Sus ahorros: utilice lo mejor de dos mundos
Por favor, tenga en cuenta que este contenido está archivado. La información que aparece aquí no debe interpretarse como puntos de vista u opiniones actuales sino que se debe utilizar únicamente como referencia histórica.
Los últimos años han supuesto una fase extraordinaria en los mercados financieros. La crisis financiera global de 2007/2008 llevó a los bancos centrales a aplicar medidas de estímulo sin precedentes, que han culminado en tipos de interés históricamente bajos. En este contexto, muchos inversores han huido hacia activos percibidos como «seguros», como la deuda soberana y la liquidez, cuyas rentabilidades (TIR) también han caído hasta mínimos históricos. Así, cabe preguntarse: ¿seguridad a qué precio?
Por este motivo, los inversores españoles se enfrentan a decisiones difíciles sobre dónde invertir su dinero, sobre todo aquellos que desean un producto con un nivel predeterminado de riesgo de inversión, pero sin renunciar a una garantía de capital y una rentabilidad decente.
Garantía o crecimiento: ¿Por qué debe usted elegir?
Los fondos garantizados –uno de los vehículos de inversión favoritos de los inversores españoles– invierten predominantemente en deuda soberana con el objetivo de garantizar el capital y proteger el ahorro de los efectos de la inflación. Todo parece apuntar a que estos productos seguirán constituyendo un elemento importante de las carteras de muchos inversores, pero no han salido ilesos del prolongado entorno de aversión al riesgo en los mercados. Además, su popularidad ha disminuido recientemente ante factores como la regulación más estricta por parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el descenso de las rentabilidades y la preocupación continuada en torno a la solvencia bancaria.
Una posible solución para los inversores sería diversificar sus carteras invirtiendo en otro fondo, en base a su apetito de riesgo y objetivos de rentabilidad individuales.
La gama M&G Allocation incluye dos fondos flexibles y diversificados: el M&G Prudent Allocation Fund y el M&G Dynamic Allocation Fund.
El M&G Dynamic Allocation Fund es un fondo multi-activos en el que la selección y la asignación dinámica por clases de activo son los principales motores de rentabilidad. El M&G Prudent Allocation Fund también es muy flexible, pero es un fondo más cauto, con una asignación estructuralmente más alta en activos de renta fija. La flexibilidad de ambos fondos permite a los gestores responder a la rápida evolución de los mercados, posicionándose allí donde detectan más valor.
¿Rentabilidad garantizada o crecimiento? Parece una elección difícil, pero la solución podría ser bastante sencilla. Los inversores podrían considerar un enfoque en el que la mayor parte del capital permanece en fondos garantizados, mientras que otra porción se invierte en una cartera más diversificada: un fondo «multi-activos». Esto ofrece el potencial de impulsar el ahorro a la vez que se limita el riesgo.
¿Por qué invertir en los fondos multi-activos de M&G?
1° Flexibilidad cuando más importa
Los fondos M&G Prudent Allocation Fund y M&G Dynamic Allocation Fund se han diseñado para tolerar los altibajos de los ciclos de mercado. Ambos cuentan con la flexibilidad necesaria para invertir a nivel global, en distintas clases de activos y sectores de actividad.
2° Un enfoque de inversión que puede adaptarse para satisfacer distintos apetitos de riesgo
3° Conocimientos demostrados de inversión multi-activos
A día de hoy, el equipo multi-activos de M&G cuenta con nueve gestores experimentados a cargo de un patrimonio de 8.000 millones de euros, que llevan más de 15 años implementando con éxito estrategias multi-activos. Los gestores de los fondos –Juan Nevado, Tony Finding y Craig Moran– llevan años colaborando estrechamente y gestionando carteras multi-activos de ámbito global. Juntos, acumulan casi 40 años de experiencia en la gestión de activos. La estabilidad y el legado de nuestros equipos de inversión en M&G también proporcionan una ventaja considerable en el segmento multi-activos.
