11 Alternativas a las pensiones públicas que pueden garantizar tu jubilación
Contar con un plan B que, llegado el momento, complemente la pensión pública de jubilación se ha convertido en una aspiración recurrente.
A menudo se suele vincular el ahorro para la jubilación con planes de pensiones, de manera casi automática, aunque el mercado refleje otra realidad, ofreciendo otras muchas alternativas a los planes de pensiones privados.
Ahorrar para la jubilación es una meta a la que se puede llegar por caminos diferentes, caminos que son tomados por distintos tipos de ahorradores. Cada producto financiero tiene características distintas y su elección dependerá del tipo de perfil inversor que tenga cada uno, decantándose por el que más se adapte a sus necesidades.
El objetivo de este artículo es mostrar esas alternativas a las pensiones, ver sus principales características y valorar cuestiones como la rentabilidad, las comisiones o la fiscalidad. Ya que todas ellas afectan al dinero que tendrás a largo plazo para planificar tu jubilación.
Estas alternativas de inversión se expondrán a continuación ordenadas en función de su liquidez, siendo las primeras mucho menos líquidas que las últimas.
Las particularidades de los planes de pensiones privados
Una de las características principales de los planes de pensiones es su falta de liquidez, debido a que no permiten rescatar el dinero antes de tiempo. Este rescate solo es permitido una vez llegados a la jubilación o en determinados supuestos especiales.
La regulación del plan de pensiones ha cambiado recientemente, limitándose las aportaciones máximas que se pueden destinar a él. Pasando de 8.000€ a 2.000€ anuales o un máximo del 30% de los rendimientos netos del trabajo del contribuyente.
Estas aportaciones son deducibles en su tributación. A modo de ejemplo, si los rendimientos del trabajo ascienden a 20.000 euros y se ha aportado a un plan de pensiones 2.000 euros, en la renta se tributará por 18.000 euros.
La principal desventaja de un plan de pensiones en cuanto a su tributación se encuentra en el momento de su rescate. Ya que, si se rescata todo el capital de golpe, esta cantidad computará como renta del trabajo, teniendo que pagar a Hacienda casi la mitad de la totalidad del capital rescatado (45%).
Es posible rescatar el dinero de otra forma, fiscalmente más ventajosa, recuperando una parte del capital en forma de renta, pudiendo recibir la misma en un periodo de tiempo determinado con la entidad financiera.
Plan de Previsión Asegurado (PPA)
Consiste igualmente en un vehículo de ahorro a largo plazo. Cuya principal diferencia respecto de los planes de pensiones es que estos están instrumentalizados en fondos de pensiones, mientras que los PPA se integran en una póliza de seguros.
Los PPA, al igual que los planes de pensiones, no se pueden rescatar hasta la llegada de la jubilación. Por lo que cuentan con una liquidez reducida, aunque los PPA siempre disponen de una rentabilidad mínima garantizada.
Las aportaciones realizadas a un PPA se pueden deducir, al igual que en un plan de pensiones, tributando igualmente como renta del trabajo.
Robo Advisors
Otra recomendación de inversión a largo plazo en la que prácticamente no necesitas conocimientos sobre inversión son los Robo-Advisors. Plataformas de inversión online que seleccionan automáticamente las mejores inversiones para ti. Siempre teniendo en cuenta tus planes de futuro, tu perfil de riesgo (previamente definido) y tus necesidades de liquidez, entre otras opciones.
Es una buena fórmula para hacer crecer la hucha de la pensión poco a poco y sin mucho esfuerzo por parte del inversor.
Una de las mayores ventajas de este tipo de inversiones es su alta capacidad para generar ahorro. Esto es así gracias al interés compuesto y a sus bajas comisiones (entre el 0,4% y el 1%). Por lo que a medida que pasa el tiempo, la capacidad de ahorro y el dinero reservado para la jubilación aumenta.
La fiscalidad de este tipo de activos también resulta favorable, ya que es posible desgravar, con un máximo de 8.000€ anuales, las aportaciones realizadas.
Inversión Inmobiliaria
Adquirir un piso y alquilarlo es otra fórmula alternativa para complementar la pensión pública. Lo negativo a diferencia de un plan de pensiones es que necesitarás una buena cantidad de dinero de partida o tendrás que hipotecarte.
Conviene tener en cuenta la localización de la vivienda para que la rentabilidad resulte atractiva.
Hoy en día existen otras formas de invertir tus ahorros en vivienda sin tener que comprarte una casa. Ejemplo de ello son los fondos de inversión inmobiliarios, los socimis o el crowdfunding inmobiliario.
