Día de la mujer: combatir la desigualdad es clave para logar la inclusión financiera
La inclusión financiera (acceso a servicios financieros adecuados, asequibles y bien regulados) es un pilar fundamental del desarrollo económico y social. Sin embargo, 1.400 millones de adultos siguen sin tener acceso a servicios bancarios. La mayoría son mujeres, adultos pobres y personas con menor nivel educativo, según el Global Findex 2021 del Banco Mundial. Con motivo de la celebración hoy del Día Internacional de la Mujer, los inversores pueden sorprenderse al descubrir cuan directamente pueden contribuir a cerrar la brecha de género y fomentar la igualdad.
¿Por qué las consideraciones de género siguen siendo relevantes en 2023?
La inversión con perspectiva de género adquirió una urgencia adicional después de Covid-19, dado su efecto desproporcionado sobre las mujeres. Según el Foro Económico Mundial, el número de mujeres que perdieron su empleo en el mundo durante la pandemia fue el doble (64 millones). La ONU estimó que, en 2021, por cada 100 hombres de 25 a 34 años que vivían en la pobreza extrema, había 118 mujeres. Se espera que 435 millones más de mujeres y niñas vivan en la pobreza extrema, una brecha que se prevé que aumente. Además, también se estima que el 80% de las personas desplazadas por el cambio climático son mujeres (Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD), 2016).
Al ritmo actual de progreso, se necesitarán 132 años para alcanzar la plena paridad de género. Así lo indica la Brecha Global de Género del Foro Económico Mundial, que considera dimensiones clave de participación y oportunidades económicas, logros educativos, salud y supervivencia, y empoderamiento político. Como cabe esperar, el camino es mucho más largo en las economías en desarrollo.
Además, la OCDE calcula que si las mujeres participaran en la economía de forma idéntica a los hombres, añadirían hasta 28 billones de dólares, o un 26%, al PIB mundial anual en 2025. El potencial sin explotar es, de nuevo, mayor en los países en desarrollo. La igualdad de género sería un catalizador para crear economías más resistentes, sostenibles e inclusivas en el futuro.
Por qué el género es importante para la inclusión financiera
La inclusión financiera es una poderosa herramienta de capacitación económica. Las microfinanzas, en particular, ha desempeñado un papel clave en el acceso de las mujeres a los servicios financieros en los mercados emergentes. Una gran parte de las carteras de microfinanzas está compuesta por mujeres. Sin embargo, el enfoque tradicionalmente "neutral en cuanto al género" de la inclusión financiera ha limitado en ocasiones su eficacia y ha demostrado tener a veces consecuencias negativas no deseadas. Al no tener en cuenta el género, estamos ignorando tanto las circunstancias particulares que conlleva ser mujer, como nuestro sesgo inconsciente de género (que posiblemente todos tenemos).
Por ejemplo, una mujer en una economía en desarrollo tiene más probabilidades de trabajar en el empleo informal, pero menos de poseer tierras o propiedades. Estos son factores importantes que influyen en su capacidad para pedir un préstamo y en las condiciones en que se le ofrece. Las normas de género, que varían según la cultura, también pueden limitar la capacidad de las mujeres para acceder a los servicios financieros, utilizarlos y beneficiarse de ellos.
Los datos de diferentes fuentes muestran que si eres una mujer empresaria, tienes más probabilidades de que te rechacen un préstamo empresarial. Si su solicitud es aceptada, puede recibir una cantidad inferior, un tipo de interés más alto y un plazo más corto. Los requisitos en materia de garantías pueden ser más estrictos en comparación con sus homólogos masculinos. Y ello a pesar de que las mujeres muestran las mismas (o mejores) tasas de reembolso que los hombres.
En este sentido, el Banco Mundial calcula que la brecha financiera de las mujeres es de 1,7 billones de dólares. En todo el mundo, menos de un tercio de las pequeñas y medianas empresas formales son propiedad de mujeres y están dirigidas por ellas, debido en gran parte a la falta de acceso a los servicios financieros. Se calcula que existe un déficit de crédito anual de 300.000 millones de dólares para esas empresas propiedad de mujeres.
