Cara a cara: Kersio Capital SICAV vs Algar Global Fund FI
Continuamos con la serie "Cara a Cara". En esta ocasión @xiscom proponía una comparativa entre Kersio Capital SICAV y Algar Global Fund FI. El primero de ellos está categorizado como RV Europa Cap. Flexible mientras que el segundo pertenece a la categoría RV Europa Cap. Pequeña.
La pertenencia a diferentes categorías hace que la comparativa de algunas métricas estén sesgadas de antemano.
Además hay que tener en cuenta que estamos comparando diferentes vehículos de inversión (SICAV vs Fondo de inversión) por lo que hay que fijarse en algunos aspectos, como la fiscalidad. En este caso particular comentar que hoy por hoy Kersio Capital Sicav no supera la cifra de 500 accionistas, lo que implica que no es traspasable.
Kersio Capital SICAV fue lanzada al mercado en febrero de 2013. El patrimonio a finales de junio era de 54,91 millones de euros.
Algar Global Fund FI fue lanzado al mercado en junio de 2015. Antes de la creación del fondo existía el vehículo Algar Capital SICAV, los datos utilizados antes de la fecha de lanzamiento del fondo corresponden a éste. El patrimonio a finales de agosto era de 51,29 millones de euros.
Los cálculos están hechos con liquidativo hasta el día 31 de agosto, aunque los datos de las carteras están a cierre de junio para ambos vehículos.
1. Rentabilidad trimestral
Si agrupamos las rentabilidades en trimestres, podemos observar como de los últimos 17 trimestres Algar Global Fund FI ha mejorado la rentabilidad del Kersio Capital SICAV en 9 trimestres.
Vencedor: Empate técnico
2. Rentabilidad anual compuesta anualizada
Vencedor: Algar Global Fund FI
3. Drawdown y Volatilidad
A 3 años
Vencedor: Kersio Capital SICAV
4. Múltiplos de valoración
Vencedor: Algar Global Fund FI
5. Distribución Sectorial
Considera suscribir Kersio Capital SICAV si quieres ganar exposición a:
-. Materiales Básicos, Consumo Cíclico, Servicios Financieros, Inmobiliario y Consumo Defensivo.
Considera suscribir Algar Global Fund FI si quieres ganar exposición a:
-. Salud, Servicios Públicos, Servicios de Comunicación, Industria y Tecnología.
6. Distribución Geográfica
Ambos vehículos tienen una elevada exposición a la Zona Euro y Europa - ex Euro. Además con Kersio Capital Sicav se puede ganar algo de exposición a Reino Unido y Estados Unidos.
7. Concentración de Activos
Vencedor para quienes busquen una cartera algo más concentrada: Algar Global Fund FI
Vencedor para quienes busquen una cartera algo más diversificada: Kersio Capital Sicav
8. Sesgo por capitalización
Las carteras de ambos vehículos tienen sesgo hacia empresas de pequeña y mediana capitalización.
9. [1-R²] vs. Ratio de costes netos
Vencedor para quien busque una cartera algo más correlacionada con el benchmark: Kersio Capital Sicav
Vencedor para quien busque una cartera algo más descorrelacionada con el benchmark: Algar Global Fund FI
10. Estructura de comisiones Costes y solución optima de inversión
Las comisiones en el caso de Kersio Capital Sicav son bajísimas, el pasado trimestre la sociedad soportó alrededor de un 0,33% cómo ratio total de gastos.
Vencedor: Kersio Capital Sicav
Os dejo por aquí un enlace con la recopilación de todos los fondos analizados y los criterios que utilizamos para la realización de estos análisis. Se aceptan nuevas comparativas.