Planes de Ahorro 5
Son planes de ahorro a largo plazo dirigido a pequeños inversores que fueron diseñados bajo dos formatos: una cuenta individual de ahorro a largo plazo (CIALP) que garantizan por ley el 85% del capital, y un seguro individual de vida o ahorro a largo plazo (SIALP) que pueden invertir tanto en renta variable como en renta fija y garantizan un 85% de la inversión inicial.
Su principal atractivo es la fiscalidad, ya que tributa como rendimiento de capital mobiliario (RCM) en la Renta. Estando las ganancias exentas en su totalidad si la inversión se mantiene durante 5 años. La inversión máxima permitida en este tipo de productos es de 5.000€ al año.
Unit Linked
Una de las alternativas a las pensiones en el ámbito asegurador, son los Unit Linked. Se estructuran a través de un seguro de vida, destinando siempre una pequeña parte de la inversión a la póliza del seguro, siendo el resto lo que se invierte.
Este tipo de productos invierte en cestas de fondos de inversión perfiladas según el riesgo que se quiere asumir y el objetivo de la inversión, siendo el asegurado quien decide la composición de su cartera. Se pueden lograr mayores rendimientos a cambio de asumir un mayor riesgo, puesto que no tienen una rentabilidad garantizada.
En los Unit Linked la liquidez se encuentra limitada, al menos en un principio, no siendo posible rescatar el capital hasta pasados 5 años.
Al ser un seguro, tributará como tal una vez que se decida recuperar el dinero. Los Unit Linked cuentan con la ventaja frente al plan de pensiones de que no pertenecen a la masa hereditaria, por lo que son ideales para planificar la herencia.
Inversión en Equity Crowdfunding
Una de las formas de inversión a largo plazo que está adquiriendo mayor popularidad es la inversión en crowdfunding. Consistente en una fórmula diferente de financiación en inversión en masa.
Dentro de los tipos de Crowdfunding, cabe destacar uno de ellos por encima del resto por su notable presencia en el mercado y su elevada rentabilidad, el Equity Crowdfunding. En él, pasas a formar parte como socio de una Startup con alto potencial de crecimiento en la que eliges invertir, aportando capital a cambio de una participación (similar a las acciones, solo que sin cotizar en Bolsa). Estas participaciones se pueden vender posteriormente, obteniendo una plusvalía por ello, o se pueden mantener, confiando en la empresa y en una valoración futura superior.
Plan Individual de Ahorro Sistemático (PIAS)
Esta herramienta financiera, híbrida entre un seguro y un plan de pensiones, sólo puede ser utilizada por una persona para ahorrar de forma periódica. Es decir, no puede haber dos personas dentro del mismo PIAS. Y se pueden realizar aportaciones mensuales, trimestrales, semestrales o anuales.
Los PIAS están pensados para el largo plazo, como instrumento de ahorro para la jubilación. A pesar de ello, sus características propias lo hacen ideal para utilizarse en el medio plazo.
Las aportaciones a un PIAS tienen un límite máximo de 8.000€ anuales y 240.000€ de aportaciones totales, pudiéndose aportar durante un máximo de 30 años. Una persona puede disponer de tantos PIAS como quiera, siempre y cuando, entre todas sus aportaciones no supere dicho límite.
En un PIAS puedes rescatar parcial o totalmente el dinero que dispongas a partir del mes 13. Siendo una herramienta bastante flexible y que ofrece una gran liquidez. Aunque, tal vez no interese hacerlo, por gastos extraordinarios o penalizaciones estipuladas en los primeros años. También destaca como ventaja que los PIAS se pueden traspasar a otros PIAS sin coste alguno.
Al mismo tiempo, los PIAS no dan derecho a ninguna deducción en el IRPF, aunque tributen como rendimientos del capital mobiliario (RCM). A su vez, pasados 5 años desde su apertura, al rescatar un PIAS en forma de renta vitalicia, no habrá que pagar nada a Hacienda.
Lo más recomendable, para aprovechar al máximo este activo y obtener con ello la máxima rentabilidad posible, es utilizarlo de cara al largo plazo, cuanto mayor sea este, mayor será el beneficio. La ventaja radica aquí en que los PIAS funcionan mediante interés compuesto, multiplicando los rendimientos del producto año a año.
Del mismo modo, los PIAS cuentan con una seguridad muy elevada. Debido a que tanto el 100% del capital, como la rentabilidad generada, estarán garantizados por un Consorcio de Compensación de Seguros.
