Vicente Varo

(Kaloxa)

CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

Madrid. Madrid. ESPAÑA.

¿Largo de Alba y corto de ACS?


Escrito 3 Feb 11

Ayer, aprovechando la visita que hacíamos por Londres para Finovate, me pasé a visitar a algunos gestores que conozco por allí. Entre ellos, estuve viendo a uno que trabaja en un hedge fund (de los de verdad). 

Le pregunté que cómo estaban viendo el mercado español y me dijo que ni fu ni fa, que no lo tenían del todo claro. Pero que estaban jugando una historia de valoración en Alba.

En concreto, como veían demasiado descuento entre el holding y las empresas participadas, se habían puesto largos de Alba y cortos de algunas de las participadas.

Pues bien, esta mañana me he despertado en Madrid con la noticia de que Alba había vendido un buen paquete de ACS, que lo está sufriendo hoy en bolsa... O sea, que la tesis de mi amigo no está muy lejana de la de los March.

Alba es una de las posiciones que más me han dado en mi cartera real. Las tengo compradas hace dos años en 26,5 euros, cuando ahora andan por los 41,6 euros de ahora. El famoso "el último euro que lo gane otro" lleva llamando a mi puerta desde hace tiempo...


Comentarios

#1

arturop https://foro.masdividendos.com/

3 Feb 11
Muy bien dicho @Kaloxa por una vez ponga el mundo al revés y empapele
Vd. a los Hedge Funds en lugar de viceversa :-)
#2

Kaloxa CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

3 Feb 11

Bueno, hoy con el trade se deben haber llevado unos cuandos pipos.
Igual lo han soltado ellos antes que yo...


Al final lo que ellos están comprando es que se reduce el diferencial
de valoración entre Alba y ACS, por ejemplo, justo lo que ha pasado
hoy con cierta intensidad...


#3

traderalia.com www.traderalia.com

3 Feb 11

Hola Kaloxa,


cuando dices que precisamente ayer hablaste con un "hedge fund
de verdad" sobre ACS y Alba (realmente precisa coincidencia).


¿A qué te refieres? ¿Existen los hedge funds "de mentira"?


Saludos.


;-9


#4

Kaloxa CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

3 Feb 11

Sí existen sí, uno muy pesado además, que deambula por aquí que en
realidad no es un hedge fund sino un spammer, pero dice ser "una
hedge fund" 


Pero vamos, no lo busques mucho que así te ahorras la pérdida de tiempo.


#5

traderalia.com www.traderalia.com

3 Feb 11

jejeje


gracias por la aclaración.


Un saludo Kaloxa y felicidades por vuestra espléndida web.


#6
3 Feb 11
Kaloxa:con lo divertido que fue ver ayer como el tío del hedge fund
ponía su móvil en un anuncio   de esgrima , taichi o vaya usted a
saber....
#7
4 Feb 11
Pienso que Alba son unos magníficos inversores a largo plazo, y es útil
ver de dónde salen y a dónde entran.
#8

Noinviertaenbolsa Hago trading desde Oct-08 con una rentabilidad de +324,23% haciendo una media de 3.000 operaciones por año. http://www.noinviertaenbolsaespecule.com/ ........... https://twitter.com/NIEBE2012

4 Feb 11
Supongo que en la conversación con tu amigo gestor (de los de verdad)
hablasteis de muchas otras operaciones, ¿nos puedes adelantar alguna
otra? pero en este caso que nos podamos aprovechar dándonos tiempo a
posicionarnos. Gracias por adelantado.
#9

Kaloxa CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

4 Feb 11
@noinviertaenbolsa pues me temo que no, es que en realidad apenas le
pregunté por España en cuanto a inversiones concretas. El resto de la
conversación fue la típica sobre la situación económica global y demás.
Bueno, me comentó que si TEF se va a 16 entrarán, pero supongo que no es
una idea muy original.

En cualquier caso, el valor está en mi
cartera desde hace dos años, como puedes comprobar en mi cartera real. 


#10
7 Feb 11


La verdad es que ha sido un operación bastante extraña, pero
claro a Florentino se le han metido en la cabeza dos cosas que se le
están complicando bastante(Controlar Iberdrola y la alemana
hochtief) y creo que estas operaciones le van a salir muy caras a
ACS. Es más, puede que el valor acabe entrando en una zona
fuertemente bajista, sino le empiezan a salir bien las cosas, ahora
mismo acabo de leer esta noticia que confirma lo que digo:




http://www.eleconomista.es/economia/noticias/2801280/02/11/La-estratagema-de-la-diosa-Cibeles.html



Por cierto Vicente, he visto que en tu comentario has dejado
caer mi lema preferido con la operación de C.Alba. En primer lugar
decirte que enhorabuena porque ha sido una buena inversión, pero lo
mío es el Trading, yo no aguanto más de un 10% de plusvalías en un
valor. Ahora mismo estoy con SOS y llevo un 18% de plusvalías y
todos los días me entran ganas de venderlas pero al final consigo
aguantar y nunca lo hago. SOS es mi apuesta del 2011, quiero
duplicar la inversión y me está costando mucha paciencia, jeje. En
segundo lugar tengo que decirte que entré en ACS a 33,70,
aprovechando la fuerte caída y me salí a 34,70. Así que,
sigo pensando que el último duro que lo gane otro, esta frase puede
parecer muy simple, pero me lo dijo un señor mayor hace unos años en
la bolsa de Valencia y desde entonces siempre le he hecho caso y me
han ido muy bien las cosas.