Inversiones que marcan la diferencia: nuestra apuesta a largo plazo por la inversión ASG
El compromiso de Nordea Asset Management (NAM) con la inversión responsable no es nuevo, sino que está muy arraigado en la cultura empresarial, la filosofía y el modelo de negocio nórdico. Está en nuestra esencia. Tener en cuenta todos los factores importantes para las inversiones de los clientes, incluidas las cuestiones no financieras, es para nosotros una obligación fiduciaria. Desde que nos convertimos en uno de los primeros signatarios de los Principios de Inversión Responsable de las Naciones Unidas en 2007, hemos ajustado nuestro marco y herramientas de inversión responsable sobre la base de una amplia combinación de enfoques relacionados con ella.
A nivel corporativo, NAM aplica varias estrategias de inversión responsable a los fondos que gestionamos, incluidas la interacción activa con empresas. Nuestro objetivo es animarles a mejorar sus sistemas de gestión, su rendimiento en términos ASG (aspectos ambientales, sociales y de buen gobierno) o sus informes. Aunque la interacción es siempre el enfoque preferido de NAM, hemos tomado la decisión corporativa de excluir determinados valores, sectores y prácticas de nuestra gama de fondos (por ejemplo, empresas implicadas activamente en la producción y el mantenimiento de armas ilegales o nucleares, o que obtengan más del 30 % de sus ingresos de la minería del carbón).
Todos nuestros fondos están sometidos a un escrutinio periódico basado en normas, el cual identifica las empresas presuntamente implicadas en el incumplimiento de leyes o en controversias relacionadas con la normativa internacional sobre protección del medio ambiente, derechos humanos, estándares laborales y anticorrupción. Si una empresa resulta expuesta en el proceso de escrutinio, nuestro equipo de análisis ASG inicia una evaluación interna y emprende las acciones adecuadas.
El marco de inversión responsable de NAM abarca estrategias y productos específicos. Nuestras estrategias STARS se sitúan a la vanguardia de nuestra oferta de inversión responsable y presentan un enfoque único para la generación de rentabilidades atractivas y el cumplimiento de avanzados estándares de inversión responsable.
Desde el lanzamiento de la primera estrategia de renta variable STARS en 2011, hemos desarrollado un conjunto de soluciones ASG especializadas en renta variable que abarca los mercados emergentes, globales, europeos, nórdicos y norteamericanos. Además de la familia STARS, nuestra estrategia Global Climate & Environment está basada en el tema de la sostenibilidad, que se concentra en la eficiencia de los recursos y la protección del medio ambiente e invierte en empresas que abordan el cambio climático.
Dados los crecientes indicios que apuntan al carácter fundamental de los factores ASG para la rentabilidad a largo plazo, las empresas son cada vez más conscientes de la importancia de gestionarlos adecuadamente en su actividad. Los riesgos y las recompensas potenciales asociados a las áreas ASG pueden traducirse fácilmente en importantes ganancias o pérdidas monetarias. Por ejemplo, las empresas que no cumplan los estándares sociales aceptados pueden enfrentarse a sanciones monetarias y ver empañada su reputación, lo que tendría una repercusión real en sus balances.
Por el contrario, las empresas que conceden prioridad a los criterios ASG a menudo obtienen beneficios financieros de los esfuerzos relacionados con la sostenibilidad, como la reducción del consumo de energía y de los residuos. No cabe duda de que el incentivo económico asociado a la inversión en soluciones ASG ha alcanzado un punto de inflexión para los consumidores y las empresas. Lo que antes se consideraba un concepto nicho se está convirtiendo en una megatendencia.
Por tanto, la inversión en estrategias ASG ofrece muchas ventajas y resulta especialmente adecuada para inversores a largo plazo, por ejemplo, aquellos cuyo horizonte de inversión es de al menos 5 años. Si bien la inversión en instrumentos de renta variable lleva asociada cierta volatilidad, creemos que la inversión responsable permite obtener mejores rentabilidades ajustadas al riesgo. Las empresas que gestionan los riesgos y las oportunidades relacionadas con los aspectos ASG tienden a estar mejor equipadas a largo plazo porque exponen su actividad a menos riesgos, como la escasez de recursos o normativas medioambientales más estrictas.