4° Un enfoque innovador
El equipo multi-activos de M&G aplica una filosofía de inversión innovadora, cuyo objetivo es identificar «episodios». En su opinión, los incidentes en que los que los inversores dejan que sus emociones nublen su razonamiento juegan un papel significativo en el riesgo de inversión; no obstante, tales episodios también pueden presentar oportunidades atractivas. Utilizando elementos de behavioural finance, el equipo trata de identificar momentos en que los activos presentan cotizaciones anómalas debido a fuerzas irracionales, y comprar dichos valores cuando sus precios son temporalmente más bajos de lo debido.
Una trayectoria convincente, adaptada a distintos perfiles de riesgo
El siguiente ejemplo ilustra las ventajas de la diversificación. La combinación de un fondo garantizado con la gestión experta de los fondos multi-activos de M&G muestra lo atractiva que puede ser una cartera más diversificada para el inversor dispuesto a considerar un enfoque alternativo. Creemos que tal combinación puede ser una propuesta muy potente para muchos inversores interesados en potenciar su ahorro en el largo plazo.
Los cálculos para las carteras prudente y equilibrada representan años naturales en base a rentabilidades ponderadas asignadas. La rentabilidad de los fondos garantizados españoles –previa deducción de comisiones– en nuestras simulaciones equivale a la media de las rentabilidades proporcionadas cada año por Inverco. Los cálculos para la cartera equilibrada parten de una inversión hipotética del 50% en el M&G Dynamic Allocation Fund, de un 25% en fondos garantizados españoles de rentabilidad variable y de un 25% en fondos garantizados españoles de rentabilidad fija. Los cálculos para la cartera prudente parten de una inversión hipotética del 20% en el M&G Dynamic Allocation Fund, de un 40% en fondos garantizados españoles de rentabilidad variable y de un 40% en fondos garantizados españoles de rentabilidad fija. La rentabilidad del M&G Dynamic Allocation Fund es calculada por Morningstar, Inc., a 31 de agosto de 2016 y corresponde a la clase de acciones A en euros, con los ingresos netos reinvertidos, en base a precios de cierre.
Los fondos permiten el extenso empleo de instrumentos derivados.
Fuente de AUM: M&G, a 31de agosto de 2016. El valor de las inversiones fluctuará, por lo que el precio de los fondos puede subir o bajar, y es posible que no recupere la inversión inicial. Exclusivamente para inversores profesionales. Prohibida su posterior distribución. Ninguna otra persona o entidad debe utilizar la información contenida en el presente documento. M&G Investment Funds están inscritos para su distribución pública en virtud del art. 15 de la Ley 35/2003 sobre instituciones de inversión colectiva del siguiente modo: M&G Investment Funds (14) nº de inscripción 1243 y M&G Dynamic Allocation Fund nº de inscripción 843. Esta información no constituye una oferta ni un ofrecimiento para la adquisición de acciones de inversión en alguno de los fondos mencionados en la presente. Las adquisiciones de un fondo deben basarse en el Folleto actual. La Escritura de Constitución, el Folleto, el Documento de Datos Fundamentales para el Inversor (KIID), el Informe de Inversión anual o provisional y los Estados Financieros se pueden solicitar gratuitamente al DCA: M&G Securities Limited, Laurence Pountney Hill, Londres, EC4R 0HH, Reino Unido o Allfunds Bank, Calle Estafeta, nº 6, Complejo Plaza de la Fuente, La Moraleja, 28109, Alcobendas, Madrid. Antes de efectuar su suscripción, debe leer el Folleto, que incluye los riesgos de inversión relativos a estos fondos. La información que aquí se incluye no sustituye al asesoramiento independiente. Promoción financiera publicada por M&G International Investments Ltd. Domicilio social: Laurence Pountney Hill, Londres, EC4R 0HH, Reino Unido, autorizado y regulado por la Autoridad de Conducta Financiera en el Reino Unido y su sucursal M&G International Investments Ltd., Sucursal en España con domicilio social en Plaza de Colón 2, Torre II, Planta 14, 28046, Madrid, inscrita en el Registro Mercantil de Madrid al Tomo 32.573, folio 30, hoja M-586297, inscripción 1ª con CIF W8264591B y con número de registro de la CNMV 79.
