Así es el truco que usan los inversores para pagar menos impuestos en la Renta 2024 - 2025

Con la campaña de la Renta 2024 en plena marcha, una de las preguntas más repetidas entre los inversores particulares cuando ve la parte por la que tributa respecto a sus inversiones es: ¿cómo puedo pagar menos impuestos por mis inversiones (de forma legal, claro)?

La respuesta existe, es completamente legítima y está reconocida por la Agencia Tributaria: la compensación de pérdidas y ganancias patrimoniales.

Se trata de un mecanismo fiscal que puede reducir fuertemente la base imponible del ahorro y, por tanto, el importe final que deberás pagar en tu declaración. A continuación, te explicamos en qué consiste este "truco", cómo aplicarlo correctamente y qué errores comunes debes evitar.

¿Cómo funciona el 'truco' para pagar menos impuestos al invertir?

En términos simples, la legislación fiscal española permite que si en el año 2024 tuviste pérdidas en algunas inversiones, estas puedan restarse de las ganancias que hayas obtenido con otras.

Esto significa que no tributarás por el total de beneficios, sino solo por el resultado neto, lo que puede suponer un ahorro importante en el IRPF.

Ejemplo 1

Imaginemos que un contribuyente vendió acciones de Repsol con una ganancia de 5.000 euros, pero también cerró una posición en un fondo de inversión con una pérdida de 3.000 euros.

• Sin aplicar la compensación, tributaría por 5.000 €
• Aplicando la compensación, tributa solo por 2.000 €

Dado que los tramos del ahorro van desde el 19% al 28%, el ahorro fiscal puede ir de 570 a más de 800 euros, dependiendo de la cuantía total.

Ejemplo 2

• Ganancia en fondos: +500 €
• Pérdida en Bolsa: -2.500 €
• Intereses y dividendos: +1.500 €

Primero se restan los 2.500 € a los 500 €: saldo de -2.000 €. Luego, puedes compensar hasta 375 € (25%) con los intereses y dividendos. El resto (1.625 €) lo puedes arrastrar hasta cuatro años.

¿Qué tipos de inversiones se pueden compensar?

Este mecanismo se aplica a casi todas las inversiones que generan rentas del ahorro. Esto incluye:

• Acciones y ETFs cotizados
• Fondos de inversión (incluso los traspasados, si hubo ventas)
• Criptomonedas
• Bonos y renta fija
• Planes de ahorro y seguros de vida
• Derivados financieros (opciones, futuros, CFDs)

La clave está en que la operación haya generado una pérdida patrimonial real que se haya materializado (es decir, que hayas vendido el activo con minusvalía). Si no vendes, no hay compensación posible.

Cómo aplicar el 'truco' paso a paso

1. Recopila tu historial de operaciones

Tu broker o plataforma de inversión debe facilitarte un informe fiscal detallado. Es esencial que incluya fechas de compra y venta, precios y resultados netos.

2. Clasifica las rentas del ahorro

En la declaración del IRPF, las rentas del ahorro se dividen en dos grandes grupos:

• Rendimientos del capital mobiliario: intereses, dividendos, cupones…
• Ganancias y pérdidas patrimoniales: venta de activos financieros.

Ambas se pueden compensar parcialmente entre sí, hasta un 25%, en caso de que haya saldo negativo en alguno de los bloques.

3. Sigue el orden de compensación

Hacienda exige seguir una secuencia:

1. Compensar ganancias con pérdidas del mismo tipo (por ejemplo, ventas de acciones con ventas de criptomonedas).
2. Si aún queda pérdida sin compensar, se puede aplicar hasta un 25% sobre los rendimientos del capital mobiliario.

El remanente se puede guardar para los próximos 4 años.

Errores más comunes que debes evitar al compensar

❌ Olvidar declarar una pérdida

Muchos contribuyentes no incluyen en su declaración las operaciones con resultado negativo, perdiendo así una oportunidad de reducir impuestos. Todas las operaciones, aunque hayan dado pérdidas, deben incluirse.

❌ No compensar en el orden correcto

El programa Renta WEB hace los cálculos automáticamente cuando incluyes las operaciones, pero es recomendable revisar que se aplica bien el orden de compensación. Un mal cálculo puede llevar a pagar más de lo necesario.

Si compraste acciones o participaciones en distintos momentos, Hacienda usará la regla "First In, First Out" (primero en entrar, primero en salir) para calcular el precio de compra. Esto puede hacer que el resultado fiscal no coincida con lo que crees que has ganado o perdido, así que revísalo bien.

❌ Cuidado con la norma de los dos meses

Hacienda no te deja compensar pérdidas si compras los mismos títulos dos meses antes o después de haberlos vendido con pérdidas. Es una norma antiaplicación para evitar "jugar" con las pérdidas fiscales.

• Ejemplo: Vendes acciones con -500 € y las recompras al mes. Esa pérdida no es válida para compensar.

❌ Dejar pasar los años

Las pérdidas no compensadas tienen una vida útil fiscal de 4 años. Si no las usas dentro de ese plazo, se pierden.

⚠️ Importante: La Renta 2024 será tu última oportunidad para compensar pérdidas de 2020. Si no las declaras, las pierdes para siempre.

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Este contenido se ha elaborado bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.

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