4 artículos imprescindibles para entender cómo funciona el efectivo esta Semana Santa
El dinero en efectivo sigue siendo la opción preferida para muchos ahorradores, que prefieren guardarlo el ahorro, por ejemplo, en cuentas bancarias remuneradas o en depósitos, soluciones que apenas entrañan riesgo... pero que son más vulnerables a la inflación y a la depreciación del dinero.
Por ello, recogemos en este artículo algunos datos del dinero en efectivo (cash) que deberías conocer y pueden ser de ayuda para organizar tus finanzas personales.
Por qué el cash no es suficiente
Las cuentas de ahorro en efectivo son una forma muy útil de reservar dinero para gastos a corto plazo o emergencias. Con todo, hay cuatro aspectos que juegan en contra del efectivo y aconsejan optar por otras fórmulas de inversión para diversificar y salvaguardar el valor de nuestros ahorros: el tiempo es un gran enemigo del efectivo, éste se convierte en un problema cuando los productos de primera necesidad se encarecen, hay altas probabilidades de que el cash no consiga batir la inflación en periodos de tipos de interés elevados y existen alternativas que navegan mejor momentos de precios elevados como el actual (veámoslas en el siguiente apartado).
Acciones, bonos y efectivo ¿qué les pasa cuando la Fed baja los tipos?
El consenso de mercado lo tiene claro: la Reserva Federal de Estados Unidos bajará este año los tipos de interés, ahora que la inflación vuelve poco a poco a su cauce. Solo queda por ver en qué momento, si bien lo más probable es que sea en verano. En esta etapa en la que entraremos muy pronto, no hay buenas noticias para los defensores del efectivo. Recientemente hemos realizado un análisis a largo plazo donde se puede ver cuál ha sido el rumbo de los rendimientos y rentabilidades durante los 22 ciclos de recortes de las tasas de interés desde 1928 de tres activos: acciones, bonos y efectivo. Este último es el que sale peor parado.
La rentabilidad media de las acciones estadounidenses ha sido un 11% superior a la inflación en los 12 meses posteriores al inicio de los recortes de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal. Las acciones también han superado en un 6%, de media, a los bonos del Estado, y en un 5% a los bonos corporativos (deuda emitida por compañías). Las acciones han superado al efectivo en un 9% de media en los 12 meses posteriores al inicio de la bajada de tipos. Los bonos también han sido una mejor opción que el efectivo.
Por qué optar por los bonos, aunque los depósitos den un rendimiento alto
Los depósitos bancarios dan intereses del 3-4% al inversor en Europa y de en torno al 5% en EE.UU. Esto es bastante similar a lo que se puede ganar invirtiendo en bonos del Estado. Muchos inversores se han visto atraídos por el atractivo de los altos tipos de interés de los depósitos en efectivo. Pero, lamentablemente, ésta es una visión a corto plazo de la inversión. Para los que tienen una perspectiva a más largo plazo, los bonos pueden asegurar rendimientos más altos durante más tiempo, sin necesidad de asumir mucho riesgo crediticio.
Algunas estrategias para batir la inflación con la generación de rentas
Algunos ahorradores se plantean si merece la pena invertir teniendo en cuenta lo que pueden recibir de los depósitos a un riesgo prácticamente nulo. Sin embargo, no debe pasarse por alto que el efectivo conlleva riesgos (está expuesto a las decisiones de los bancos centrales), la historia demuestra que a largo plazo no ha sido capaz de ofrecer rendimientos y en cambio supone perderse las subidas de los mercados y no necesariamente el cash es capaz de seguir el ritmo de la inflación. Estos son solo algunos argumentos por los que hay otras formas de generar rentas, a través de estas tres estrategias que desde Schroders recogimos en este artículo.
Información importante: Los puntos de vista y opiniones aquí contenidos no necesariamente representan puntos de vista expresados o reflejados en otras comunicaciones, estrategias o fondos de Schroders. Este material tiene la intención de ser sólo para fines informativos y no tiene la intención de ser material promocional en ningún sentido. El material no pretende ser una oferta o solicitud de compra o venta de ningún instrumento financiero. El material no tiene la intención de proporcionar y no se debe confiar en él para la contabilidad, asesoramiento jurídico o fiscal, o recomendaciones de inversión. No se debe confiar en las opiniones y la información de este documento cuando se toman decisiones individuales de inversión y/o estratégicas. Las rentabilidades pasadas no son una guía para las rentabilidades futuras y es posible que no se repitan. El valor de las inversiones y los ingresos de las mismas pueden disminuir o aumentar, y los inversores pueden no recuperar las cantidades invertidas originalmente. Todas las inversiones implican riesgos, incluido el riesgo de una posible pérdida de capital. Se cree que la información aquí contenida es fiable, pero Schroders no garantiza su integridad o exactitud. No se debe confiar en las opiniones y la información de este documento cuando se toman decisiones individuales de inversión y/o estratégicas. Los dictámenes de este documento incluyen algunos pronósticos. Creemos que estamos basando nuestras expectativas y creencias en suposiciones razonables dentro de los límites de lo que sabemos actualmente. Sin embargo, no hay garantía de que se vayan a realizar previsiones u opiniones. Estos puntos de vista y opiniones pueden cambiar.
