Los mejores fondos de la década perdieron un tercio de sus inversores en su peor racha

¿Inversión a largo plazo? Es fácil decirlo, pero en la práctica, cuando el mercado se revuelve es complicado mantener la calma. Y si no, que se lo digan a los más de 17.000 inversores que pusieron pies en polvorosa en 2008 (el peor año de los últimos para muchos fondos de bolsa) y que se han perdido los mejores productos de la década en bolsa española. En resumen, la paciencia tiene premio.

Dicho de otro modo, muchos de los inversores que invertían en los 10 fondos más rentables de renta variable española se han perdido su rentabilidad. El desplome de la bolsa en 2008, en el que los fondos de esta categoría perdieron de media un 37%, hizo huir muchos partícipes. Ninguno de los fondos más rentables a 10 años consiguió retener a todos sus partícipes entre 2007 y 2008. Algunos, perdieron hasta el 40% de los inversores que tenían antes del desplome entre 2007 y 2009.

Esta es la tabla con el ranking de los 10 mejores fondos de bolsa española a 10 años y su variación en número de partícipes (se incluye 2009 porque muchos continuaron goteando a la baja durante ese año).

                     **Fondo resultado de la fusión de Bankinter Bolsa España y Bankinter Bolsa España 2. *Fondo resultado de una fusión. Los datos de partícipes son agregados en caso de absorciones. Fuente: Inverco

Por ejemplo, Metavalor, que acumula una rentabilidad anualizada del 5,7% y que es el segundo fondo más rentable de esta categoría a 10 años se quedó con la mitad de los partícipes que tenía en solo un año (desde algo más de 4.500 a los 2.217 que tenía a finales de 2008, según Inverco). Nada que ver con las cifras de la actualidad, ya que la estrategia que capitanea el equipo de Javier Ruiz ha conseguido convencer a más partícipes de los que tenía cuando la bolsa española estaba en máximos: superan los 5.000. 

Bestinver Bolsa y Renta 4 Bolsa también se quedaron con un 41% y un 50% menos de inversores entre 2007 y 2009, respectivamente. En conjunto, unos 5.300 partícipes salieron de estos productos durante esa etapa, perdiéndose el tercer y el séptimo fondo más rentable de bolsa española de estos últimos 10 años.

Una fuga considerable de inversores sufrió también Santander Small Caps España. El fondo, que ahora está en plena campaña, vio cómo prácticamente la mitad de sus inversores no soportaron las caídas de 2008. Está entre los fondos más rentables en el largo plazo, pero en aquel año fue el tercer fondo de bolsa española que más pérdidas sufrió. Los más de 3.700 inversores que tenían este fondo en cartera en 2007 se quedaron en menos de 1.500 un año después. Quienes se quedaron por el camino se han perdido el quinto mejor fondo de su categoría, aunque por fortuna, si regresaron a tiempo todavía se habrán beneficiado de su 17% anualizado en los últimos 5 años. A cierre de enero, el fondo ya cuenta con más de 18.000 inversores. Aquí te contamos qué debes tener en cuenta sobre el Santander Small Caps España.

En el caso de Bankinter Bolsa España, es el resultado de la fusión de dos fondos (Bankinter Bolsa España y Bankinter Bolsa España 2), para los cálculos se han tenido en cuenta los partícipes conjuntos de ambos productos. En total, pasó de tener más de 10.000 partícipes a poco más de 1.900, un 80% menos.

Otros fondos de inversión que sufrieron una salida considerable de inversores durante aquel mercado bajista son EDM-Inversión, que perdió en torno a un tercio de sus partícipes entre 2007 y 2009, Gesconsult Renta Variable (un 27%) y Catalana Occidente Bolsa Española (19%). Caso aparte merece el Bankia Small&Mid Caps, que en 2007 era otro fondo, el fondo Safei de Caja Madrid, y que a su vez es el resultado de una fusión de varios fondos en 2008.

En total, más allá del ranking de los mejores, las caídas de 2008 ahuyentaron a muchos inversores hasta el punto de que en torno a 40 fondos de bolsa española perdieron un tercio de los partícipes que tenían en 2007.

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