¿Qué es el euríbor, qué hace en 2024 y qué hará en 2025? Evolución histórica y previsión
El euríbor a un año marca la pauta para millones de españoles que tienen hipoteca de tipo variable o quieren comprarse casa y se preguntan por la evolución del euríbor a 10 años. Y no es para menos. Dependiendo de cómo se mueva el índice tendrán que pagar más o menos por el préstamo de su casa cada mes.
El euríbor a 12 meses lleva un año de infarto. De las fuertes subidas vistas en años anteriores, en 2024 los hogares comienzan a ver cierto alivio tras la senda de bajadas de tipos de interés implementadas por el Banco Central Europeo (BCE).
El euríbor a 12 meses cerró el año pasado con una media del 3,679%, en lo que fue su mayor caída mensual en 14 años. Esta senda a la baja se rompió en el primer trimestre de 2024, pero a partir de ahí, las caídas en 2024 han sido continuas.
Tanto es así, que en septiembre, el euribor se anota la sexta bajada consecutiva y se queda por debajo del 3% por primera vez desde 2022. En concreto, el euribor en septiembre se ha quedado en el 2,936%.
Qué es el euríbor hipotecario
Pero comencemos definiendo antes qué es esto del euribor. El euríbor o European Interbank Offered Rate es el tipo europeo de oferta interbancaria. Esto que suena tan técnico se resume en el tipo de interés al que los bancos se prestan dinero entre sí a corto plazo.
El valor del euríbor se publica diariamente, aunque en muchos casos se utiliza su media anual. Este es el caso del euríbor hipotecario más extendido. Y es que este índice sirve como referencia para actualizar las hipotecas a tipo variable. Por eso mismo si te planteas elegir entre una hipoteca a tipo fijo o variable lo más normal es que vuelvas la cara al euríbor y te preguntes por su evolución.
En realidad no hay un solo euríbor, existen nueve tipos de euríbor atendiendo al plazo para el que se calcula. Para una hipoteca, este plazo tendrá que ver con la periodicidad de la revisión. Estos nueve plazos son:
- Diario
- 1 semana
- 2 semanas
- 1 mes
- 2 meses
- 3 meses
- 6 meses
- 12 meses
Cómo se calcula el euríbor
El euríbor se calcula como la media de los tipos de interés de las 20 entidades de crédito elegidas por la Federación de Bancos Europeos eliminando el 15% de los valores más altos y el 15% de los más bajos. El resultado se redondea al número de tres decimales más próximo al valor promedio y se publica en torno a las 11 de la mañana.
El euríbor plus entró en vigor en 2020, una nueva fórmula para calcular el valor del euríbor: con datos reales y estimados consigue que su valor sea más fiable que el anterior cálculo, pues se impide que algunos bancos pudiesen manipularlo.
Evolución histórica del euríbor
El euríbor comenzó a utilizarse en 1999 y en la mayoría de casos ha estado en positivo, aunque ha vivido en negativo durante un periodo de tiempo en los últimos años:
Evolución euríbor en 2024
Así va evolucionado el euríbor a 12 meses en 2024:
| Enero | Febrero | Marzo | Abril | Mayo | Junio |
| 3,609% | 3,671% | 3,718% | 3,703% | 3,680% | 3,650% |
| Julio | Agosto | Septiembre | Octubre | Noviembre | Diciembre |
| 3,526% | 3,166% | 2,936% | - | - | - |
Fuente: Banco de España y Euribor.com
Evolución euríbor anual
En esta tabla se puede ver la evolución histórica anual del euríbor desde su implantación en 1999:
1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 |
3,069 | 3,949 | 4,574 | 3,483 | 2,705 | 2,216 | 2,312 | 2,833 | 4,064 | 4,498 |
2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 |
2,622 | 1,232 | 1,550 | 1,837 | 0,575 | 0,562 | 0,298 | 0,042 | -0,095 | -0,189 |
2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
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-0,116 | -0,253 | -0,505 | 3,018% | 3,679 | ? |
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Fuente: Banco de España
Evolución euríbor mensual a lo largo de los años
Si queremos ver cómo ha evolucionado el euríbor en detalle, estas son las cifras del índice hipotecario mes a mes.
