¿Qué es el euríbor y cómo se calcula?

El euríbor a un año marca la pauta para millones de españoles que tienen hipoteca de tipo variable o quieren comprarse casa y se preguntan por la evolución del euríbor a 10 años. Y no es para menos. En función de cómo se mueva el índice, tendrán que pagar más o menos por el préstamo de su casa cada mes.

En Finect hemos lanzado una sección dónde puedes seguir la evolución diaria del euríbor, mensual y datos históricos mensuales, tanto en tablas como en gráficos.

Qué es el euríbor hipotecario

Pero comencemos definiendo antes qué es esto del euríbor. El euríbor o European Interbank Offered Rate es el tipo europeo de oferta interbancaria, es decir, el tipo de interés al que los bancos se prestan dinero entre sí a corto plazo.

El valor del euríbor se publica diariamente, aunque en muchos casos se utiliza su media anual. Este es el caso del euríbor hipotecario más extendido. Y es que este índice sirve como referencia para actualizar las hipotecas a tipo variable. Por eso mismo si te planteas elegir entre una hipoteca a tipo fijo o variable lo más normal es que revises el euríbor y te preguntes por su evolución.

En realidad no hay un solo euríbor, existen nueve tipos de euríbor atendiendo al plazo para el que se calcula. Para una hipoteca, este plazo tendrá que ver con la periodicidad de la revisión. Estos nueve plazos son:

• Diario
• 1 semana
• 2 semanas
• 1 mes
• 2 meses
• 3 meses
• 6 meses
• 12 meses

¿Cómo se calcula el euríbor?

El euríbor se calcula como la media de los tipos de interés de las 21 entidades de crédito elegidas por la Federación de Bancos Europeos eliminando el 15% de los valores más altos y el 15% de los más bajos. El resultado se redondea al número de tres decimales más próximo al valor promedio y se publica en torno a las 11 de la mañana.

El euríbor plus entró en vigor en 2020, una nueva fórmula para calcular el valor del euríbor: con datos reales y estimados consigue que su valor sea más fiable que el anterior cálculo, pues se impide que algunos bancos pudiesen manipularlo.

Evolución histórica del euríbor

El euríbor comenzó a utilizarse en 1999 y en la mayoría de casos ha estado en positivo, aunque ha vivido en negativo durante un periodo de tiempo en los últimos años. 

Aquí puedes consultar los datos históricos:

• ¿A cuánto está el euríbor hoy? Consulta el euríbor diario
   

Evolución euríbor mensual a lo largo de los años

Si queremos ver cómo ha evolucionado el euríbor en detalle, estas son las cifras del índice hipotecario mes a mes.

Fuente: Banco de España

Previsión euríbor para 2026 y próximos años

Esta es sin duda la pregunta del millón... ¿Qué va a hacer el euríbor en 2026 o en los próximos 10 años? ¿Seguirá bajando? Es complicado hacer una previsión sobre cómo se comportará el índice hipotecario, pero en lo que coinciden la mayoría de expertos es que se mantenga estable en 2026.

La directora de comunicación de iAhorro, Laura Martínez, prevé que este 2026 "será clave para medir hasta dónde llega la capacidad de compra de los hogares". Según la experta, no se esperan grandes cambios en la política monetaria, pero sí se pondrá a prueba hasta que punto la estabilidad de los tipos es suficiente para facilitar la compra de viviendas.

Además, indica que las previsiones apuntan a una evolución contenida del euríbor. "La menor volatilidad del euríbor es una buena noticia para las familias, porque reduce la incertidumbre y permite tomar decisiones con más información y menos riesgo, aunque quienes tengan una hipoteca variable vigente no lo vean como una buena noticia; si no todo lo contrario", ha apuntado la portavoz de iAhorro.

Por su parte, la portavoz de Kelisto, Estefanía González, cree que, en el corto plazo, el euríbor se mantendrá en niveles similares a los actuales. "En los primeros compases de 2026 en la horquilla que del 2,2%, dado que no esperamos repuntes significativos, pero tampoco caídas abruptas, al menos hasta que el BCE mueva ficha", ha señalado la experta.

Para que se produzcan movimientos más agresivos en el medio plazo, la experta ha asegurado que deebería de confirmarse o bien un incremento de los precios o una desaceleración económica durante el primer semestre del año. "De suceder, eso sí, el euríbor podría moverse al alza o a la baja en grandes, lo que modificaría las previsiones de 2026", ha concluido González.

Previsión euríbor para los próximos 10 años

La previsión del euríbor para los próximos 10 años es muy complicada de saber. A largo plazo, el consenso general sugiere que el euríbor mantendrá una tendencia estable, posiblemente experimentando fluctuaciones moderadas debido a las variaciones en las condiciones económicas y políticas globales​​.

Por tanto, la evolución del euríbor para los próximos 10 años dependerá mucho de las políticas del Banco Central Europeo, que a su vez dependerán de cómo le vaya a la economía en general. Si la economía europea crece y la inflación se mantiene alta, es probable que veamos una postura más restrictiva del BCE por mucho más tiempo del esperado, y por tanto esto haga que el Euribor suba.

Si por el contrario, se produce una recesión económica o una crisis en la zona euro, es probable que el Banco Central Europeo baje los tipos de interés para intentar favorecer a la economía, lo cual redundaría en una bajada del euríbor.

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