ETFs que pagan dividendos: ¿cómo funcionan?

En resumen: un ETF de dividendos invierte en empresas que reparten dividendos y los traslada al inversor (si es de distribución) o los reinvierte (si es de acumulación). Los hay de alto dividendo y de dividendos crecientes, como los aristócratas. En España, los dividendos cobrados tributan en la base del ahorro del IRPF y, a diferencia de los fondos, los ETFs no se pueden traspasar sin pagar impuestos.

Los fondos cotizados en bolsa (ETFs) que pagan dividendos se están convirtiendo en una opción de inversión cada vez más popular entre aquellos que buscan generar ingresos recurrentes a largo plazo. A diferencia de los fondos de inversión tradicionales, esta inversión en ETFs combina la flexibilidad y la facilidad de negociación de las acciones con la diversificación de un fondo de inversión. Pero, ¿qué son exactamente los ETFs de dividendos y cómo funcionan? Te lo contamos.

¿Cómo funciona un ETF de dividendos?

Los ETFs de dividendos son fondos cotizados en bolsa que invierten principalmente en acciones de empresas que reparten dividendos regularmente a sus accionistas. Estos fondos recopilan varias acciones dividendos bajo un mismo vehículo inversor, permitiendo a los inversores comprar y vender acciones del ETF en el mercado abierto, similar a cómo lo harían con las acciones individuales.

Los ETFs de dividendos son una opción para quienes quieren generar ingresos periódicos manteniendo una cartera diversificada. Estos fondos cotizados en bolsa invierten en una colección de acciones que pagan dividendos y trasladan a los inversores una parte de esos ingresos.

¿Cómo paga dividendos un ETF?

Pues de la misma forma que los paga un fondo de inversión en dividendos. Los ETFs de dividendos funcionan recolectando los dividendos pagados por las acciones dentro del fondo y luego distribuyéndolos a los accionistas del ETF.

Estos pagos pueden ocurrir de manera trimestral, semestral o anual, algunos incluso de forma mensual, dependiendo de la política del fondo. Existen dos tipos principales de ETFs de dividendos, dependiendo de cómo paga dividendos:

• ETFs de distribución: estos fondos distribuyen el ingreso por dividendos directamente a los inversores. Los inversores pueden optar por reinvertir estos dividendos o utilizarlos como ingreso pasivo.
   
• ETFs de acumulación: en lugar de pagar los dividendos a los inversores, estos ETFs reinvierten automáticamente los dividendos recibidos en el fondo. Esto permite a los inversores beneficiarse del efecto del interés compuesto a largo plazo.

Tipos de ETFs de dividendo

ETFs de dividendos de alto rendimiento (high dividend)

Los ETFs de dividendos de alto rendimiento se centran en invertir en acciones de empresas que tienen un historial de pagar dividendos generosos en relación con su precio de mercado

Estos fondos se centran en acciones de empresas que tienen un historial de pago de altos dividendos, lo que puede resultar en un rendimiento más alto en comparación con otros ETFs de dividendos, pero a cambio son más volátiles y arriesgados.

ETFs de dividendos de crecimiento

Estos ETFs invierten en acciones de empresas que tienen un historial de aumentar sus dividendos de manera constante durante un período de tiempo. Están diseñados para inversores que buscan un crecimiento sostenible de sus ingresos por dividendos.

Algunos ETFs se centran por ejemplo en "aristócratas del dividendo", empresas conocidas por aumentar sus dividendos año tras año, ofreciendo así una mayor seguridad en el reparto de dividendos.

Para ser considerada una "Aristócrata del dividendo" en Estados Unidos, una empresa del S&P 500 tiene que haber aumentado su dividendo cada año durante al menos 25 años consecutivos. En los índices europeos de aristócratas el requisito suele ser menor, de unos 10 años. Estas empresas a menudo se consideran estables y fiables en el pago de dividendos.

Fiscalidad ETFs de dividendos

Es importante tener en cuenta las implicaciones fiscales de invertir en ETFs de dividendos. En España, los dividendos que reparte un ETF de distribución tributan como rendimientos del capital mobiliario en la base del ahorro del IRPF, entre el 19% y el 30%. En los ETFs de acumulación, la reinversión de los dividendos dentro del propio ETF evita pagar impuestos en ese momento: tributarás por la ganancia cuando vendas. A diferencia de los fondos de inversión, los ETFs no permiten traspasos sin tributar en España.

En definitiva, los ETFs que pagan dividendos ofrecen una atractiva combinación de ingresos pasivos y la posibilidad de capitalización a largo plazo, con la ventaja adicional de la diversificación y la flexibilidad.

Sin embargo, como con cualquier inversión, es esencial realizar una investigación exhaustiva y considerar los factores de riesgo, seguridad en el reparto de dividendos, fiscalidad y rentabilidad antes de comprometerse.

Si tienes dudas entre varios ETFs, te recomendamos utilizar nuestro comparador de ETFs, para que puedas saber de un vistazo toda la información acerca de cada ETF.

ETFs de dividendos: algunos ejemplos

Si quieres encontrar algunos ejemplos de ETFs que reparten dividendos, aquí te dejamos varias categorías de fondos cotizados dentro de nuestro espacio de ETFs en Finect:

Algunos de los ETFs de dividendos más conocidos entre los inversores españoles son el Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield, el SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats y el iShares STOXX Global Select Dividend 100. Puedes compararlos en el comparador de ETFs de Finect.

Preguntas frecuentes

¿Cada cuánto paga dividendos un ETF?

Depende del ETF: puede ser mensual, trimestral, semestral o anual. Lo indica su folleto.

¿Es mejor un ETF de dividendos de acumulación o de distribución?

Si no necesitas las rentas, el de acumulación es fiscalmente más eficiente porque no tributas hasta vender. El de distribución tiene sentido si quieres cobrar una renta periódica.

¿Cómo tributan los dividendos de un ETF en España?

Como rendimientos del capital mobiliario en la base del ahorro del IRPF, del 19% al 30% según el importe.

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Este contenido se ha elaborado bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.