Fondos de Inversión
Es una de las alternativas a los planes de pensiones más claras, obteniendo en los últimos 10 años una rentabilidad media del 11.25% y suponiendo actualmente el 13.3% de los activos de las familias españolas según datos de Iverco. Aunque se trate de productos diferentes, funcionan con cierta similitud, debido a que invierten en una cartera de activos con mayor o menor riesgo, pudiendo ser contratados por cualquier perfil inversor acorde a sus objetivos.
La principal diferencia respecto a los planes de pensiones radica en que los fondos son productos con una mayor liquidez. No necesitan esperar hasta la jubilación para ser rescatados, estando siempre el dinero disponible.
Otra ventaja es su favorable fiscalidad, estando el traspaso de un fondo a otro exento de tributación. Al igual que ocurre con las ganancias obtenidas de un fondo que se reinviertan en otro. Además, llegado el momento de recibir el reembolso de las participaciones, éstas tributarán en la base imponible del ahorro en el IRPF y no en las rentas del trabajo, como ocurre con los planes de pensiones.
Actualmente existen fondos para todos los perfiles de inversión y carteras. Desde más arriesgados hasta más conservadores, como los fondos indexados. Este último tipo de fondos replican un índice concreto, como el S&P 500 o el Ibex 35, sin tener la necesidad de una actuación constante por parte de un equipo gestor, lo que reduce considerablemente los costes de gestión.
Inversión en Bolsa
La bolsa siempre es una opción para invertir a largo plazo, dada la volatilidad de estos títulos. Aunque se trata de una opción para perfiles arriesgados y con cierto conocimiento financiero. Ya que se invierte directamente en empresas que cotizan en los mercados, donde serás tu propio gestor. Esto complica tener una cartera diversificada, quedando más expuestos al riesgo.
Una posibilidad de canalizar el ahorro para la jubilación es invertir en acciones “blue chips”. Es decir, empresas de gran capitalización y con negocios estables y recurrentes, que a su vez ofrecen interesantes rentabilidades por dividendos todos los años.
Vicente Varó, director de contenidos y comunicación de Finect, afirma que la renta variable es el activo más rentable a largo plazo, pero que en periodos de un año es habitual registrar caídas de hasta un 40%. Mantiene a su vez que, una cartera en EEUU en periodos de cinco años es raro que se pierda más de un 5%, a 10 años no se suele perder más de un 3%, mientras que a 20 años casi siempre ha subido.
Inversión en Crowdlending
El crowdlending es otra modalidad de inversión alternativa que suele utilizarse para el corto plazo, debido a su alta liquidez y a su corto plazo en el retorno de la inversión (30, 60 y 90 días).
Aunque, una de las ventajas del crowdlending es que puede ser también enfocado en el largo plazo, dentro de las alternativas a las pensiones, gracias al interés compuesto y los beneficios que este tiene en las inversiones mantenidas en el tiempo.
Un ejemplo de plataforma Crowdlending de referencia en España es SegoFactoring (antes Emprestamo). SegoFactoring es la línea de factoring del Grupo SegoFinance. El factoring es un tipo de crowdlending que consiste en el adelanto de facturas a través de aportaciones de capital colectivas, uniendo a inversores privados con empresas que tengan facturas de clientes solventes a pagar en plazos predefinidos.
De esta manera, SegoFactoring adquiere las facturas en nombre de los inversores, quienes a cambio de su inversión consiguen una rentabilidad por la operación que puede alcanzar hasta el 10% anual, con un riesgo menor, más diversificado.
Conclusiones
Dada la incertidumbre que estamos viviendo, la cual se espera que aumente en los próximos años, si quieres alcanzar tu libertad financiera sin tener que depender de terceros o ni siquiera tener que esperar a llegar a la edad de jubilación, lo mejor que puedes hacer es tener un plan B.
Se han repasado las mejores opciones de inversión a largo plazo que ofrece el mercado en la actualidad, con el objetivo de que las tengas en cuenta si tu objetivo es garantizar tu jubilación.
Has de valorar todas las opciones detalladamente y tomar una decisión en función de tu perfil inversor, edad, objetivos y presupuesto del que dispones, para elegir aquella o aquellas inversiones que más se adapten a ti y a tus expectativas de jubilación.
Recuerda que siempre que hablemos de invertir, se aconseja diversificar esta inversión en diferentes operaciones con distintos plazos y sobre todo, distintos riesgos. Coloquialmente dicho: ‘’Poner los huevos en varias cestas’’.
