Efectivo vs inversión: 5 puntos clave para dar respuesta a este debate

La respuesta a la pregunta "¿debo invertir u optar por el efectivo?" no es sencilla, pero este debate sobre el efectivo es un tema recurrente especialmente ahora que los ahorradores en efectivo se están beneficiando de las mayores rentabilidades en casi dos décadas. Por ello, hemos recopilado 5 puntos clavea tener en cuenta sobre el dinero en efectivo vs la inversión para los meses restantes de 2023:

1. Los riesgos de inmovilizar efectivo

Un tipo de interés del 5% sobre el efectivo puede parecer atractivo después de que el ahorro casi no haya recibido recompensa desde hace varios años. Sin embargo, conlleva riesgos. Estos tipos de interés suelen estar disponibles para quienes estén dispuestos a inmovilizar su dinero durante más de un año. Pero, al inmovilizar el dinero en efectivo, hay que tener en cuenta que uno puede perder exposición a activos con un historial de superación de la inflación a largo plazo así como aquellos periodos en los que las inversiones suben bruscamente, que suelen ser repentinos e inesperados, lo que puede mermar considerablemente la rentabilidad a largo plazo.

2. ¿Inviertes pensando en el largo plazo?

Si la respuesta es afirmativa, la historia sugiere que el efectivo no es el lugar adecuado. Si tenemos en cuenta los datos de EE.UU. desde 1926, el efectivo sólo ha superado la inflación en un 0,3%. En el mismo periodo, la renta variable ha superado la inflación en un 7% anualizado. Los datos también muestran que mantener las inversiones en renta variable durante largos periodos puede reducir mucho la posibilidad de que los clientes pierdan dinero. Si un inversor hubiera invertido sólo durante un mes en los últimos 100 años, habría perdido dinero en términos reales en torno al 40% del tiempo. Si hubiera invertido entre 5 y 10 años, este porcentaje se reduciría al 20%, y si se amplía el tiempo de inversión a 20 años, no habría perdido dinero en ningún periodo ajustado a la inflación.

Por lo tanto, si tienes objetivos a largo plazo para su dinero, existen razones para invertir una parte en renta variable, siempre y cuando estés preparado para experimentar algunos altibajos por el camino. No obstante, hay que tener en cuenta que la rentabilidad pasada no garantiza la rentabilidad futura. El valor de las inversiones puede subir o bajar y es posible que no recuperes la cantidad invertida inicialmente.

3. Es difícil calcular el momento oportuno de entrar o salir del mercado

La historia demuestra que intentar predecir el momento más oportuno para invertir es muy difícil y rara vez funciona a largo plazo. En Schroders, hemos analizado algunas de las mayores caídas de los mercados y la duración de la recuperación. En las once ocasiones anteriores en las que la bolsa estadounidense cayó un 25% o más, el mercado tardó una media de 1,8 años en recuperarse. Si los inversores se hubieran pasado al efectivo en esos casos, habrían tardado de media, más del doble de tiempo en recuperar sus pérdidas.

4. No pongas todos los huevos en la misma cesta (efectivo)

Los inversores con una cartera típica 60:40 de renta variable y renta fija experimentaron el año pasado uno de los peores ejercicios de su historia. Sin embargo, los periodos en los que la renta variable y la renta fija pierden dinero al mismo tiempo han sido raros y esperamos que sigan siéndolo. Los bonos, a pesar de vivir un ejercicio especialmente difícil el año pasado, pueden desempeñar dos funciones: diversificar y aportar ingresos. Con una mayor incertidumbre en torno a la inflación, los bonos ofrecen ahora tipos de interés bastante atractivos y pueden generar unos ingresos relativamente saludables para las carteras.

5. Todos somos intrínsecamente reacios a las pérdidas,

La aversión a las pérdidas es una respuesta natural de nuestro comportamiento; tenemos aversión a perder dinero. Sin embargo, acertar perfectamente el momento de entrar y salir de los mercados) es casi imposible. Sigue siendo esencial desarrollar objetivos de inversión a largo plazo, construir una cartera diversificada en múltiples clases de activos y ceñirse al plan de inversión reduciendo en la medida de lo posible los sesgos conductuales inherentes.

Hay que ser sincero con uno mismo y definir muy bien nuestra disposición a aceptar posibles pérdidas en nuestras inversiones a cambio de contar con la posibilidad de obtener mayores rentabilidades. Comprender y mantener un plan financiero establecido es fundamental, y en esta labor la ayuda de un asesor financiero puede ser crucial.

Información importante: Los puntos de vista y opiniones aquí contenidos son los de Gillian Hepburn, directora de soluciones para intermediarios en el Reino Unido de Schroders, y no necesariamente representan puntos de vista expresados o reflejados en otras comunicaciones, estrategias o fondos de Schroders. Este material tiene la intención de ser sólo para fines informativos y no tiene la intención de ser material promocional en ningún sentido. El material no pretende ser una oferta o solicitud de compra o venta de ningún instrumento financiero. El material no tiene la intención de proporcionar y no se debe confiar en él para la contabilidad, asesoramiento jurídico o fiscal, o recomendaciones de inversión. No se debe confiar en las opiniones y la información de este documento cuando se toman decisiones individuales de inversión y/o estratégicas. Las rentabilidades pasadas no son una guía para las rentabilidades futuras y es posible que no se repitan. El valor de las inversiones y los ingresos de las mismas pueden disminuir o aumentar, y los inversores pueden no recuperar las cantidades invertidas originalmente. Todas las inversiones implican riesgos, incluido el riesgo de una posible pérdida de capital. Se cree que la información aquí contenida es fiable, pero Schroders no garantiza su integridad o exactitud. No se debe confiar en las opiniones y la información de este documento cuando se toman decisiones individuales de inversión y/o estratégicas. Los dictámenes de este documento incluyen algunos pronósticos. Creemos que estamos basando nuestras expectativas y creencias en suposiciones razonables dentro de los límites de lo que sabemos actualmente. Sin embargo, no hay garantía de que se vayan a realizar previsiones u opiniones. Estos puntos de vista y opiniones pueden cambiar.