7 RAZONES A TENER EN CUENTA SOBRE EL RIESGO EN LA INVERSIÓN EN BOLSA

Por todos es sabido que la inversión en bolsa entraña riesgos en los que influyen múltiples variantes entre las que destacamos las siguientes:

1º La renta variable es muy arriesgada

La consultora Ibbotson Associates realizó un estudio sobre la administración de carteras  y encontró que la rentabilidad depende de los siguientes factores:

• En un 91% de los casos la asignación de los activos (renta variable, renta fija, efectivo etc.)
• En un 5% la selección especifica de valores.
• En un 2% el momento de entrar a comprar.
• La diversificación es lo más importante.

En un periodo de 1956 a 1996 un 25% de renta fija y un 75% en renta variable hubiera obtenido un 10,13%. Si la proporción hubiera sido de un 25% renta variable y 75% renta fija hubiera obtenido una rentabilidad del 8%. Y el riesgo en ese periodo es similar en ambas estrategias.

2º la renta fija no tiene riesgo.

El mercado de renta fija funciona igual que cualquier otro mercado, si hay demanda superior a la oferta la renta fija subirá, si hay poca demanda la renta fija bajará.

Algunas de las causas que intervienen en la bajada de la renta fija son:

• Si la bolsa sube y la tendencia es alcista, atraerá capitales al mercado de renta variable y lo detraerá del fijo.
• Si compramos un producto de renta fija y la calificación de la compañía privada o del país titular del bono se le baja, también bajará el precio de cotización del producto de renta fija que sirve de vehículo para la inversión.
• A mayor plazo la retribución es mayor, pero claro está más cosas pueden variar, estamos pagando la prima de riesgo que da el aumento de incertidumbre al aumentar el plazo.

3º Que dinero debemos de invertir en bolsa

Debe ser el dinero que no vamos a necesitar, se diría el dinero que nos sobra.

Un ciclo bursátil esta conceptuado en cinco años que sería el tiempo mínimo recomendado para poder evaluar resultados.

4º Los valores de alta capitalización y conocidos son muy seguros

Invertimos en Telefónica, Iberdrola, Banco de Santander,BBVAson grandes compañías y salen en los periódicos.

Son empresas grandes pero están sujetas a los cambios como cualquier empresa más pequeña, con el problema añadido que su adaptación es más complicada. Cambios regulatorios, obsolescencia tecnológica, un competidor mundial, etc.

5º ¿En cuántos valores tengo que invertir?

La calidad de los valores es importante, hay que tener en cuenta que toda cartera de valores tiene dos riesgos:

• Riesgo de mercado: El hecho de estar invertido en renta variable lo lleva implícito.
• Riesgo de los valores en sí: Cuanto más valores compongan la cartera  mas minimizo el riesgo. Lo correcto sería un mínimo de 10 valores, pero claro esta diversificando en sectores, si invertimos solamente en dos sectores aunque si en 10 valores esta diversificación no es correcta.

6º Prefiero los depósitos garantizados referenciados a la bolsa que no tienen riesgo.

El marketing de la entidad financiera dice: Le damos el 100% de la revalorización de una cesta de valores.En letra pequeña informa de:

Incremento porcentual de la cesta: diferencia entre el valor final y el valor inicial de la cesta, dividido por el valor final de la cesta, siendo el valor final de la cesta la media aritmética de sus valores mensuales a lo largo del período garantizado.

Año1: 100; Año2:110; Año3 130; Año4:135; Año5:150 y Año6 160.

La diferencia del año 1 al año 6 es 60. En base a lo que indica la letra pequeñael incremento es de un total de 24.La bolsa ha subido un 60% y me han dado un 24% y además con el dinero indisponible. Si no se dan las condiciones de subida se recupera el capital sin remuneración. No es un producto aconsejable. Y tiene el riesgo de la no remuneración.

7º ¿Puedo delegar la gestión a una entidad financiera y me despreocupo?

Habitualmente las entidades financieras tratan de que los contratos de administración de carteras sean genéricos. Son carteras que miden el rango de inversión entre renta fija y renta variable, pero hay otras situaciones que hay que matizar como el el riesgo de divisa, que avisen cuando las caídas superen un % >7-10. Los gestores están interviniendo en un mercado que tiene riesgo, cuando mensualmente se reciba la posición hay que leerlo y si lo consideramos comentamos nuestrasinquietudes.

En conclusión, los mercados financieros bien sean de renta fija o variable tienen riesgo. Los mercados de renta variable tiene más, pero también hay oportunidades de ganar más, con conocimiento esos riesgos se pueden minimizar. En la situación actual de escasa retribución a la renta fija y con lo expuesto anteriormente, ¿se atreve a invertir en renta variable?

Fuente: pbigestion.es