8 claves para entender cómo funcionan los family office en España
Estas entidades jurídicas se encargan de todo lo que engloba al patrimonio familiar incluyendo fondos de inversión, planificación, fiscalidad, gestión de inmuebles, etc; y suelen aglutinar profesionales como administradores, expertos financieros o abogados. Ante la complejidad de la gestión que suelen encarar, Creand Wealth Management ha elaborado un informe con los 8 puntos esenciales que ayudan a entender su funcionamiento: tamaño, qué valoran los clientes, equipo ideal, asignación de activos, principales riesgos, innovación, servicio diferencial y relevo generacional.
El informe subraya que existen diferencias significativas entre los 'single-family office', adecuados para patrimonios a partir de 100 millones de euros pero con costes relativamente elevados, y los 'multi-family office', que reparten los costes generando economías de escala y ofrecen servicios a patrimonios de entre 5 y 100 millones de euros a un coste menor.
En cuanto a los aspectos más valorados por los grandes patrimonios al trabajar con un family office incluyen la personalización de servicios, la construcción de relaciones de confianza a largo plazo, y la honestidad y transparencia en la comunicación.
Para formar un equipo ideal en este tipo de entidades, se necesitan profesionales de diversas áreas como inversión, fiscalidad, selección de producto y análisis de datos, buscando ofrecer un servicio integral. Además, el informe destaca cómo el entorno actual de cambio de ciclo inversor, con subidas de tipos e inflación elevada, afecta la estrategia de asignación de activos, poniendo en relieve la importancia de la diversificación y la flexibilidad en la gestión de cartera.
Los principales riesgos que enfrentan los family office en el escenario actual incluyen los cambios geopolíticos y regulatorios, así como el desafío de mantener el patrimonio familiar a lo largo de las generaciones. La tecnología y la innovación emergen como factores clave, mejorando la eficiencia operativa y la toma de decisiones a través del análisis de datos y la inteligencia artificial.
El documento también diferencia los servicios que ofrecen de los que aporta la banca privada o el wealth management, resaltando el enfoque holístico y personalizado de los primeros. En cuanto al relevo generacional, se enfatiza la necesidad de adaptarse a las preferencias de las nuevas generaciones, incluyendo un enfoque hacia inversiones ESG y de impacto.
