Activos financieros: qué son, tipos y mercados donde se negocian

En el momento de planificar tu futuro económico o buscar una buena rentabilidad para tus ahorros, los activos financieros desempeñan un papel clave. Instrumentos como los fondos de inversión, planes de pensiones u otros pueden ayudarte a sacar el mejor rendimiento a tu dinero. Te explicamos de forma clara qué son, qué tipos existen, dónde se negocian y cuáles son los más rentables hoy.

Definición de activo financiero y diferencia con el activo no financiero

Un activo financiero es un derecho que una persona (o entidad) tiene sobre los ingresos futuros de otra. Es decir, no es algo físico como una casa o un coche, sino un valor que representa una inversión y la promesa de obtener una rentabilidad a futuro. Ejemplos de ello son una acción de una empresa o un bono emitido por un gobierno.

En cambio, un activo no financiero es tangible: bienes inmuebles, maquinaria, materias primas… En otras palabras, puedes tocarlos o usarlos. Los activos financieros, aunque intangibles, suelen ser más líquidos (se pueden vender fácilmente) y se negocian en mercados regulados.

Activo y pasivo financiero: diferencias clave

El activo financiero es un derecho que tiene el inversor. Por ejemplo, si compras un bono, tienes derecho a que te devuelvan el dinero con intereses. Ese mismo bono, para quien lo emite, es un pasivo financiero, porque implica una obligación de pago en el futuro.

Digámoslo de otra forma, los activos financieros son los derechos a recibir dinero. Por su parte, los pasivos financieros son las obligaciones de pagar dinero. Ambos forman parte del engranaje de la economía y permiten que fluya el capital entre quienes tienen dinero y quienes lo necesitan.

Características que comparten los diferentes tipos de activos financieros

Aunque existen muchas clases de activos, comparten ciertas peculiaridades:

• Liquidez o facilidad con la que se puede convertir en dinero sin perder valor.
• Riesgo, es decir, la posibilidad de no recuperar la inversión.
• Rentabilidad, referida al beneficio que se obtiene por tener el activo.
• Plazo, ya que existe una duración concreta del derecho u obligación.
• Negociabilidad o la posibilidad de comprar o vender el activo en un mercado.

El equilibrio entre rentabilidad y riesgo es lo que define si un activo es más o menos adecuado para tu perfil inversor.

Tipos de activos financieros y ejemplos más comunes

A continuación, te detallamos los principales tipos de activos financieros, con ejemplos reales:

• Acciones o partes de propiedad de una empresa. Al comprar una acción, te conviertes en socio. Pueden ofrecer dividendos y revalorizarse en el mercado.
• Bonos o títulos de deuda emitidos por empresas o gobiernos. Tienen un vencimiento y pagan intereses. Son ideales para perfiles conservadores.
• Fondos de inversión o vehículos que agrupan el capital de muchos inversores para invertirlo de forma diversificada. Existen diferentes recomendaciones que te pueden ayudar a elegir los mejores fondos de inversión para ti.
• Planes de pensiones o productos diseñados para el ahorro a largo plazo con ventajas fiscales.
• Derivados financieros o contratos cuyo valor depende de otro activo (por ejemplo, futuros, opciones o swaps). Son más complejos y usados principalmente para cobertura o especulación.

También existen otros productos como depósitos a plazo, cuentas remuneradas o incluso criptomonedas, que pueden considerarse activos financieros dependiendo del marco legal y el uso que se les dé.

Mercados financieros y mercados de derivados: ¿Cómo funcionan?

Los tipos de mercados financieros pueden dividirse principalmente en dos grandes grupos:

• Mercados de capitales. Se negocian acciones, bonos, fondos, etc. Aquí es donde se mueven la mayoría de los activos financieros mantenidos para negociar.
• Mercados de derivados financieros. Se intercambian productos cuyo valor deriva de otros activos. Por ejemplo, puedes comprar un futuro sobre el precio del petróleo sin comprar barriles reales.

Además, los mercados pueden ser primarios (emisión inicial del activo) o secundarios (cuando se compran y venden activos ya emitidos, como en la bolsa). Estos mercados están muy regulados para garantizar la transparencia, la seguridad jurídica y la protección del inversor.

Productos financieros más rentables en la actualidad

En un entorno marcado por la inflación y los movimientos de tipos de interés, muchos inversores buscan los productos financieros más rentables con un riesgo moderado. Algunos de los más destacados hoy son:

• Fondos multiactivos, que combinan acciones, bonos y otros activos para adaptarse a distintos escenarios de mercado.
• Fondos de inversión temáticos o sectoriales, que apuestan por tendencias globales como la tecnología o la sostenibilidad.
• Planes de pensiones de renta variable mixta, pensados para perfiles moderados que buscan crecer su ahorro a largo plazo.
• ETFs (fondos cotizados), que replican índices y tienen comisiones más bajas que muchos fondos tradicionales.
• Bonos ligados a la inflación, cada vez más populares para proteger el poder adquisitivo.

En la actualidad todos tenemos a nuestra disposición una gran variedad de fondos de inversión. Para ser capaces de elegir los más rentables y seguros, es básico comprender qué son los activos financieros, y cómo se negocian. La realidad: todo depende de tu perfil y objetivos.