Productos cotizados: qué son y cómo invertir en ellos

Warrants, Multi, InLine… A pesar de que existen desde hace muchos años en los mercados, los productos cotizados son unos grandes desconocidos para muchos inversores. Una situación de desconocimiento que se agrava entre aquellos ahorradores que se adentran por primera vez en el mundo de la inversión. 

Vamos a explicar en este artículo de forma sencilla qué son los productos cotizados, cuáles son sus características, qué tipos existen, cuáles son sus ventajas e inconvenientes y cómo invertir en ellos.  

Qué son los productos cotizados

Los productos cotizados son instrumentos financieros que cotizan en un mercado bursátil organizado y regulado. Por ejemplo, la Bolsa en el caso de España. 

Actualmente se pueden encontrar multitud de productos cotizados en el mercado, que permiten acceder a diferentes activos. Se trata de vehículos de inversión complejos, por lo que solo están recomendados para personas con conocimientos financieros. 

Características de los productos cotizados

Aunque hay multitud de productos cotizados diferentes en el mercado, estos comparten algunas características:

• Cotizan en la Bolsa en tiempo real y de forma continua durante la sesión bursátil, al igual que las acciones. 

• La liquidez está garantizada por el creador de mercado (market maker).

• Dan acceso a multitud de activos financieros: renta variable, renta fija, materias primas y divisas. 

• No se pueden contratar directamente, sino a través de una cuenta de valores.

• Están sometidos a una estricta regulación y supervisión, lo que garantiza su transparencia.

• Son productos derivados, ya que dependen, por ejemplo, de la evolución del precio del activo subyacente.

Tipos de productos cotizados

Existen muchos tipos de productos cotizados en el mercado. Estos son algunos de los más habituales:

• Warrants: estos productos están diseñados para operar de forma rápida en los mercados. Se trata de valores que otorgan a su propietario el derecho a realizar una compra o venta de un determinado activo. El derecho se mantiene vivo hasta que llegue la fecha de vencimiento.

• Multi: permiten seguir la evolución de un índice bursátil con apalancamiento diario. 

• InLine: otorgan el derecho a recibir un importe fijo conocido previamente (10 euros) en la fecha de vencimiento, siempre que el activo subyacente cotice dentro de los límites (superior o inferior) del rango. 

• Turbos: estos productos permiten apostar si un índice subirá en el mercado a través de un call tendrá caídas a través de un put. Aunque si el activo subyacente alcanza su nivel de barrera, el turbo vence anticipadamente y su valor será cero. 

• Bonus: estos productos replican una posición alcista sobre una acción y garantizan un precio final de venta a una fecha. Esto se produce independientemente de que suba o baje la acción, siempre que el precio de la misma no caiga por debajo de una barrera. 

• Certificados: permiten acceder a materias primas sin riesgo de los tipos de cambio del mercado de divisas.

Ventajas e inconvenientes de los productos cotizados

Las principales ventajas de los productos cotizados: 

• Son productos regulados por la CNMV de cada país.

• Se compran y se venden de forma sencilla a través de intermediarios.

• Las pérdidas máximas están limitadas a la inversión inicial. Es decir, si se invierten 1.000 euros se puede perder esa cantidad, pero no endeudarse.

Entre los inconvenientes de los productos cotizados se encuentran los siguientes:

• Son productos complejos, solo aptos para inversores con conocimientos financieros.

• Conllevan un alto riesgo: se puede perder todo el dinero invertido.

• Necesitan un seguimiento continuo por parte del inversor.

Cómo invertir en productos cotizados

La inversión en productos cotizados es sencilla, ya que son vehículos que cotizan en Bolsa. Por tanto, se pueden contratar a través de los intermediarios financieros habituales, como un banco, una agencia de valores o un bróker online. Algunas entidades que permiten contratar productos cotizados son BNP Paribas y Self Bank by Singular Bank, entre otras.

Aquí puedes ver una comparativa de los mejores brókers online que hemos hecho para ver diferentes plataformas digitales que te permiten acceder en algunos casos a estos productos cotizados.