Fondos de inversión

un blog de Fondos de inversión
Este artículo ha sido marcado como molesto Deshacer
alovse
13:40 el 26 marzo 2010

Quien me recomienda fondos de materias primas?

El otro día expuse mis dudas sobre las materias primas como activo en el futuro. Al final he decidido invertir un 5%.

Que fondos me recomendáis? En que materias? Quizás una cesta global? O alguno que invierta en un sector concreto de materias primas?

Muchas gracias

Publicar Ocultar ¿Quieres hacer públicos tus favoritos? Publicar No por el momento
26 comentarios
7 veces compartido
Por cierto ..., que este post y sus comentarios ya no aparecen en la home ...

Hace un año fuí a un concierto de la Sinfónica de Viena y resulta que lo patrocinaba una gestora llamada Superfund, miré su web y les pedí información que me remitieron en inglés. Para defenderme en Oxford Street si se , pero mi inglés financiero es escueto.http://www.superfund.com/HP07/Superfund_Superfund%20Gold.aspx

Aquí podeis ver la ficha que tienen en Español de uno de sus fondos.¿Me puede explicar alguien que es eso de los managed futures?

Que yo sepa no existen fondos que inviertan en materias primas directas, por lo que se debe hacer a traves de ETFs o fondos que lo hacen a través del mercado de futuros. Los primeros son pasivos, por lo que creo que hay que tener cuidado con el indice que siguen, por que a veces pueden estar muy ponderados en petroleo (por su importancia relativa). Los segundos pueden ser mas tradicionales (con un importante componente de análisis fundamental) o sistematicos (CTAs). Recomendaria lo mas tradicionales, por que los sistemáticos no tienen realmente correlación con las materias primas, tan solo especulan con sus futuros (y suelen diversificar en otros, como tipos de interés, indices de renta variable, etc). En resumen, mi recomendación personal es combinar un ETF diversificado con un fondo gestionado de forma fundamental. Para elegir cual, echale un vistazo a Morningstar.
Ahí va, @lopv, tienes razón con lo de que el post no aparece.. Estamos a punto de poner en marcha una funcionalidad nuestra para quitar los post spamicos de la home y puede que se haya producido algún error probándolo, no lo sé. Lo miramos.
Respecto al tema del post, efectivamente no lo había entendido bien. Pero recuerdo que cuando estaba en elEconomista escribí sobre este tipo de fondos. Lo he googleado y lo he encontrado. Os dejo el enlace de aquel artículo por si os sirve
El tema de las materias primas personalmente lo veo demasiado arriesgado y todavia más dificil de pronosticar su evolución futura. En todo caso, una exposición directa a las materias primas sería a través de los futuros (cotizan creo en el Cbot de Chicago), pero para un inversor particular comprar futuros directamente en el CBOT de chicago puede ser algo engorroso, por lo que lo más práctico sería comprar algún fondo de los que te ha comentado Lopv .
Yo le dedicaría a este sector una parte muy residual de la cartera, porque creo que la ecuación rentabilidad-riesgo no compensa.

Las materias primas es un sector muy interesante para invertir dentro de la gran variedad de instrumentos fianancieros que tenemos hoy en día para operar. Si bien es cierto que es riesgoso por la alta volatilidad del mercado, con una buena relación de riesgo / beneficio se pueden obtener grandes ganancias.

Te aconsejo qeu si tienes algo de experiencia en trading, inviertas un % de tu capital de riesgo en los futuros que cotiza en el CBOT.

Te dejo un link con inversiones recomendadas en el sector de las materias primas:

http://www.enqueinvertir.com/invmatprimas.htm

Aquí te dejo el link a un artículo de Seeking Alpha para que veas como está el mercado de commodities al cierre de la semana.

Que grata sorpresa volver del fin de semana y encontrar tantos comentarios!

Mi idea es tener un 5% en cartera sobre materias primas. Creo que me decantaré por un fondo como el que ha recomendado Lopv que invierte en una cesta global.

@Juanon Mi duda era exactamente si decidirme por un ETF de gestión pasiva o por uno de gestión activa tradicional. En la gestión pasiva creo que el hecho que se sepa cuando se compraran y se venderán los futuros es jugar con las cartas destapadas, mientras que la gestión activa puede hacer el rollover de los  futuros cuando crea que es optimo.

@Kaloxa Muy buen artículo, realmente creo que es importante la diferencia entre los dos tipos de activos.

@jorge1982 Tal como he dicho antes, mi idea de tener una pequeña parte de la cartera en materias primas es para aprovechar la poca correlación con las acciones y los bonos. Estoy de acuerdo que son activos muy volátiles pero creo que tenerlos en cartera te puede ayudar.

@invertirenfondos Gracias por el enlace. Invertir directamente seguro que no lo haré... no tengo tiempo y creo que no lo sabría hacer. Definitivamente prefiero un fondo

@Lopv muchas gracias por los enlaces.

Realmente creo que las materias primas son un activo por explotar y que se desconocen bastante, yo el primero, a ver si la cosa cambia.

Ya os iré contando como me va la inversión!

Desde un punto de vista educativo, recomendarte el material colgado en los websites de ETF Securities y Source , que son dos proveedores de ETFs con variedad de productos ligados a materias primas.
Saludos 

Juanon, gracias por los enlaces!

He visto en ETF Securities que habla sobre ETC (Exchange Traded Commodities), alguien sabe que son exactamente? Son como los ETN?

