¿Fondo de inversión o plan de pensiones? Comparativa de tres productos
La actual situación en la que se encuentra el Fondo de Reserva de la Seguridad Social deja en evidencia la fuerte necesidad de ahorrar de cara a nuestra jubilación y cuanto antes empecemos mejor. Además existe otro factor que juega en nuestra contra, la inflación, y por eso tenemos que tratar de obtener rentabilidades que la batan o nos quedaremos sin una buena parte del pastel.
Pero las dudas surgen realmente cuando tenemos que decidir acerca de cómo canalizar nuestros ahorros. Existe una gran variedad de tipos de productos, pero en este artículo vamos a abordar los planes de pensiones vs fondos de inversión. El objetivo no es tratar de explicar las características generales de estos vehículos, sino realizar una comparativa a largo plazo con distintos productos y despejar las dudas a la hora de escoger.
Si algo está claro es que el porcentaje de planes de pensiones malos es superior al de fondos de inversión. Sin ir más lejos este año hemos podido observar como en los premios morningstar se ha quedado desierto el galardón al mejor plan de pensiones de RV España.
Antes de analizar la evolución de algunos productos, vamos a repasar algunos puntos clave:
- En numerosos casos se ha hablado de las ventajas fiscales que ofrecen los planes de pensiones con respecto a otros productos como los fondos de inversión, pero hay que dejar claro que hay que tener muchos matices en cuenta. Los planes de pensiones permiten desgravar el dinero aportado mediante una reducción de la base imponible a la hora de realizar la declaración de la renta. Pero como bien explica @Josetrecet hay que tener cuidado puesto que el hachazo fiscal puede venir a la hora de rescatarlo.
- Por otro lado los planes de pensiones tienen una gran y clara desventaja con respecto a los fondos y es la iliquidez de este tipo de producto. No se puede disponer del dinero aportado hasta la jubilación o salvo ciertos supuestos recogidos en la ley. Este es un punto importante a la hora de elegir entre ambos productos. Si tienes claro que no vas a necesitar el dinero hasta la jubilación podrías optar por un plan de pensiones, sino fondos de inversión.
Una vez realizado este breve repaso vamos con el ejercicio. Según el perfil de riesgo, cada inversor optará por un tipo de activo. En mi caso y debido a mi edad escogería un fondo de inversión o un plan de pensiones de renta variable. Por lo que para esta comparativa he escogido tres productos de entre los más seguidos y que son comparables con fondos y pensiones en el largo plazo.
Bestinfond vs Bestinver Global
La estrategia de ambos es muy parecida. El fondo cuenta con un track record superior a los 20 años mientras que el plan fue creado hace algo más de 12 años. La comisión de gestión es del 1,75% en el caso de Bestinfond y del 1,5% para el plan. En lo que se refiere al ratio de costes netos es algo superior para el plan, 1,97% frente a 1,81%.
En lo que se refiere a la inversión mínima se puede acceder a Bestinver Global desde 100 euros (las aportaciones adicionales desde 50 euros) en cambio para poder entrar en Bestinfond son necesarios 6.000 euros (1.000 euros de mínimo cada inversión adicional).
En cuanto a rentabilidad a cierre de marzo:
Podemos observar que las diferencias de rentabilidad entre ambos son mínimas. Aquí entrarían en juego aspectos como los mencionados: ventajas fiscales, iliquidez etc. La inversión mínima es además un punto a favor en este caso, ya que no todo el mundo dispone de 6.000 euros para acceder al fondo y en cambio en el plan tan sólo hay que disponer de 100 euros para entrar.
ING Direct Fondo Naranja S&P 500 vs ING Direct PP Naranja S&P 500
El plan de pensiones de ING Direct se sitúa como el más rentable a 5 y 10 años según datos de Morningstar para esta categoría. En los resultados se muestra el rally que ha experimentado el mercado americano en los últimos años.
La comisión de gestión del fondo en este caso es de 0,99% mientras que la del plan es algo superior, 1,25%. En lo que se refiere a la inversión mínima es muy baja en ambos casos, 90 euros para el plan (aportaciones adicionales desde 300 euros) y una participación en el fondo (aportaciones desde una participación).
En rentabilidades a cierre de marzo:
Ocurre lo mismo que en el caso anterior, las diferencias son muy pequeñas por lo que escoger entre uno u otro depende de los criterios ya comentados.
Renta 4 Valor Europa vs Renta 4 Acciones PP
Por último Renta 4 Acciones se encuentra dentro de los planes de pensiones más rentables a 5 años dentro de su categoría. El plan tiene una comisión de gestión anual del 1,5% siendo algo inferior para el fondo del 1,35%
En cuanto a rentabilidad a cierre de marzo:
Más de lo que ya hemos podido observar en los dos casos anteriores..
Conclusiones:
La comparativa de estos productos no es extrapolable para todos los casos. El ejercicio aquí era despejar las dudas a la hora de decidir qué producto escoger.
Yo soy más partidario de invertir en fondos de inversión, la iliquidez de los planes de pensiones no me agrada nada y creo que las ventajas fiscales no terminan de compensar en el largo plazo. Quizás invertiría en un plan de pensiones en el caso en el que no pudiera acceder al fondo debido a la inversión mínima inicial. ¿Qué opináis?
