Ibercaja Gestión obtiene las mejores rentabilidades en renta variable entre las principales gestoras nacionales
El año 2024 está siendo un año con un comportamiento muy positivo para la renta variable. Las bolsas, en general, mantienen el buen tono que demostraron en la última parte del pasado ejercicio, pese a los datos que invitan a pensar en una desaceleración económica y las tensiones geopolíticas de fondo. Así, hasta el 22 de marzo, tanto el índice estadounidense S&P 500 como el europeo Euro Stoxx 50 se han anotado unas rentabilidades por encima del 10%. A cierre de febrero, las rentabilidades de estos índices superaban el 7%.
En el caso de Ibercaja, las carteras mixtas y de renta variable han recogido estos movimientos positivos y, en particular, a cierre de febrero sus carteras de renta variable ofrecían una rentabilidad media ponderada por encima del 7,5%, superando a las del resto de gestoras comparables del sector.
Los `5 magníficos´ de Ibercaja han obtenido una rentabilidad media de más del 25%
Microsoft, Alphabet, Apple, Nvidia y Merck son las principales posiciones de la cartera de renta variable agregada de la gestora que, en conjunto, han ofrecido unas rentabilidades por encima del 25% en lo que va de año.
Estas posiciones son además una buena muestra de las carteras de Ibercaja Gestión, con un fuerte componente de tecnología y posicionamiento en sectores defensivos, como es el caso de sanidad. De hecho, aproximadamente el 50% de la cartera agregada de renta variable de la gestora se encuentra ampliamente diversificada en compañías de los sectores sanidad y tecnología.
Carteras mixtas y perfiladas: la sorpresa positiva para este 2024
Estos últimos meses están trayendo de vuelta la tradicional descorrelación entre los activos de renta fija y los de renta variable. Al comportamiento positivo de la renta variable en el inicio del año le ha seguido un comportamiento más discreto de los activos de renta fija.
Esta vuelta a la normalidad en los mercados supone una excelente oportunidad para las carteras mixtas y perfiladas. Gracias a esta descorrelación, todas las vocaciones inversoras, incluso las más conservadoras, pueden beneficiarse de las atractivas TIR de los bonos de renta fija, que servirán de soporte a la exposición de la cartera a renta variable.
Bajo esta filosofía, el fondo de inversión con la cartera perfilada más conservadora la gestora, el Ibercaja Gestión Equilibrada, FI., cuya exposición máxima a renta variable es del 20%, ha obtenido una rentabilidad simple del 1,5% a 14 de marzo
Esta cifra, que es muy positiva para una cartera tan conservadora, es más interesante si cabe dado que el 90% de la rentabilidad conseguida se ha alcanzado gracias a la aportación de la renta variable, lo que demuestra el gran potencial que todavía esconden los activos de renta fija, que a lo largo de los próximos meses deberá ponerse de manifiesto.