POR MI EXPERIENCIA PERSONAL TE RECOMENDARIA SIN DUDA EL WORLD MINING DE BLACKROCK UN SALUDO
Los ETF, ETNs y ETCs son variantes del mismo concepto; todos son valores que replican un indice, canasta o subyacente especifico que normalmente no cotiza  en un mercado organizado. En el caso de ETCs, replican materias primas o indices de materias primas (o sea, que tienen gestión pasiva), y son la alternativa simple a comprar el subyacente o estar expuesto al mismo vía futuros. Lo utilizan principalmente inversores institucionales y suelen ser muy líquidos. Saludos

Concuerdo con jqma , también tengo el World Mining y aunque el 2008 cayó un 62 % creo que se puede confiar en el , su gestor E Hambro es muy reputado.

Cuestión distinta es el World Gold ,el gestor G Birch se tomó un año sabático y decidió despues pasarse a las vacas lecheras , no es broma lleva una granja en Inglaterra.

@Juanon, gracias por la aclaración sobre los ETC. Tenía entendido que los ETN eran como bonos de una entidad financiera que es la que pagaba el subyacente, que no tenía porqué existir. Pero ya veo que en los ETC el subyacente sí que existe. Gracias

@jqma @jandrobroker Gracias por la recomendación. Kaloxa ya la hizo y veo que soys muchos quien lo recomendáis. La tendré en cuenta.

Gracias

La verdad es que me quedo alucinado de todo lo que se ha dicho en este post... Sabía que hay ETF's que replican materias primas  y también fondos, pero desde luego me dejais asombrado con los artículos que habeis puesto en un link. gracias!

alovse hola, no sé si el mío es demasiado tardío porque ya hayas invertido en base a los muy buenos comentarios que te han hecho.

Por si sirve te aporto mi granito de arena. Bueno dos. El primero en relación a los ETF de los que cada día cuelgo en Unience el cierre del día anterior y comentarios sugerencias. En esos informes, a través del nombre y la columna subyacente, podrás encontrar varios ETF relacionados genéricamente con materias primas.

En segundo lugar, referido a los fondos de inversión, que creo es lo que más te interesa, te adjunto un PDF con informeTR, en el que se refleja una cartera "virtual" de 25 fondos de Energía + MatPrimas + MetPreciosos. En cada uno de ellos invertí 10.000 euros "virtuales" el 2-1-2009, y ahora 15 meses y días después los 250.000 euros se han convertido en 403mil, es decir un Rtº de 153mil o 61,27%.

Esa 1ª parte del informe refleja el detalle de cada fondo, las participaciones tomadas, su precio 2-1-09, el valor inicial de 10.000 y el precio actual y valor actual. Insisto todo teórico virtual, donde p.ej. dos de los recomendados Carmignac Commodities ha pasado a valer más de 30mil y el JPM Global Natural Resouces más de 23mil euros. Como verás los 10000 iniciales por fondo no son importantes, sino la evolución porcentual. El mismo cálculo puede hacerse con 100 iniciales y el JPM GNResources serían ahora 233.

En la 2ª parte verás las rentabilidades a medio plazo. En la 3ª parte del informe te indica la posición TR, tendencia, fortaleza, gráfico fase del clclo, alertas etc.. Y en la 4ª parte encontrarás la volatilidad y la posible pérdida a una semana (con 95% confianza).

Confío te sea de ayuda, como lo es para mí, que lo utilizo para mis decisiones de inversión. Si necesitas cualquier explicación adicional, no dudes en consultarme.

Saludos.

Brrrrr! Sorry no puedo insertar el PDF desde un comentario. Bueno, para no alargarme, si lo ves interesante, me lo dices y lo repetiré en mi blog incrustando el pdf.

Muchas gracias melo87! Sí que estaría interesado en mirar el informe. Si lo puedes colgar o comentar estaría genial!

Para melo87 podrias decirme cómo encontrar tu blog o miniblog ? Gracias
Bueno, mi granito de arena (preguntas y dudas mas bien):
  1. Sabeis de alguna entidad que ofrezca planes de pensiones que inviertan (de cualquier manera) en materias primas?  La mia no los ofrece :)
  2. Y algun fondo que invierta en metales preciosos?  (pero que no sea uno tipo SPDR con opciones/derivados... y no metal fisico)
  3. Y por ultimo, yo preferiria un fondo que mantenga acciones de empresas con concesiones/produccion (petroleras, minas, etc) y materias primas fisicas a cualquier otro que juegue con derivados etc. Si quiero jugar con futuros sobre commodities... para eso me los compro yo directamente sin pasar por un fondo...

hola Legio... no conozco planes de pensiones relacionados con materias primas. Quizás el experto Fernando Luque pueda ayudar.

Respecto las otras dos cuestiones, pienso que tienes mucha información en todos los comentarios anteriores. Adicionalmente puedes buscar el artículo que escribí el 13-Abril 10:40h con el título "Fondos de Materias Primas". De cada uno entrando en Morningstar o en Inversis (información cualitativa), puedes ver el detalle de las inversiones de cada fondo y a partir de ahí decidir. Saludos.

Únete al grupo de Fondos de inversión en Finect para comentar. 

¡Regístrate y forma parte de la comunidad líder de finanzas en España!

Regístrate

Top Autores

Kaloxa
252 Artículos
ElGuerreroDelAntifaz
170º 77 Artículos
apandres
220 Artículos
Luisunience
10º 73 Artículos

app version

Wed Nov 02 13:34:35 CET 2016

2221

79dd84889bae13e7769f41dc060a3ba472981ca5