Los mejores Roboadvisors

Si quieres rentabilizar tus ahorros sin ser un experto ni dedicarle demasiado tiempo, los roboadvisors pueden ser una muy buena opción para ti. También conocidos como gestores automatizados, se trata de un servicio de gestión online de carteras de inversión.

Esta cartera se te asigna en función de tu perfil de riesgo y se gestiona mediante algoritmos, automatización y la supervisión de un equipo de expertos. Se les llama roboadvisors porque, al ser algoritmos, se asemejan a una gestión ‘robotizada’ de las inversiones.

Normalmente este tipo de gestores ofrecen dos tipos de inversión: carteras de fondos indexados y planes de pensiones. Ambos, están pensados para el ahorro a largo plazo.

Tras identificar tu perfil como inversor, te proponen una cartera diversificada. Sólo tienes que dedicarle 10 minutos para responder unas preguntas muy sencillas con las que analizarán el nivel de riesgo de las inversiones que podrías asumir, con el fin de recomendarte la cartera que mejor se ajuste a ti.

Este análisis y la consiguiente recomendación de cartera se realizan a partir de un algoritmo, que tiene en cuenta tus necesidades de rentabilidad y el riesgo que puedes tolerar. No sólo genera la inversión inicial, sino que incluye un seguimiento constante para ir adaptando y reequilibrando las posiciones para la mejor relación entre rentabilidad y riesgo.

El proceso de contratación de cualquier roboadvisor es muy sencillo. Te contamos paso a paso cómo contratar un roboadvisor.

• 1. Entra en nuestro escaparate de roboadvisors y compara.


• 2. Elige el que más cuadre contigo en función de comisiones, inversión mínima, características…


• 3. Una vez dentro del proceso de contratación, deberás responder unas preguntas muy fáciles para que te asignen tu perfil de riesgo.


• 4. Cuando se tiene definido el perfil de riesgo, te ofrecerán una cartera (o varias) adecuada para ti. Normalmente podrás elegir la cartera asignada a tu perfil de riesgo o inferior, pero no superior.


• 5.Firma el contrato: la mayoría de roboadvisors permiten hacer esta gestión de forma 100% online.

Qué es el test de idoneidad

El test de idoneidad es el test que se realiza al inicio de la contratación de cualquier roboadvisor. A través de una serie de sencillas preguntas sobre nosotros y nuestra situación financiera, objetivos al invertir, etc., se define el perfil de riesgo y se nos asigna la mejor cartera.

Los gestores automatizados emplean fondos de inversión indexados (y algunos ETFs) a la hora de construir sus carteras. Existen algunos que también emplean fondos activos pero, por regla general, optan por productos de gestión pasiva por conllevar unas comisiones menores.

La gran ventaja de estos productos, respecto a los fondos de inversión de gestión activa , es su bajo coste. Así, mientras los fondos indexados de gestoras como Vanguard o Amundi cobran sólo el 0,1% o 0,2%, los fondos de gestión activa suelen moverse en el entorno del 1% y por encima.

Este menor coste puede suponer una rentabilidad mayor a largo plazo para el partícipe, tanto por el propio ahorro de dinero, como por la rentabilidad que dejamos de obtener para esos euros que abonamos en comisiones. Aunque sí logramos elegir un fondo de gestión activa que supere al mercado, la ganancia podría ser mayor. Pero para quienes no quieren dedicar tiempo a buscar los mejores fondos, suponen una opción fácil y sencilla para invertir.

Elige los mejores roboadvisors

La oferta de gestores automatizados está creciendo y cada uno tiene sus propias características. Algunos puntos importantes para seleccionar deberían ser:

Diversidad de carteras

Es importante que la cartera que te ofrezcan se ajuste bien a tu perfil, por lo que conviene elegir un gestor automatizado que tenga diversidad de carteras para invertir según el riesgo deseado.

También hay que prestar atención a la "carcasa" en la que ofrecen los vehículos. Por ejemplo, para alguien que invierte a largo plazo, pero puede necesitar en cualquier momento su dinero, lo mejor será una cartera de fondos de inversión, mientras que para quienes invierten para la jubilación, no van a precisar este ahorro y buscan además ventajas fiscales deberían optar por un vehículo como los planes de pensiones.

Coste total del servicio

Uno de los argumentos más evidentes para contratar un roboadvisor es el económico. Pero aquí debemos tener en cuenta todos los gastos. Por ejemplo, hay algunos que tienen una comisión de gestión más baja, pero un coste medio de los fondos en los que invierte o una comisión de depositaría más elevada. Y, viceversa: los hay con comisión de gestión más alta, pero con acceso a productos pasivos más económicos.

Reequilibrio periódico de carteras

Cuandoinvertimos en una cartera, inicialmente destinamos un porcentaje de nuestro dinero a cada tipo de activo concreto. Si uno de estos productos se comporta mucho mejor que el resto, su peso irá aumentando, con lo que progresivamente nos iremos alejando del reparto inicial que se había establecido.

La mayoría de gestores automatizados ofrecen la opción de reequilibrar de manera periódica las carteras, para que estén la mayor parte del tiempo a la mezcla ideal para nuestro perfil de riesgo y nuestras necesidades de rentabilidad.

