Catetos financieros a la vista
Cateto puede tener varias afecciones, desde uno de los dos lados que forman el ángulo recto en un triángulo rectángulo; hasta rústico, tosco, ordinario, ignorante, necio, bobo, paleto, palurdo, patán, pueblerino, con lo que, como yo que vivo por Mijas Costa desde hace una temporada soy un cateto; y más si te digo que de vez en cuando paso los fines de semana en una casa que tenemos en una aldea de Fuente Ovejuna, La Cañada del Gamo, cateto plus. Y de cateto a cateto tengo que decirte si sigues invirtiendo en fondos de indexados, quizás te falta algo información sin decirte que eres un ignorante porque yo tampoco lo sé todo:
- El MSCI World está mal construido porque tiene un concentración en USA. NO está diversificado como te imaginas, un 70% en territorio yankee.
- Que el S&P500 está mal construido porque tiene una concentración en tecnología. Tampoco está tan diversificado como pensabas, las 7 magníficas tecnológicas representan un tercio.
- Que las valoraciones de las 7 magníficas tienen un PER de 30, nada más y nada menos, cuando a partir de 17 se habla de sobre valoración. No me extraña que el índice del miedo dé para USA avaricia.
d) Que las 7 magnificas no son la navaja suiza que con ellas lo arreglas todo, de hecho este año se dejan por el camino parte del recorrido del año pasado, Apple (-7%) y Tesla (-31%) es indudable que el mundo avanza a base de avances tecnológicos, pero estoy seguro que no querrás agarrarte a un clavo ardiendo sobre valorado, simplemente porque existen otras oportunidades que puedes aprovechar.
e) No serás un necio si entiendes que la rentabilidad se obtiene en el momento de la compra porque compras un valor, una acción, una participación que está por debajo de su valor, barato. Al igual que en un momento de crecimiento claro del mercado y de la actividad económica, invertirás en diferentes empresas en función de su potencial de crecimiento de beneficios; pero cuando el mercado cae, sacas la lupa, el boli, la calculadora y analizas los balances de situación, la cuenta de pérdidas y ganancias, así como la liquidez en cuentas corriente y caja; en busca de aquellas compañías que cotizan por debajo de su valor contable.
f) No serás un necio si diversificas tu inversión por zonas geográficas porque las situaciones que se viven en USA, no son las misma que en EUROPA, ni en JAPON, ni en CHINA, ni REINO UNIDO, cada territorio tiene sus propias particularidades y vicisitudes. De hecho, en EUROPA, ESPAÑA supone una gran oportunidad de entrada por su infra valoración, siendo considerada la locomotora del viejo continente ante la recesión técnica de Alemania.
g) No serás un necio si construyes un patrimonio inteligente con activos des correlacionados de los mercados porque vendrán mal dadas… y a algún lado te tendrás que agarrar. Esta abrazadera de situaciones límite podrá ser el factorial empresarial, los metales de inversión, el crowdlending, las criptomonedas o el venture capital. Al igual que en los vagones de tren tienes un botón rojo para usar en caso de emergencia, tú tendrás que tener el tuyo propio para tus inversiones.
No serás un necio si en vez de dejarte llevar por el sesgo de confirmación abres tu mente como dice la cantante Merche: “abre tu mente, descubrirás, lo que disfruta la gente de la vida…”
y con la información disponible, así como, con todas las opciones que existen de inversión a tu disposición, mejoras y nutres tu portafolio de inversión con diferentes jugos que cada uno le aporte su valor añadido a tu combinado de financiero.
Un saludo desde Sherwood.
+ QUIEN SOY YO --> José Manuel Marín Cebrián - El Robin Hood de las Finanzas
+ CUAL ES MI EMPRESA --> FORTUNA servicios financieros premium
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