La financiación innovadora puede abordar la desigualdad de género dentro de la inclusión financiera
Existe un pequeño pero creciente número de fondos que invierten con una "perspectiva de género" específica. Aunque esto puede adoptar diferentes formas, en general estos fondos tienen en cuenta los factores de género en todo el proceso de inversión. Además, también tratan de promover la igualdad de género a través de la actividad de la estrategia, incluida la satisfacción de las diversas necesidades de financiación de las mujeres empresarias, el empoderamiento de las mujeres como consumidoras y el fortalecimiento de los sectores que emplean predominantemente a mujeres.
Como ejemplo, basado en la experiencia de BlueOrchard en Asia, el capital de un inversor se unirá al de otros para proporcionar financiación de deuda a una serie de instituciones financieras. Las instituciones habrán superado evaluaciones específicas de ESG y de impacto, incluyendo aspectos como las prácticas de equidad en el lugar de trabajo. A continuación, las instituciones financieras, socios conocidos y de confianza del fondo global, concederán préstamos a los prestatarios objetivo. En este caso, los prestatarios serían negocios o empresas dirigidos o propiedad de mujeres que ofrezcan productos o servicios que mejoren sustancialmente los medios de vida de las mujeres o las niñas.
De esta manera, estamos liderando la "nueva frontera" de las iniciativas centradas en el género, la diversidad y la inclusión (GDI), y estamos explorando una estrategia al respecto en América Latina. Además de gestionar estrategias de financiación mixta con perspectiva de género, BlueOrchard también tiene una perspectiva de género en los mercados públicos, habiendo invertido en "bonos de género". Se trata de valores de vanguardia que pueden respaldar proyectos para empoderar a mujeres y niñas en zonas geográficas específicas.
La transparencia es esencial
Sea cual sea la estrategia elegida, los inversores deben poder recibir informes periódicos sobre los objetivos de impacto específicos, así como ver el impacto real que han tenido sus inversiones. BlueOrchard lo hace con regularidad, y lo considera una parte vital del viaje del inversor.
Schroders Capital publicó recientemente su informe de sostenibilidad e impacto para 2022. El informe entra en detalle sobre las metodologías utilizadas para medir tanto los riesgos como las oportunidades asociadas a la consecución de los objetivos de sostenibilidad y los rendimientos financieros. En el informe de impacto específico de BlueOrchard, los inversores pueden controlar datos concretos como el número de puestos de trabajo creados o mantenidos. El informe también muestra un desglose de los clientes finales financiados, el 80% de los cuales son mujeres.
Información importante: Los puntos de vista y opiniones aquí contenidos son los de Valerie Harrington, gestora de Blue Orchard, del Grupo Schroders, y no necesariamente representan puntos de vista expresados o reflejados en otras comunicaciones, estrategias o fondos de Schroders. Este material tiene la intención de ser sólo para fines informativos y no tiene la intención de ser material promocional en ningún sentido. El material no pretende ser una oferta o solicitud de compra o venta de ningún instrumento financiero. El material no tiene la intención de proporcionar y no se debe confiar en él para la contabilidad, asesoramiento jurídico o fiscal, o recomendaciones de inversión. No se debe confiar en las opiniones y la información de este documento cuando se toman decisiones individuales de inversión y/o estratégicas. Las rentabilidades pasadas no son una guía para las rentabilidades futuras y es posible que no se repitan. El valor de las inversiones y los ingresos de las mismas pueden disminuir o aumentar, y los inversores pueden no recuperar las cantidades invertidas originalmente. Todas las inversiones implican riesgos, incluido el riesgo de una posible pérdida de capital. Se cree que la información aquí contenida es fiable, pero Schroders no garantiza su integridad o exactitud. No se debe confiar en las opiniones y la información de este documento cuando se toman decisiones individuales de inversión y/o estratégicas. Los dictámenes de este documento incluyen algunos pronósticos. Creemos que estamos basando nuestras expectativas y creencias en suposiciones razonables dentro de los límites de lo que sabemos actualmente. Sin embargo, no hay garantía de que se vayan a realizar previsiones u opiniones. Estos puntos de vista y opiniones pueden cambiar.
