Cinco productos de bajo riesgo para los inversores más conservadores

Invertir en medio de un escenario marcado por una crisis económica y por las incertidumbres de su recuperación no resulta fácil para todos los inversores. Mientras que hay quienes buscan oportunidades más arriesgadas para poder beneficiarse de las posibles subidas en el futuro, otros prefieren mantener el dinero en productos de bajo riesgo con el objetivo de conservar el patrimonio y evitar pérdidas significativas. 

Aunque a medida que se reduce el riesgo, la rentabilidad también lo hace en la mayoría de los productos de inversión, en el mercado todavía existen diferentes alternativas para los inversores más conservadores con las que es posible minimizar los riesgos y obtener un pequeño beneficio. Una de ellas son los depósitos, aunque, en la mayoría de los casos, hay que salir fuera de España a cazar rentabilidades atractivas. 

Pero, además, también existen otras opciones, como los seguros de ahorro, las cuentas remuneradas o los fondos conservadores. 

¿Dónde deben apuntar los inversores más reacios al riesgo? 

Los productos de inversión de bajo riesgo nos ayudan a proteger parte de nuestro patrimonio tratando de minimizar las pérdidas lo máximo posible. Sin embargo, esto no evita que en escenarios de volatilidad y caídas generalizadas en los mercados como los que estamos viviendo a lo largo del año, estos activos lleguen también a terreno negativo. Aun así, sí es posible reducir el riesgo considerablemente invirtiendo en productos que, en su mayoría, tienen posiciones en renta fija. 

¿Y dónde hacerlo? Desde la gestora Edmond de Rothschild AM se mantienen neutrales en cuanto a los activos de riesgo y bonos soberanos. “Preferimos a China y Europa, aunque esta última se está retrasando considerablemente”. 

Por su parte, en el Informe de Estrategia de Inversión del 4º Trimestre elaborado por el departamento de análisis de Bankinter, sus analistas muestran preferencia por el crédito de calidad (G) en EEUU y la UEM. Además, también apuntan a los periféricos europeos y al tesoro americano hasta cinco años. No obstante, consideran necesario evitar la exposición a los bonos High Yield debido al riesgo de impago y a un margen de maniobra reducido para mejorar las métricas de riesgo, además de los mercados emergentes, “que afrontan la mayor caída en el ritmo de actividad de la historia reciente con un margen de maniobra fiscal y sanitario limitado”. 

Cinco productos de menos (riesgo) a más 

Cuenta 1% MyInvestor

Para los ahorradores que no estén dispuestos a tolerar ningún tipo de caída en bolsa, una de las opciones pueden ser las cuentas remuneradas. Entre ellas destaca la Cuenta 1% de MyInvestor, que remunera a sus clientes con un 1% TAE para los primeros 15.000 euros y no exige ningún tipo de condición. Es decir, en esta cuenta no es necesario domiciliar ni recibos ni nómina. No obstante, si se busca una remuneración mayor en nuestra comparativa de cuentas remuneradas se pueden ver otras opciones, a cambio de asumir diferentes vinculaciones. 

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Caser Sialp 100

Si lo que se busca es tener el dinero garantizado, además de ventajas fiscales pasados los cinco años, una de las opciones pueden ser los SIALP, que operan de forma similar a un PIAS. Como usuario, se pueden realizar aportaciones al año, aunque hay un límite máximo de 5.000 euros. Con este producto, el capital se revaloriza en función del interés pactado con la gestora y, transcurridos cinco años, se podrá recuperar el dinero sin que este tribute como rendimiento de capital mobiliario en la renta con una retención del 19%. 

En concreto, el Caser Sialp 100 garantiza el 100% del dinero. Además, cuenta con un seguro de vida incluido que, en caso de fallecimiento, ofrece a los beneficiarios el capital acumulado hasta el momento del siniestro incrementado en un 1,1%, hasta un máximo de 500 euros.

En cuanto a las aportaciones, las primas periódicas tendrán un importe máximo de 500 euros y un mínimo de 30 euros, mientras que las extraordinarias deberán tener un mínimo de 300 y un máximo de 4.970 euros. 

Respecto a la comisión, el Caser Sialp 100 aplica unos gastos del 0,25% sobre el importe del ahorro acumulado. 

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Renta 4 Renta Fija Euro

Invertir en fondos de inversión, por muy conservadores que sean, nunca estará exento de riesgo. No obstante, incluso con las alternativas más conservadoras, si se elige bien, es posible obtener un rendimiento mayor respecto a otros productos como cuentas, depósitos o seguros. 

Uno de ellos es el Renta 4 Renta Fija Euro, un fondo que invierte en renta fija pública o privada, incluyendo un 10% en depósitos. Con carácter general, el fondo mantiene al menos un 80% de su exposición en activos emitidos en euros en países de la zona euro con mediana y alta calidad crediticia. El resto lo inverte en activos emitidos en divisas de países miembros de la UE no pertenecientes a la zona euro, en dólares estadounidenses, australianos y canadienses, francos suizos y yenes. Solo un porcentaje marginal se invierte en emergentes. 

En lo que va de año, pese a sufrir fuertes caídas en el mes de marzo, el fondo sube un 0,6%. No obstante, a cinco años obtiene una rentabilidad anualizada del 2,66%. En cuanto a sus comisiones, tiene unos gastos de gestión anual del 0,1%. 

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Trea Fixed Income Opportunities

El Trea Fixed Income Opportunities es un fondo de renta fija que invierte tanto en deuda pública como privada a nivel global, aunque con preferencia por los países de la OCDE, con un máximo de exposición a los países emergentes del 30%. 

El comportamiento del fondo a lo largo del año tampoco ha estado exento de caídas, aunque en lo que va de año consigue recuperarse un 0,86%. A largo plazo su rentabilidad anualizada sube hasta el 2,43% a cinco años. En cuanto a los gastos, la comisión de gestión anual de este fondo se sitúa en el 0,9%. 

Puedes contratar el Trea Fixed Income Opportunities con MyInvestor o Fundslink aquí 

Vanguard Global Short – Term

Los fondos indexados cuentan con ventajas y desventajas para los inversores más conservadores. Por una parte, sus bajas comisiones impactan positivamente en el beneficio a largo plazo, algo que no ocurre con otros fondos de inversión conservadores, ya que las comisiones son más elevadas y pueden afectar negativamente a la rentabilidad obtenida a largo plazo. Sin embargo, replicar un índice también supone riesgos considerables, ya que si ese índice registra caídas el fondo caerá de igual forma. 

Uno de las opciones dentro de los fondos indexados es el Vanguard Global Short – Term, un fondo índice que replica el comportamiento del Bloomberg Barclays Global Aggregate Ex US MBS 1-5 Year Float Adjusted Bond Index. Este índice incluye bonos de valores nacionales de renta fija con grado de inversión negociados en EEUU. Se pondera según la capitalización del mercado, lo que significa que los valores representados se ponderan según el tamaño del mercado de cada tipo de bono. No obstante, estos bonos siempre deben tener cierta calidad crediticia (mínimo Baa3 /BBB).

En lo que va de año, el fondo registra unas ganancias del 1,88%. A tres años, su rentabilidad anualizada es del 0,64%. Respecto a las comisiones, el coste de gestión anual del fondo es del 0,2%. 

Puedes contratar el Vanguard Global Short – Term con EBN Banco, Fundsfy o MyInvestor aquí