Los mercados podrían subir un 5% en renta fija y un 13% en renta variable tras bajadas de tipos

El pasado 6 de junio, el Banco Central Europeo (BCE) anunció una reducción de los tipos de interés en un 0,25%, hasta el 3,75%. Es el primer gran banco central en bajar tipos y supone un cambio de tendencia claro frente al periodo previo de 10 subidas ininterrumpidas iniciado en julio de 2022. 

Ante este escenario, Finizens ha realizado un análisis detallado sobre el comportamiento de los mercados en períodos de reducción de tipos de interés. Los resultados son claros: tanto la renta variable como la renta fija gubernamental tienen muchas posibilidades (76%) de experimentar significativos aumentos. Es decir, 3 de cada 4 veces los mercados lo hacen muy bien cuando se bajan los tipos.

En concreto, según el análisis, un año después del inicio de la reducción de tipos, se espera una mediana de rentabilidad del 13,3% en la renta variable y del 5,6% en la renta fija. A los tres años, las probabilidades de obtener ganancias positivas continúan siendo altas, siendo la mediana de rentabilidad para la renta variable es de 26,8% y para la renta fija de 7,3%. 

Para Finizens, el panorama actual es globalmente positivo, debido a que los principales bancos centrales parecen haber logrado controlar la inflación y mantener un crecimiento económico a un ritmo razonable, lo que se conoce como el famoso 'soft landing'.

En el caso concreto de Finizens, sus carteras diversificadas podrían beneficiarse  de esta tendencia, proyectando rendimientos netos entre el 6,9% y el 12,7% a un año, y entre el 10,4% y el 25,0% a tres años, dependiendo del nivel de riesgo asumido.

“Tras la reciente bajada de tipos del BCE, los datos estadísticos del pasado proyectan buenas rentabilidades para todas nuestras carteras indexadas, lo cual se sumaría a los excelentes rendimientos de doble dígito vividos en estos últimos 17 meses”, añade Kevin Koh Maier, director de Inversiones de Finizens.

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