Nordea Asset Management es el nombre funcional del negocio de gestión de activos que llevan a cabo las entidades jurídicas, Nordea Investment Funds S.A. y Nordea Investment Management AB ("Entidades Legales") y sus sucursales, filiales y oficina de representación. El presente documento está destinado a proporcionar información sobre las capacidades específicas de Nordea. El presente documento (cualquier opinión u opiniones expresadas) no representa asesoramiento de inversión, y no constituye una recomendación para invertir en cualquier producto financiero, estructura o instrumento de inversión ni para formalizar o liquidar cualquier transacción ni participar en alguna estrategia de negociación en particular. Este documento no es una oferta de compra o venta, ni una solicitud de una oferta para comprar o vender ningún valor o instrumento o participar en cualquier estrategia comercial. Dicha oferta solo podrá efectuarse mediante un memorándum de oferta o cualquier otro acuerdo contractual similar. Por consiguiente, la información contenida en el presente documento será sustituida en su integridad por dicho memorándum de oferta o acuerdo contractual en su forma definitiva. Así pues, toda decisión de inversión deberá fundamentarse en exclusiva en los documentos jurídicos definitivos, entre otros, y si procediese, el memorándum de oferta, el acuerdo contractual, cualesquiera folletos pertinentes y el último Documento de Datos Fundamentales para el inversor (cuando sea aplicable) relativo a la inversión. La adecuación de una inversión o estrategia dependerá de la situación y los objetivos completos de un inversor. Nordea Investment Management recomienda a los inversores que evalúen de manera independiente las inversiones y estrategias particulares, animándoles también a la búsqueda de asesoramiento de asesores financieros independientes cuando el inversor lo considere relevante. Cualquier producto, valores, instrumentos o estrategias discutidos en este documento pueden no ser adecuados para todos los inversores. Este documento contiene información procedente de diversas fuentes. Si bien la información incluida en el presente documento se considera correcta, no se puede realizar manifestación ni ofrecer garantía alguna sobre la exactitud o integridad de dicha información, y los inversores deberán recurrir a otras fuentes para tomar una decisión de inversión bien fundada. Los futuros inversores y contrapartes deberán analizar con sus asesores profesionales fiscales, jurídicos, contables o de cualquier otro tipo los posibles efectos de cualquier inversión que pudiesen realizar, por ejemplo, los posibles riesgos y beneficios de dicha inversión. Asimismo, los futuros inversores o contrapartes deberán entender plenamente la potencial inversión, así como cerciorarse de que han realizado una evaluación independiente sobre la conveniencia de dicha inversión potencial basada únicamente en sus propios propósitos y metas. Las operaciones relacionadas con instrumentos derivados y divisas pueden estar sujetas a importantes fluctuaciones que podrían repercutir en el valor de la inversión. Las inversiones en mercados emergentes conllevan mayor riesgo. El valor de la inversión puede fluctuar significativamente y no está garantizada. Las inversiones en instrumentos de capital y de deuda emitidos por bancos corren el riesgo de estar sujetas al mecanismo de bail-in, como previsto por la Directiva Europea 2014/59/UE (lo que significa que los instrumentos de capital y de deuda podrían ser amortizados, asegurando pérdidas apropiadas por los acreedores no-garantizados de la entidad). Asset Management ha decidido asumir los costes de análisis externo, lo que implica que dichos costes pasarán a estar cubiertos por las comisiones ya existentes (Comisiones de Gestión y/o Administración). Documento publicado y creado por las Entidades Legales adheridas a Nordea Asset Management. Las Entidades Legales están debidamente licenciadas y supervisadas por la Autoridad de Supervisión Financiera en Suecia, Finlandia y Luxemburgo respectivamente. Las sucursales, filiales y oficina de representaciónde las Entidades Legales están debidamente licenciadas y reguladas por la autoridad de supervisión financiera local de su respectivo país de domiciliación. Fuente (salvo indicación diversa): Nordea Investment Funds, S.A. A menos que se indique lo contrario, todas las opiniones expresadas son aquellas de las Entidades Legales adheridas a Nordea Asset Management y cualquiera de las sucursales, filiales y empresas afiliadas de las Entidades Legales. Este documento no podrá copiarse ni distribuirse sin consentimiento previo. Las referencias a compañías u otras inversiones mencionadas en este documento no deberían interpretarse como recomendación de compra o venta dirigida al inversor, si bien se incluye con fines ilustrativos. El nivel de beneficios y cargas fiscales depende de las circunstancias de cada individuo y puede cambiar en el futuro.
