Invertir en valor, una apuesta segura a largo plazo
La invasión de Ucrania por parte de Rusia desató el nerviosismo entre los inversores. Los mercados financieros reaccionaron con fuertes caídas, especialmente entre los valores tecnológicos, mientras que el precio de las materias primas se disparó. Además, los bancos centrales anunciaron cambios en la política monetaria: el fin de los estímulos fiscales y las primeras subidas de tipos de interés con el objetivo de controlar la elevada inflación. Ante este complejo escenario, surgen interesantes oportunidades de inversión.
El estilo valor (value) es una filosofía de inversión que trata de identificar empresas cotizadas que se consideran infravaloradas por el mercado. Además, busca generar rentabilidades positivas en el largo plazo. Tras un largo periodo de más de una década donde el value ha tenido peor desempeño que el estilo crecimiento (growth), algunos analistas creen que esta tendencia ha cambiado. ¿Ha llegado el momento del value?
Apostar por esas compañías de alta calidad que puedan tener un buen rendimiento a medio y largo plazo es lo que hace el fondo de inversión M&G (Lux) European Strategic Value, lanzado por M&G Investments en 2018 y gestionado por Richard Halle. Actualmente este vehículo de inversión atesora un patrimonio superior a los 1.200 millones de euros.
Richard Halle, gestor de fondos en M&G Investments, será uno de los ponentes de la séptima edición de Finect BIOS, el evento digital y gratuito en el que concurren las mejores ideas y opciones de inversión, que se celebrará los días 13 y 14 de junio.
¿Por qué invertir en M&G (Lux) European Strategic Value?
La incertidumbre presente en las Bolsas obliga a los inversores a ser muy cautelosos a la hora de seleccionar los valores en los que quiere invertir. Los ahorradores que apostaron por el estilo growth han sufrido pérdidas muy significativas. La esperada rotación hacia las acciones value abre la puerta a productos como el fondo de inversión M&G (Lux) European Strategic Value.
Este producto financiero tiene como objetivo lograr un crecimiento del capital superior al del mercado bursátil europeo en un período de cinco años. Se trata de un fondo de inversión de renta variable europea. En concreto, al menos el 80% del capital se destina a acciones de empresas domiciliadas en Europa o que desarrollan la mayor parte de su actividad económica en el continente.
¿Cómo se seleccionan las empresas en las que invertir? El fondo invierte en empresas cuyo precio de las acciones no refleja el valor real del negocio, en opinión del equipo gestor. Estas acciones se seleccionan en función de sus propios méritos, mediante una combinación de selección centrada en el valor y una evaluación cualitativa.
Si se atiende a la exposición por sectores, destacan en cartera la sanidad (con un peso del 15,4%), el financiero (14,8%), la industria (13,2%) y la energía (12,5%), según la ficha del fondo a 30 de abril de 2022. Las principales posiciones en cartera están ocupadas por las compañías petroleras Total y BP y la farmacéutica Novartis.
Últimos movimientos en el fondo
El equipo gestor se ha deshecho recientemente de sus participaciones en la empresa finlandesa Nokian Tyres. “Vendimos el fabricante de neumáticos finlandés Nokian Tyres, que compramos en marzo después de que las acciones cayeran porque la guerra en Ucrania eliminó su producción en Rusia. Nuestra valoración era que el mercado ya había descontado la pérdida de las operaciones en Rusia. Las acciones se recuperaron y vendimos con un pequeño beneficio”, explica la gestora en el informe mensual de abril.
Así ha evolucionado la cotización del fondo:
¿Cómo seguir BIOS VII?
La séptima edición de Best Investment Opportunities Summit (Finect BIOS) se emitirá en directo los días 13 y 14 de junio desde las 9:30 horas. Los gestores de Carmignac, Edmond de Rothschild Asset Management, Federated Hermes, Generali Investments y M&G Investments participarán en esta fiesta de la inversión que no te puedes perder.
Finect BIOS VII cuenta con la colaboración de Aseafi y es válido para recertificar horas de formación continua con CFA Society Spain y EFPA España.
El evento se emitirá desde el canal de YouTube ambas mañanas y es accesible a todos los usuarios. Además, si quieres conocer más detalles del evento, como las ideas de inversión o acceder a las presentaciones utilizadas por los gestores en sus ponencias.
Puedes registrarte en el evento a través de este formulario y acceder a todo el contenido exclusivo del grupo BIOS:
