5 fondos recomendados por asesores para invertir en el mundo

Hay nuevos ingredientes que este 2022 se suman al tablero financiero. Ya estaba la inflación, que arrastramos desde el año pasado, y poco a poco han ido asomando otros factores que son motivo de preocupación para los ahorradores e inversores: el anuncio de subida de tipos de interés por parte de bancos centrales como la Reserva Federal estadounidense, o el conflicto entre Rusia y Ucrania. 

Tampoco ha quedado restablecida al 100% la cadena de suministro global, pendiente del reajuste entre la oferta y la demanda después de las afectaciones de la pandemia. Con todo, una máxima financiera señala que una manera de diversificar riesgos es con inversiones variadas por tipos de activo y también geográficamente. 

Pere Font, asesor de AXA Exclusiv, señalaba a Finect en una conversación recinte que algunos de los productos más capaces de amortiguar la inflación son los fondos de carácter global, como el Schroder International Selection Fund QEP Global Quality o el Fidelity Funds - World Fund. Si además aspiramos a batir la subida de precios, la renta variable asoma como el activo adecuado, eso sí, a cambio de asumir riesgos y volatilidad en los mercados. 

Recogemos 5 fondos destacados por asesores financieros para invertir en el mundo. Se puede consultar la ficha de todos estos vehículos y también empezar su contratación desde nuestra web.  

Fundsmith SICAV - Fundsmith Equity Fund

Este fondo es menos conocido que otros de grandes gestoras, pero lo siguen muchos asesores, que lo consideran un fondo sólido para invertir en renta variable global. Como explica la gestora en la ficha del producto, sigue una estrategia de largo plazo y, por lo tanto, no lo recomienda a inversores que busquen ganar dinero en periodos cortos de tiempo. 

Tiene un nivel de riesgo alto (5 en una escala de 1, menor riesgo, a 7, mayor riesgo). Tiene una cartera concentrada que según los cambios del equipo gestor se mueve entre 20 y 30 valores. Actualmente, figuran en el top10 de la cartera multinacionales de sectores diversos: Microsoft, L’ Oréal, Novo Nordisk, PayPal, Meta Platforms (antes llamada Facebook)...

Manuel Sánchez, asesor financiero en Mapfre Gestión Patrimonial, señala que los ingredientes por los que tiene este fondo bajo el radar: “El éxito de Fundsmith se basa en una estrategia de inversión simple, que implica hacer apuestas audaces en un pequeño número de empresas y mantenerlas a largo plazo, sin prestar atención a las peculiaridades de la macroeconomía”. Asimismo, destaca estos dos motivos de solidez:

• "Fundsmith invierte en empresas maduras con balances sólidos y marcas establecidas, que son capaces de reinvertir sus ganancias y capitalizar el valor para los inversores a lo largo del tiempo, excluyendo los sectores cíclicos, como la minería y las finanzas.
• Evita las empresas que requieren apalancamiento para generar ganancias, por lo que no invertirá en empresas que requieran dinero prestado para funcionar o sobrevivir, como los bancos".

Seilern World Growth Fund

Uno de los fondos de inversión global que más interés despierta entre los asesores presentes en la plataforma de Finect. De nuevo, estamos ante un fondo de renta variable, que invierte de forma global aunque con el filtro de que las compañías deben pertenecer o desarrollar su actividad en países de la OCDE. “La inversión se hará predominantemente en acciones de emisores establecidos en Estados Unidos y Europa Occidental”, advierte la gestora irlandesa.

Este fondo se encuentra en la avanzadilla entre los de su categoría en términos de rentabilidad, con un rendimiento anualizado a 10 años del 16,7% (369% acumulado en el último decenio) y unos gastos corrientes del 1,65%. A pesar de las caídas que está sufriendo este 2022, el histórico de rentabilidad avala una estrategia de inversión centrada sobre todo en firmas de gran tamaño, como Mastercard, Nike o Alphabet (Google). 

Estas son las opiniones de los asesores financieros:

José Manuel Marín, director ejecutivo y consultor financiero de Fortuna SFP: “Sus 10 mandamientos son tan razonables y obvios que te hacen comprender cómo sólo existen 60 empresas en el mundo dignas de ser invertidas; y ya no es que el papel o el excel lo aguante todo... sino que los resultados de su fondo lo sitúan en el primer quintil año tras año”. 

Daniel Pérez Alegre, asesor individual y selector de fondos: “Es una gestora boutique, Quality Growth, con un sólido proceso de selección y excelente relación rentabilidad-riesgo en sus fondos. Esto les ha llevado a batir ampliamente al MSCI World a largo plazo Only the Best Will Do, y Peter Seilern lo ha conseguido”.  

Iñaki Palicio, socio en Consulae EAF: "Es imprescindible en una buena cartera, un fondo de renta variable global estilo crecimiento. ¡A mí me encanta! Con la coyuntura actual incluiría algo de sesgo value a mi cartera. Un fondo que compatibiliza muy bien con el mencionado es el Robeco BP Global Premium Equities".