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |
| Enero | 4,064 | 4,498 | 2,622 | 1,232 | 1,550 | 1,837 | 0,575 | 0,562 | 0,298 |
| Febrero | 4,094 | 4,349 | 2,135 | 1,225 | 1,714 | 1,678 | 0,594 | 0,549 | 0,255 |
| Marzo | 4,106 | 4,590 | 1,909 | 1,215 | 1,924 | 1,499 | 0,545 | 0,577 | 0,212 |
| Abril | 4,253 | 4,820 | 1,771 | 1,225 | 2,086 | 1,368 | 0,528 | 0,604 | 0,180 |
| Mayo | 4,373 | 4,994 | 1,644 | 1,249 | 2,147 | 1,266 | 0,484 | 0,592 | 0,165 |
| Junio | 4,505 | 5,361 | 1,610 | 1,281 | 2,144 | 1,219 | 0,507 | 0,513 | 0,163 |
| Julio | 4,564 | 5,393 | 1,412 | 1,373 | 2,183 | 1,061 | 0,525 | 0,488 | 0,167 |
| Agosto | 4,666 | 5,323 | 1,334 | 1,421 | 2,097 | 0,877 | 0,542 | 0,469 | 0,161 |
| Septiembre | 4,725 | 5,384 | 1,261 | 1,420 | 2,067 | 0,740 | 0,543 | 0,362 | 0,154 |
| Octubre | 4,647 | 5,248 | 1,243 | 1,495 | 2,110 | 0,650 | 0,541 | 0,338 | 0,128 |
| Noviembre | 4,607 | 4,350 | 1,231 | 1,541 | 2,044 | 0,588 | 0,506 | 0,335 | 0,080 |
| Diciembre | 4,793 | 3,452 | 1,242 | 1,526 | 2,004 | 0,549 | 0,543 | 0,329 | 0,059 |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |
| Enero | 0,042 | -0,095 | -0,189 | -0,116 | -0,253 | -0,505 | -0,477 | 3,333 | 3,609 |
| Febrero | -0,008 | -0,106 | -0,191 | -0,108 | -0,288 | -0,501 | -0,335 | 3,534 | 3,671 |
| Marzo | -0,012 | -0,110 | -0,191 | -0,109 | -0,266 | -0,487 | -2,237 | 3,647 | 3,718 |
| Abril | -0,010 | -0,119 | -0,190 | -0,112 | -0,108 | -0,484 | 0,013 | 3,757 | 3,703 |
| Mayo | -0,013 | -0,127 | -0,188 | -0,134 | -0,081 | -0,481 | 0,285 | 3,862 | 3,680 |
| Junio | -0,028 | -0,149 | -0,181 | -0,190 | -0,147 | -0,484 | 0,852 | 4,007 | 3,650 |
| Julio | -0,056 | -0,154 | -0,180 | -0,283 | -0,279 | -0,491 | 0,992 | 4,149 | 3,526 |
| Agosto | -0,048 | -0,156 | -0,169 | -0,356 | -0,359 | -0.498 | 1,249 | 4,073 | 3,166% |
| Septiembre | -0,057 | -0,168 | -0,166 | -0,339 | -0,415 | -0,492 | 2,233 | 4,149 | 2,936% |
| Octubre | -0,069 | -0,180 | -0,154 | -0,304 | -0,466 | -0,477 | 2,629 | 4,160 | |
| Noviembre | -0,074 | -0,189 | -0,147 | -0,272 | -0,481 | -0,487 | 2,828 | 4,022 | |
| Diciembre | -0,080 | -0,190 | -0,129 | -0,261 | -0,497 | -0,502 | 3,018 | 3,679 |
Fuente: Banco de España.
Previsión euríbor para 2024, 2025 y próximos años
Esta es sin duda la pregunta del millón: ¿Qué va a hacer el euríbor en los últimos meses de 2024? ¿Y para 2025 o los próximos 10 años? Es complicado hacer una previsión sobre cómo se comportará el índice hipotecario, pero en lo que coinciden la mayoría de expertos es que es posible que pueda seguir bajando a lo largo de 2024 y siga descendiendo en 2025.
Por ejemplo, en su informe trimestral de Estrategia, el Departamento de Análisis de Bankinter examina sus proyecciones para el euríbor en 2024 y 2025.
Según se detalla en la tabla a continuación, sus previsiones para el principal indicador utilizado en el cálculo de hipotecas sugieren que el euríbor a 12 meses experimentará una moderación en los próximos años. Específicamente, según sus estimaciones, se esperaba que el euríbor a 12 meses disminuya hasta el 3,25% en 2024 y al 2,75% en 2025.
| Euríbor | 2023 | 2024 estimado | 2025 estimado |
| Euríbor 3M | 3,92% | 3,50% | 3,00% |
| Euríbor 12M* | 3,64% | 3,25% | 2,75% |
Fuente: Bankinter
Previsión euríbor para los próximos 10 años
La previsión del euríbor para los próximos 10 años es muy complicada de saber. Como ya hemos visto, para el 2024, se espera que el Euríbor se sitúe en torno al 3%, con Bankinter y CaixaBank proyectando que alcance el 3,25% y el 2,5% respectivamente en ese año, y que disminuya al 2,75% y 2,3% respectivamente para el final de 2025.
A largo plazo, el consenso general sugiere que el Euríbor mantendrá una tendencia estable, posiblemente experimentando fluctuaciones moderadas debido a las variaciones en las condiciones económicas y políticas globales.
Por tanto, la evolución del euríbor para los próximos 10 años dependerá mucho de las políticas del Banco Central Europeo, que a su vez dependerán de cómo le vaya a la economía en general. Si la economía europea crece y la inflación se mantiene alta, es probable que veamos una postura más restrictiva del BCE por mucho más tiempo del esperado, y por tanto esto haga que el Euribor.
Si por el contrario, se produce una recesión económica o una crisis en la zona euro, es probable que el Banco Central Europeo baje los tipos de interés para intentar favorecer a la economía, lo cual redundaría en una bajada del euríbor.
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