Arranca una nueva gestora independiente en España: en qué consistirán los fondos gestionados por Altair Finance

Arranca una nueva gestora independiente en España: en qué consistirán los fondos gestionados por Altair Finance

El pasado mes de julio la CNMV aprobaba la solicitud de sustitución de los fondos asesorados en Renta 4 por @AltairFinance por la nueva Sociedad Gestora Altair Finance Asset Management SGIIC. La firma comenzaba la constitución de la gestora hace algo más de un año, en concreto, en julio de 2017. De esta manera se consolida un proyecto que comenzó hace 15 años con el asesoramiento de los fondos mixtos Altair Patrimonio FI y Altair Inversiones FI. Por eso he creído que sería interesante repasar los vehículos que han venido asesorando durante años.

La nueva gestora independiente gestionará de forma directa los fondos de inversión Altair Patrimonio II, Altair Inversiones II, Altair Renta Fija y Altair European Opportunities. Además se prevé que los cambios se hagan efectivos en el último trimestre de 2018.

¿En qué consisten?

Altair Patrimonio II

El fondo fue lanzado al mercado en octubre de 2015 aunque es una replica de su homólogo Altair Patrimonio FI lanzado al mercado a finales de marzo de 1998. Pertenece a la categoría de Mixtos Defensivos EUR y dentro de ella se sitúa como uno de los vehículos más rentables en el largo plazo, con una rentabilidad anualizada cercana al 5% a 10 años. Se encuentra gestionado desde octubre de 2015 por Ana María Conesa.

Durante 2017 obtuvo una rentabilidad anual del 3,6% y en lo que llevamos de año pierde algo más de un 2%. Si ampliamos el horizonte temporal podemos observar como el fondo consigue batir a su categoría en el largo plazo.

A cierre del segundo trimestre la mayor parte de la cartera se encontraba invertida en obligaciones, un total de 40. La principal posición de la misma estaba invertida en un futuro de acciones del Índice Eurostoxx 10, con un peso del 5,15%. 

Por el lado de las comisiones el fondo aplica una comisión de gestión del 0,7% pero a esto hay que añadirle una comisión de éxito del 9% lo que coloca el TER (ratio de gastos totales) en el 1,1%. La inversión mínima es de una participación, alrededor de 1 euro.

Altair Inversiones II

El fondo fue lanzado al mercado en octubre de 2015 y al igual que en el caso anterior es una replica de Altair Inversiones FI. Pertenece a la categoría Mixtos Flexibles EUR situándose también como uno de los vehículos más rentables en el largo plazo dentro de la misma, con una rentabilidad de algo más del 5% a 10 años. Se encuentra gestionado desde octubre de 2015 por Ana María Conesa.

Durante 2017 registró una rentabilidad anualizada del 7,05% y en lo que llevamos de año se deja algo más de un 4%. Además en los últimos años consigue batir a su categoría.

A cierre del segundo trimestre su cartera estaba compuesta por un total de 2 acciones y de 37 obligaciones. De esta manera su principal posición es un futuro de acciones del Indice Eurostoxx 10, con un peso del 40,79%. 

Por el lado de las comisiones el fondo aplica una comisión de gestión del 1,35% a lo que hay que añadir una comisión de éxito del 9% colocando el TER (ratio de gastos totales) en el 1,96%. La inversión mínima es de una participación, en torno a 1 euro. 

Altair Renta Fija

El fondo fue lanzado al mercado en octubre de 2014 y pertenece a la categoría RF Diversificada EUR. La actual situación que atraviesan los mercados de renta fija hacen que el vehículo se situe en terreno negativo registrando una rentabilidad del -2,91% en los que llevamos de año y del -1,66% a un año.

A pesar de ello, el fondo consigue mantenerse en positivo a 3 años con una rentabilidad anualizada del 0,75%. El objetivo que persigue es proteger el capital en el largo plazo por lo que es un producto en el que no podemos esperar grandes rentabilidades, destinado a esa parte más conservadora de la cartera. 

Su cartera está compuesta por un total de 34 obligaciones con una distribución de vencimientos con un mayor peso en los intervalos comprendidos entre los 3-5 años y 7-10 años. 

Por el lado de las comisiones el fondo aplica una comisión de gestión del 0,75% a lo que hay que añadir una comisión de éxito del 9% colocando el TER (ratio de gastos totales) en el 1,1%. La inversión mínima es de 10 euros.

 

Altair European Opportunities

Es el producto más joven de toda su gama, fue lanzado al mercado en febrero de 2016. Perteneciente a la categoría RV Europa Cap. Grande Blend apenas cuenta con track record y obtiene una rentabilidad del 10,54% a un año y del 8,02% en lo que llevamos de año.  

Es un vehículo puramente de renta variable y a cierre del trimestre contaba con 45 posiciones en cartera, aglutinándose el 50,60% en los 10 mayores activos. El 18% de la misma se encuentra invertida en un futuro de acciones del Indice DJ Stoxx 600 (representa compañías de capitalización grandes, medianas y pequeñas en 17 países de la región europea). Además entre sus principales valores podemos encontrar compañías como Gestamp, Fluidra o Europac. 

Por el lado de las comisiones el fondo aplica una comisión de gestión del 1,25% a lo que hay que añadir una comisión de éxito del 9% colocando el TER (ratio de gastos totales) en el 2,16%. La inversión mínima es de 10 euros.

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