con control de riesgo
¿Para quién es?
✔️ Inversores con horizonte >5 años
✔️ Perfiles moderados que busquen ingresos estables
✔️ Interesados en sostenibilidad sin renunciar a EEUU
✔️ Complemento defensivo para carteras growth o cíclicas
Mi veredicto
Este fondo ofrece una propuesta equilibrada entre dividendos, crecimiento y sostenibilidad. No es para quien quiera exprimir rentabilidad al máximo, pero sí para quien valore la estabilidad con propósito.
Es sólido, está bien construido y tiene lógica en muchas carteras... si sabes cuándo y cómo usarlo.
Ahí es donde entro yo.
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Soy Antonio Jiménez Colilla (EFPA 13.495), asesor financiero en Mapfre Gestión Patrimonial.
Te ayudo sin coste a construir tu cartera con fondos como este, pero con una visión global, estratégica y personalizada.
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📌 Este contenido es informativo y educativo. No constituye una recomendación personalizada de inversión.