Esta es una de las ventajas de pagar por un servicio de este tipo en vez de construirnos nosotros nuestra propia cartera indexada.

Aportaciones periódicas a un roboadvisor

Uno de los errores más habituales al invertir es esperar al momento ideal para comprar. Las emociones siempre juegan malas pasadas y nos acaban llevando a comprar cuando más altos están los precios o no atrevernos a realizar las inversiones tras fuertes caídas, por temor a que persistan, cuando en realidad sería un gran momento para comprar.

Automatizar las aportaciones ayuda a evitar estos sesgos emocionales, a establecer hábitos de ahorro e inversión y a suavizar los precios de las compras de activos. Por eso, también debería ser un argumento a valorar que el gestor automatizado nos permita establecer un calendario automático de inversiones, de manera que cada mes o cada trimestre se realice una inversión en el plan que hemos elegido con la cantidad que decidamos programar sin que tengamos que hacer nada más.

Inversión ligada a objetivos

Tener un objetivo concreto para el que ahorramos e invertimos puede ayudarnos a tomarnos más en serio nuestra cartera. Por ejemplo, si lo que buscamos es realizar un gran viaje dentro de 10 años, si empezamos ya a destinar una parte de nuestros ingresos mensuales a este fin y a buscarle rentabilidad, nos ayudará a enfocarnos al objetivo.

Hay roboadvisors que nos permiten establecer sistemas de este tipo. Tan sólo tenemos que decidir el objetivo que perseguimos, indicar cuánto queremos aportar periódicamente y para qué fecha. En función de nuestro perfil de riesgo, podremos ver si nuestras expectativas son realistas, si tenemos que aumentar el ahorro periódico que destinamos a este fin o si en cambio debemos aumentar el riesgo a asumir para poder aspirar al objetivo deseado.

Facilidad de uso del roboadvisor

Estamos hablando de un producto para inversores que no quieren emplear demasiado tiempo en seguir sus inversiones. Por eso, aunque no sea un factor central, también tiene importancia la usabilidad y la sencillez en la gestión de las webs o aplicaciones.

Una de las grandes ventajas del mundo fintech frente a la banca tradicional suele ser la mejor usabilidad que ofrecen al usuario en las webs y apps que ponen a su disposición. Pero entre los distintos servicios podemos encontrar importantes diferencias.

De hecho, hay algunos roboadvisors donde el proceso de alta y primeras inversiones se realizan en apenas unos minutos y otros que llevan mucho más tiempo. Del mismo modo, unos permiten visualizar de un modo muy gráfico que nos podría deparar nuestra estrategia de inversión, en función de la cartera que seleccionemos, mientras otros ofrecen sólo la información más básica sobre los productos que contratamos.

Calidad de los informes

La transparencia y el acceso a la información imprescindible para seguir nuestras carteras es clave siempre, pero todavía más cuando contratamos servicios financieros online. El gestor automatizado debe darnos información actualizada de forma permanente sobre la rentabilidad de nuestras carteras, la composición de las mismas, los cambios de fondos que se van produciendo de manera automática y las comisiones que estamos pagando.

También conviene valorar la claridad de la información fiscal para simplificarnos la vida a la hora de realizar la declaración de la renta o tributar por nuestras ganancias.

Volumen de activos gestionados

Muchos roboadvisors son compañías de nueva creación, start ups financieras, que por lo tanto necesitan ganar tamaño para entrar en rentabilidad para ser sostenibles a largo plazo.

Por eso, un factor a considerar a la hora de elegir puede ser que realmente su crecimiento esté siendo importante en activos bajo gestión. No sólo porque esto reflejará que su producto ha tenido una buena acogida en mercado y que, teóricamente, está aportando valor a muchos inversores, sino porque se trata de una señal positiva sobre las finanzas de esta compañía a la que vamos a confiar la gestión de parte de nuestras inversiones.

Si tienen una oferta que nos parece atractiva, pero no consiguen ganar tamaño para hacer rentable su modelo de negocio, lo más normal será que que tengan que aliarse con otro servicio o cerrar. Recuerda, en cualquier caso, que aunque tuvieran que bajar la persiana el dinero que tengas invertido nunca estaría en su balance y, por lo tanto, no peligraría. Simplemente, el regulador tendría que nombrar otro gestor para esas carteras.

Todos los gestores automatizados cuentan con mínimos para empezar a invertir tu dinero. Estos importes van desde los 150 euros de MyInvestor hasta los 3.000 euros de Indexa Capital o Finanbest. Eso sí, siempre podrás ir ingresando tus ahorros en tu cuenta asociada al roboadvisor y, en el momento que llegues al importe mínimo, comenzarán a invertirse automáticamente en tu cartera.

Una de las mayores ventajas de los roboadvisors es su coste, como hemos comentado más arriba.. Eso sí, a la hora de calcular el importe final se deben contar varios gastos. Por una parte, las comisiones de servicio, por otra, las de los fondos en los que invierten, sin olvidar las comisiones de depositaría.

