Los inversores en fondos temáticos se perdieron dos tercios de las ganancias (por entrar a destiempo)
Los inversores en fondos temáticos perdieron más de dos tercios de las ganancias totales de sus vehículos de inversión debido a un mal "timing" a la hora de elegir cuándo entrar a invertir en ellos.
De acuerdo a un estudio de Morningstar, mientras que el rendimiento total promedio de los fondos de inversión temáticos fue del 7.3% anualizado durante un período de cinco años (hasta el 30 de junio de 2023), los inversores obtuvieron solo un rendimiento del 2.4% de media en dichos fondos, un 'gap' de casi 5 puntos porcentuales en la rentabilidad anualizada.
"Los inversores suelen entrar mal en los fondos, y también suelen salir mal" comenta Fernando Luque, editor de Morningstar.es, durante la presentación del estudio.
Entre los fondos temáticos, los fondos sobre la Transición Energética presentaron las mayores brechas, seguidos de cerca por los de Movilidad Futura y "Múltiples temas tecnológicos".
Respecto al gap de estos fondos de energía alternativa, citan el ejemplo del ETF iShares Global Clean Energy, que dio una rentabilidad del 17.6% anualizado en los últimos 5 años, pero el inversor no solo no captó nada de esa rentabilidad, sino que sufrió, de media, una caída del 5,5%.
Esto se debe a que el inversor entró en masa justo en el momento en el que el fondo subía más, pero tras la entrada masiva de dinero en el ETF, su rentabilidad cayó en picado.
La brecha, mayor en los ETFs
Este gap en la rentabilidad se observa aún más en los fondos cotizados (ETFs) temáticos que en los fondos de inversión temáticos. Este fenómeno puede atribuirse a la naturaleza más concentrada de los ETFs, que a menudo se utilizan para apuestas más tácticas y pueden ser más susceptibles a cambios rápidos en el mercado debido a su facilidad de compra y venta.
"Mucha gente está usando los ETFs temáticos (en EE.UU) muchas veces como un vehículo de juego, como ir a un casino, como una apuesta", destaca José García-Zárate director asociado de análisis e investigación de Morningstar. "Cuanto más diversificado esté el ETF temático, menor gap tendrás en la cartera", apunta.
Este contenido se ha elaborado bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.
