GerardReus (325º) 

Este artículo ha sido marcado como molesto Deshacer
GerardReus
11:10 el 04 febrero 2014

Conocimientos, experiencia y profesionalidad.

Predicciones vs. estadísticas

Hola,

El día 16 de enero el Ibex35 tocó el nivel de 10.552,7, máximo de este año. Esos días parecía que el índice debía dirigirse hacia los 11.200 o incluso más arriba.

Ayer 3 de febrero el índice cerró a 9.725,4 un -7,8% por debajo de aquellos máximos.

Los analistas de GVC  Gaesco otorgan un valor objetivo a nuestro índice por encima de 13.200 puntos, es decir un potencial de revalorización superior al 35%.

Ésta es la tabla del Ibex35 des del año 1.992:

 

Año

Màxima pérdida

Rentabilidad anual

Rentabilidad desde máxima pédida

1992

-28,0%

-10,0%

18,0%

1993

-1,4%

54,0%

55,4%

1994

-22,0%

-15,0%

7,0%

1995

-7,0%

18,0%

25,0%

1996

-0,7%

42,0%

42,7%

1997

-2,6%

41,0%

43,6%

1998

-5,4%

36,0%

41,4%

1999

-9,5%

18,0%

27,5%

2000

-25,0%

-22,0%

3,0%

2001

-32,0%

-8,0%

24,0%

2002

-37,0%

-28,0%

9,0%

2003

-11,0%

28,0%

39,0%

2004

-2,4%

17,0%

19,4%

2005

-2,0%

18,0%

20,0%

2006

-1,0%

32,0%

33,0%

2007

-4,4%

7,0%

11,4%

2008

-49,0%

-39,0%

10,0%

2009

-27,0%

30,0%

57,0%

2010

-28,0%

-17,0%

11,0%

2011

-23,0%

-13,0%

10,0%

2012

-31,0%

-5,0%

26,0%

2013

-8,1%

23,0%

31,1%

Media

-16,3%

9,4%

25,4%

 

La máxima pérdida media de todos estos años ha sido del -16,3%, y la rentabilidad media durante todos estos años ha sido del +9,4%. Si esta media se aplicara este año, podríamos ver al Ibex35 en niveles de 8.300 puntos y estaría dentro de los límites estadísticos. Si hubiésemos entrado a niveles mínimos anuales nuestra rentabilidad hubiese sido del +25,4%.

Durante esta crisis, es decir desde el año 2.008 hasta hoy la máxima pérdida media ha sido de un -27,7%, es decir que el Ibex35 podría llegar a unos 7.200 puntos. La rentabilidad media de estos  6 años ha sido de -3,5%.

El año 2.013 la máxima pérdida se situó en -8,1% siendo la rentabilidad al final del año del +23%. Si alguien hubiera entrado el día de máxima pérdida hubiera ganado a final de año un +31,1%.

¿Y este año?

Si analizamos la evolución des del 1.992 vemos que después de años de máximas pérdidas considerables acostumbran a venir años mucho más calmados y con pérdidas menos abultadas. Vean las grandes pérdidas del 2.000 al 2.003 y la posterior calma de los años 2.004 al 2.007.

En 2.013 las pérdidas ya no fueron tan abultadas, y por tanto, este año una caída similar a la máxima del año pasado sería una señal muy clara de entrada. Es decir niveles entre 9.300 a 9.000 podrían ser ideales para comprar. Además el riesgo de estos últimos 6 años se sitúa en torno a -3,5%. Esa ha sido la rentabilidad media estos últimos 6 años. Es decir que si entramos con un Ibex perdiendo ese porcentaje nuestro riesgo a final de año es prácticamente inexistente.

Por tanto y si se cumplen estas estadísticas, ya empezamos a estar a niveles de compra.

Las previsiones a corto son muy complicadas y altamente volátiles. Pero las estadísticas a la larga dan muy buenos resultados.

Espero que os sirva para vuestra toma de decisiones.

Saludos,

Gerard Domínguez Martí

Publicar Ocultar ¿Quieres hacer públicos tus favoritos? Publicar No por el momento
10 comentarios
8 veces compartido

buen trabajo y correcta conclusión, según parece. Gracias

Interesante repaso estadístico. Tengo la sensación de que este año podemos tener muchos episodios como los de estas últimas semanas, mucha lateralidad. Veremos...

P.D. Te vi el otro día en vuestro evento en Barcelona, pero estábamos ambos liados. 

Yo te leí, pero no te vi...

jeje

Interesante tabla estadística, y por lo que veo, la proyección es muy aproximada al la realidad. gracias

Muchas gracias por la información , gran trabajo.

Gracias por la aportación.Intentaremos pescar en los niveles que indica (si se cumplen).

Muy interesante tu estudio y tus conclusiones.

OJALA SE CUMPLAN !

Muchas gracias @GerardReus ya que iba a sacar un par de datos en esta línea y casi me has ahorrado todo el trabajo!

Muchas gracias por todos vuestros comentarios y por los que habeis compartido el escrito.

Creo que puede ser interesante hacerlo de otros índices ya os informaré.

Saludos

Busco agencia, sociedad de valores o banca privada que pronostique una bajada del Ibex en 2014. 

Alguien sabe de alguna? Y en alguno de los últimos años?

Es para mi estadística personal

 Comentar

Últimos artículos del blog de GerardReus

app version

Wed Nov 02 13:34:35 CET 2016

2221

79dd84889bae13e7769f41dc060a3ba472981ca5