Nicolás Carrera, asesor independiente: “Muy buen fondo de armario para invertir en renta variable global. Es una gestora “boutique” especializada. Lo demuestran en este fondo, donde acumulan rentabilidades positivas y baten el mercado año tras año”. 

Vanguard Global Stock Index Fund

Se sitúa en un escalón de riesgo más bajo que el fondo anterior (5 sobre 7), aunque comparte el mismo activo de inversión: renta variable global. Este fondo de Vanguard registra rendimientos anualizados sostenidos en el tiempo (a 1, 3, 5 y 10 años) y además de doble dígito. 

Al tratarse de un fondo indexado, se distingue de muchos otros de su categoría por tener un nivel de costes más bajo que los vehículos de gestión activa. Concretamente, los gastos corrientes del fondo son del 0,18%. La premisa del equipo gestor es replicar el comportamiento del índice de referencia, el MSCI World, a largo plazo. De esta forma, está invertido en multitud de valores y mantiene un porcentaje similar al que le asigna este índice global. Destacan en cartera por su peso: Apple, Microsoft, Alphabet y Amazon. 

Estas son las opiniones de los asesores financieros:

Eduardo Estallo, asesor financiero de Mapfre Gestión Patrimonial: “El fondo indexado de Vanguard por excelencia. Trata de replicar a la perfección el comportamiento del MSCI World Index como benchmark”.

Miguel Camiña, cofundador de MiCappital: “Si no quieres pensar, y quieres una inversión sencilla, barata y de calidad este fondo es una buena alternativa. Sería interesante complementarlo con algún producto de gestión activa”. 

Robeco Global Consumer Trends

Es uno de los decanos de la inversión en la megatendencia del consumo. Robeco lo lanzó al mercado en 2007, y desde entonces ha cosechado rendimientos positivos a 1,58% a medio y largo plazo:14% anualizado a 3, 5 y 10 años (valor liquidativo a 15 de febrero de 2022). 

Consumo cíclico, tecnología y servicios de comunicación son los sectores que aglutinan la mayor parte de una cartera con espacio para empresas como Netflix, Visa, Zoetis o NVIDIA. 

El equipo gestor de este producto bebe de dos ideas para componer y cambiar la cartera:

Identificar tendencias en las que haya un crecimiento estructural y que provean de oportunidades a otros sectores y regiones.  Actualmente, sigue estas tres: transformación digital del consumo, clase media emergente y salud-bienestar. 

Seleccionar valores con exposición pura a la tendencia identificada, una ventaja competitiva y un mercado sin explotar con oportunidades.

Estas son las opiniones de los asesores financieros:

Iñaki Palicio, socio en Consulae EAF: “Es un fondo que todo el mundo conoce, uno de los más famosos de Robeco, que invierte en tendencias del consumo. Lógicamente al ser un fondo de renta variable, ante un momento de tensión generalizada donde hay correcciones importantes, corregirá de manera fuerte. A largo plazo, es un fondo que si le vemos el histórico ha demostrado que se sobrepone a estas situaciones con creces”

Mar Barrero, directora de análisis en Arquia Banca: “Es un fondo muy consistente. Es verdad que gran parte de sus ingresos viene de empresas multinacionales con alta exposición a emergentes que en 2021 han sufrido. Tiene esa pata más growth, de comercio en internet que ha mostrado una mayor volatilidad. Dentro de eso, el consumo va a seguir creciendo durante los próximos años y décadas”. 

Puedes ver el resto de opiniones expertas en la ficha del fondo en Finect. 

Fidelity Funds - World Fund

El fondo tiene como objetivo lograr el crecimiento del capital a largo plazo de una cartera formada básicamente por renta variable de empresas de todo el mundo. El gestor no tendrá ninguna limitación para elegir empresas por región, sector o tamaño y seleccionará los valores de renta variable sobre todo en función de la disponibilidad de oportunidades de inversión interesantes.

Es un vehículo con una larga trayectoria (lanzado al mercado en el 2000) y acumula un patrimonio próximo a 5.000 millones de euros de clientes. Acumula una rentabilidad del 215% en los 10 últimos años (anualizada a 10 años, del 12,18%, hasta mediados de febrero). Empresas de EE. UU., Japón y Alemania suman tres cuartas partes de la cartera. 

Estas son las opiniones de los asesores financieros:

Mar Barrero, directora de análisis en Arquia Banca: "Es un fondo blend, que tiene tanto empresas value o cíclicas y otras más de crecimiento. Me parece que este año puede seguir haciéndolo bien. Hemos visto cómo en las correcciones caía pero en menor medida que otros productos de su categoría”

Arturo Blasco, asesor financiero en Banco Mediolanum: “Diversificado a nivel mundial y guiado por una gestora brillante (recordemos a Peter Lynch), este fondo debería estar en cualquier cartera que se precie”.

¿Quieres ver los 5 fondos de una manera distinta? Utiliza el comparador de Finect para enfrentar todas las características de estos productos.

Además, recientemente valoramos el impulso que está viviendo el mercado europeo y el fenómeno de la gran rotación en Bolsa. Este vídeo valora el papel que pueden jugar los fondos europeos (minuto 6:20):