Hay que tener en cuenta que la mayoría suelen ofrecer ventajas y descuentos para las primeras inversiones que realiza un cliente. Ofertas especiales que puedes conocer y aprovechar en Finect.

Actualmente tenemos diferentes opciones a la hora de contratar un roboadvisor: este tipo de inversiones son ofrecidas por bancos digitales y neobancos, en los que varía la cantidad mínima a invertir, comisiones, fondos en los que invierten, etc.

Estos son los roboadvisor más relevantes actualmente.

• ⚡MyInvestor
• ⚡ Openbank Invertimos por Ti
• ⚡ Finizens
• ⚡ Indexa
• ⚡ Inbestme
• ⚡ CaixaBank Smart Money
• ⚡ PopCoin
• ⚡ Finanbest

En Finect hemos realizado todo tipo de comparativas entre los diferentes roboadvisor que podemos contratar.

• ✔ Comparativa robo advisors: las carteras de fondos indexados más baratas
• ✔ Finizens vs Indexa
• ✔ Indexa vs Inbestme
• ✔ Finanbest vs Indexa
• ✔ MyInvestor vs Indexa
• ✔ Indexa vs Openbank

👍 Todos los roboadvisors te ofrecen la mejor cartera de inversión para ti, a partir del análisis de tu perfil.

👍 Lo más habitual es que sea una cartera de fondos de inversión de muy bajo coste, con comisiones mucho más reducidas que los fondos de inversión de gestión activa. Esto se traduce en más rentabilidad a largo plazo si ofrecen una buena cartera.

👍 Para amantes de la comodidad. Ideal para poner a trabajar tu dinero sin dedicarle más de 10 minutos y sin tener que estudiar y analizar las distintas alternativas y productos de inversión.

👍 Son perfectos para quienes prefieren que otros inviertan y gestionen su dinero.

👍 Nos permiten empezar a obtener rentabilidad para nuestra cartera sin que nos cueste mucho tiempo ni dinero.

Todos los roboadvisors están regulados por distintas autoridades en España. La mayoría son agencias de valores y están regulados por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) o la Dirección General de Seguros (DGS) en su oferta de planes de pensiones o carteras con formato de seguros.

Pero es que además, el dinero invertido en un roboadvisor suele estar en otras entidades, como bancos, que también están supervisados por el Banco de España y/o la CNMV, como Inversis o Cecabank en el caso de Indexa (te da a elegir). Incluso algunos de los gestores automatizados pertenecen directamente a bancos tradicionales, como el caso de Popcoin, de Bankinter; Invertimos por ti, de Openbank (Banco Santander) o Smart Money, de Caixabank.

¿Qué pasa si quiebra un roboadvisor? ¿Puedo perder mi dinero?

Aún en el improbable caso de que estas entidades quebraran, el dinero en cuentas de valores o en fondos no está dentro del balance de los bancos, con lo que no se vería afectado. Simplemente, la CNMV buscaría una nueva entidad gestora para estos productos, que sólo tendrían un cambio de gestor sin sufrir quebrantos mayores.

Por si fuera poco, la mayoría de gestores automatizados están adheridos al Fondo de Garantía de Inversiones (Fogain) y las entidades con las que tienen acuerdos para la depositaría en el Fondo de Garantía de Depósitos (Fogade).

More hedge fund managers are using alternative data to gain a competitive advantage, said results of a new survey from the Alternative Investment Management Association and SS&C Technologies.

Considering how fast technology is moving, those that fail to adapt risk losing a potential advantage in the competitive race to deliver the rarest of returns – alpha. Consequently, most managers are in the process of updating their investment processes and business models to accommodate the growing amount of alternative data.

Our role of a definition is to provide clarity when using a concept, as quantitative firm we prefer weather patterns, satellite imagery and logistics data, as well as web crawled data.

A tool for generating outperformance

Generating alpha –i.e. delivering a return that can be solely attributed to the hedge fund manager’s skill rather than anything else – is the holy grail of any investment activity. However, for alpha to be delivered, managers need to first identify and then exploit an investable edge – that is, they need to spot opportunities that other market participants either overlooked or completely missed and, importantly, allocate to them in a proportion that, at the overall portfolio level, more than makes up for the positions that do not go as well as initially thought. Alpha herefore is hard to come by.

Demonstrating return on investment

Another challenge for managers represents the need to demonstrate a return on investment (ROI) on the cost of alternative data. Indeed, 72% of all users (i.e. both “market leaders” and “the rest of the market”) say alt data is very important or important to enhancing their overall value proposition. However, justifying the costs associated with alternative data and the advantages hedge fund managers aim to extract from it is key for the wider adoption of alt data sources across the industry.

CONCLUSION

Investors have always been innovative in seeking out new ways to gain an informational edge. Hedge funds have always embraced change, constantly innovating to deliver superior returns to investors. Many of the industry’s longest established names have been at the forefront of rigorous data driven investing.

There is broad optimism regarding hedge funds continued use of alternative data in the years ahead, with many of our respondents believing that its use will become more mainstream soon.

Hedge funds with their long tradition of pioneering change and bringing new forms of innovation to investment management are ready to take up this challenge.

Click here to see "A&A Alternative Data Report"